Если в БКС форекс Вас обманули, то сообщите об этом нам [email protected] - вернём Ваши деньги от форекс-мошенника, пишите

Возможность роста РТС

Обзор российского рынка акций на среду

Значение индекс РТС показали возможность движения вверх. Однако, судя по ADX, движение вверх не сможет быть сильным

российские индексы
российские индексы

Валютный курс с рубля ЦБ с 27 сентября 2011 г:

- курс рубля к доллару – 32.2201 руб. за один доллар (+24.18 коп.);

- курс рубля к евро – 43.6357 руб. за один евро (-18.22 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.3571 руб. (+5.10 коп.).

28.09.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 717,9 млрд. руб. (-50.00 млрд. руб.); на депозитных счетах 145.60 млрд. руб. (-22.70 млрд. руб.).

27.09.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 7.47 %.

26.09.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 4,98 %.; объем сделок 111.22 млрд. руб.

27.09.11г.

ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4,43 % (+0,08);

ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5,18 % (+0,08);

Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5,02 % (26.09.11).

Глава ЦБ РФ С.Игнатьев сообщил, что Банк продал с начала месяца более $6 млрд. Максимальный объем валюты был продан в понедельник — $2,365 млрд.

Центробанк пока не фиксирует повышения спроса россиян на валюту.

Игнатьев отметил, что при сохранении цен на нефть марки Urals на уровне $100 за баррель укрепления рубля более вероятно, чем ослабление. Он считает, что одной из причин ослабления курса рубля являются опасения нового экономического спада ведущих экономик, которые вызывают отток средств с фондовых и валютных рынков России и развивающихся стран.

С.Игнатьева заявил, что ЦБ не рассматривает вопрос о расширении плавающего коридора бивалютной корзины с нынешних пяти рублей. Верхняя граница плавающего коридора в настоящий момент находится на уровне 37,5 рубля.

Инфляция по итогам 2011 г. из-за ослабления рубля к доллару (12 % с начала месяца) может на десятые доли превысить ранее прогнозируемые 7 %, сообщил глава Центробанка.

Глава ЦБ отметил, что банк пока не считает нужным возвращаться к беззалоговым аукционам, нынешние операции достаточны. Если нехватка ликвидности станет распространенной, тогда банк включит беззалоговое кредитование, сказал Игнатьев.

Валютные котировки рубля вечером 28 сентября:

31.83р. – 31.86 рублей за доллар;  

43.20 р. - 43.21 рублей за евро.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 28 сентября:

рубль/доллар (сентябрь 2011 г.)                  31.65р. – 32.25р. (32.85р.);

рубль/евро (сентябрь 2011 г.)                                  43.62р. (42.24р.) – 44.10р.;

евро/доллар (сентябрь 2011 г.)                    1,3510 (1.3425) – 1,3620 (1.3750).

Фондовыйрынок.

27.09.2011    

Dow Jones industrial average  11190.69 1.33%

Nasdaq 2546.83 1.20%

S&P 500 1175.38 1.07%

10-Yr Bond 2.016% 0.11

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 53920.4 0.32%

NYSE Arca Oil 1083.24 1.71%

DAX INDEX 5628.44 5.29%

РТС (вечерняя сессия) 1376.94 0.51%

Индекс ММВБ 1380.42 2.49%

Россия-30 4.996% -0.33

28.09.2011    

NIKKEI 225 INDEX 8617.75 0.09%

Shanghai Composite (Китай) 2401.22 -0.57%

EUR/USD  1.3575 1.3576

Фьючерс S&P 500 12/2011 1168.55 -0.17%

Фьючерс нефти    

марки Crude Light 11/2011 ($) 82.80 -1.56

Фьючерс на золото 11/2011 ($) 1639.55 -12.95

Фьючерс на 10-year note 12/2011 ($) 129^30 0^05

Прогноз на 28.09.11г.

Nasdaq 2530 (2509) 2594 (2657)

S&P 500 1181 (1199) 1199 (1225)

US Treasury 30-year (фьючерс CME) 141^04 (140^20) 143^14

EUR/USD (фьючерс CME) 1,3474(1,3429) 1.363 (1.3810)

Индикативные котировки металлов 28 сентября

пок. прод. Изм. % время

золото 1636.1 1636.4 -0.84 9:35:16

палладий 641.4 644.4 -0.77 9:34:41

платина 1539 1549 -1.22 9:33:34

серебро 30.86 30.89 -3.26 9:35:18

алюминий 2236 2239 -0.62 9:34:41

медь 7332 7337 -278 9:35:10

никель 18414 18514 -3.02 9:35:19

изм. с окончания 2010 г. (%)

Dow Jones industrial average  -3.3

Nasdaq -4.0

S&P 500 -6.6

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX -22.2

NYSE Arca Oil -10.7

DAX INDEX -18.6

РТС -22.3

Индекс ММВБ -18.2

NIKKEI 225 INDEX -15.5

Shanghai Composite (Китай) -13.9

НОВОСТИ

09:30 Франция. ВВП второго квартала. Предварительное значение -0 % (+1,6 % г/г).

10:00 Италия. Индекс делового доверия в сентябре. Прогноз 98,3. В августе 99,9.

10:00 Германия. Индекс потребительского доверия в октябре. Предыдущее значение 5,2.

16:30 США. Объем заказов на товары долгосрочного пользования в августе. Прогноз -1 %. В июле 4,1 %.

Индекс цен на дома в 20-ти крупнейших городах США в июле выросли в четвертый месяц подряд. Рост в июле составил 0,9 %. К июлю прошлого года цена снизилась на 4,1 %. В июне показатель стоимости недвижимости увеличился на 1,2 % (-4,52 % г/г). Несмотря на положительность динамики, очевидно, что рынок недвижимости, по-прежнему, чрезвычайно слаб. Тем не менее все чаще появляются данные, которые указывают на то, что рынок близок к началу периода стабилизации.

В отчете CoreLogic указывается, что доля неисполняемых ипотек сократилась с пика в июле прошлого года – 22 % (1,9 млн.), до 1,6 млн. в июле текущего.   

ФРС США объявила, что покупка облигаций в рамках операции «Твист» будет проводиться 13 раз в месяц, а продажа бондов - 6 раз в месяц. ФРС будет продавать пять раз в месяц казначейские бумаги объемом $8-9 млрд., а также раз в месяц казначейские облигации, защищенные от инфляции (TIPS) на сумму $1-1.5 млрд. Покупка казначейские облигации будет осуществляться 12 раз в месяц, а TIPS – один раз.

(Программу по выкупу краткосрочных облигаций на сумму $400 млрд, рассчитана до июня 2012 г.)

Испания сократила размер дефицита бюджета в январе-августе до 2,83 % ВВП по сравнению с 3,28 % ВВП за аналогичный период прошлого года. Дефицит бюджета за отчетный период сложился в размере 30,9 млрд. евро. Минфин прогнозирует дефицит бюджета за год на уровне 4,8 % ВВП.

Премьер-министр Испании Хосе Луис Родригес Сапатеро в понедельник объявил о роспуске парламента страны. Досрочные выборы в Генеральные кортесы Испании состоятся 20 ноября. В новом составе парламент начнет свою работу 13 декабря. Уровень безработицы в стране достиг 21 % (это самый высокий показатель среди развитых стран). Ради финансового оздоровления правительству пришлось пойти на сокращение рабочих мест в госструктурах. Антикризисные реформы оказались крайне непопулярны в обществе.

Для предметного обсуждения вопроса о дальнейшем расширении полномочий EFSF можно только после одобрения изменений парламентами всех 17 стран Еврозоны, внесенных в Фонд в июле. Пока только парламенты 6 из 17 стран одобрили новый порядок работы фонда. Роспуск парламента Испании предполагает, что Испания технически будет способна одобрить расширение только в середине декабря. (Испания гарантирует 11,9 % обязательств Фонда – 52,353 млрд. евро.)  

Банк Испании намерен выделить дополнительные 5 млрд. евро Фонду реструктуризации банков на повышение капитализации финансовых организаций страны. Средства пойдут на повышение капитализации банков CatalunyaCaixa, Unnim и Novacaixagalicia. В обмен фонд получит 90 % акций CatalunyaCaixa, от 90 % до 100 % акций Unnim и свыше 80 % акций Novacaixagalicia.

Правительство Испании установило крайний срок по увеличению капитализации до 30 сентября. Требованиям государства будут удовлетворять показатели практически всех банков.

Вчера, 27 сентября, Италия разместила казначейские векселя и облигации на общую сумму 14,5 млрд. евро ($19,6 млрд.). Векселя со сроком обращения 182 дня на сумму 8 млрд. евро размещены под доходность 3,071 %, при этом спрос превысил предложение в 1,74 раза, а также векселя на 3 млрд. евро сроком на 76 дней под доходность 1,808 % и бескупонные облигации с погашением в 2013 г. на 3,5 млрд. евро под 4,511 %.

Канцлер Германии А.Меркель заявила вчера о том, что Германия не готова к формированию новых программ помощи, но сделает все, чтобы помочь Греции преодолеть финансовый кризис.

Правительственные советники Германии и Франции призвали списать 50 % долга Греции и рекапитализировать банки, которые являются крупными держателями греческих долговых обязательств. В числе авторов идеи — член французского «Круга экономистов» «теневого» совета ЕЦБ Агнэ Бенасси Куер, участник Германского совета экономических экспертов Питер Бофингер, директор по исследованиям Французского Национального центра фундаментальных исследований CNRS Эли Коэн, экономист из Калифорнийского университета в Беркли и главный редактор «Экономического обозрения МВФ» Пьер-Оливье Гуринша и другие.

Вторым необходимым шагом, по мнению правительственных экспертов, является возможность обмена банками греческих бондов на бумаги, выпущенные Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF).

Каждая греческая гособлигация номиналом 100 евро в рамках этого механизма могла бы обмениваться на одну от EFSF номиналом 50 евро. ЕЦБ в рамках такого механизма может получить возможность обменять греческие облигации на обязательства, выпущенные EFSF, по цене на момент обмена. Альтернативой этому плану для кредиторов может быть обмен греческих облигаций из их портфелей со скидкой, например, в 50 % на новые греческие бонды, на которые, однако, гарантии ESFS распространяться не будут.

Банкам, у которых в портфелях особенно значительна доля греческих долговых обязательств, EFSF мог бы провести необходимое увеличение собственного капитала в дополнение к средствам, которые уже были предоставлены по программам МВФ и ЕС для рекапитализации греческого банковского сектора. В большинстве других стран рекапитализацией банков могли бы заняться местные Центробанки.

Такая реструктуризация долгов может привести к цепной реакции в других «кризисных» странах Еврозоны. Для Ирландии и Португалии это было бы наименее болезненно, считают экономисты ФРГ и Франции. Однако Испании и Италии необходимо ускорить реформы, и им могут потребоваться дополнительные экстренные кредиты от МВФ.

РОССИЯ

По данным Росстата граждан РФ получающих доходы ниже прожиточного минимума за первую половину текущего года увеличилось на 2 млн. (!) человек с уровня аналогичного периода 2010 г. до 21,1 млн. В первом полугодии 2008 г. - 20,7 млн. человек. Очевидно, что рост показателя во многом объясняется повышением потребительских цен. Прожиточный минимум во втором квартале 2011 г. повысился до 6505 руб. на человека в месяц с 5625 руб. во втором квартале 2010 г.

В сентябре ЦБ РФ ожидает, что чистый отток частного капитала из РФ будет большим.  Во втором квартале года чистый отток капитала составил $9,9 млрд. против $21,3 млрд. в первом квартале текущего года. За 2010 г. отток капитала составил $38,3 млрд. Чистый отток капитала из РФ, по прогнозам Центробанка, в 2011 г. составит $30-35 млрд.

Председатель Банка России С.Игнатьев заявил, что в целом ситуация в Европе не представляется критичной. Отношение суммарного дефицита бюджета к суммарному ВВП стран Европы в целом ниже, чем у США или Великобритании, так же как соотношении суммарного госдолга стран Европы к их совокупному ВВП.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.

Ростелеком подал в ФСФР заявление на организацию обращения на зарубежных площадках привилегированных акций компании. Объем размещения предполагается – 60,707 тыс. акций – 24.99 % от объема. Заявка компании на обращение за пределами РФ 24,99 % обыкновенных акций была одобрена в ФСФР в мае. Право конвертации как обыкновенных, так и привилегированных акций оператора в GDR получат миноритарные акционеры.

Ростелеком намерен, в ближайшие дни отправить заявку на листинг на LSE акций обоих типов. В настоящее время миноритариям компании принадлежит 44,1 % обыкновенных акций и 71,2 % привилегированных акций. Предполагается, что привлечение более широкого круга инвесторов в капитал компании приведет к сужению спрэда между акциями двух типов (сейчас – спрэд составляет чуть менее 50 %).

Аналитики прогнозируют рост стоимости привилегированных акций компании.

Сбербанк может с 2011 г. начать выплаты с прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Утвержденная в августе новая дивидендная политика Сбербанка предполагает в течение трех лет нарастить дивидендные выплаты до 20 % чистой прибыли по МСФО.

В 2010 г. Сбербанк заплатил акционерам 12 % от 174 млрд. рублей чистой прибыли по российским стандартам.

В 2011 г. Сбербанк планировал заработать 270 млрд. рублей чистой прибыли, однако на фоне опережающего роста финансовых показателей отозвал этот прогноз. Ранее зампред банка Антон Карамзин сообщал, что дивидендные выплаты за 2011 год могут быть увеличены до 15 % чистой прибыли.

За первое полугодие 2011 года чистая прибыль Сбербанка по МСФО составила 176,1 млрд. рублей.

Российская компания "ЕвроХим" объявила о намерении приобрести у немецкой BASF 100 % активов по производству минеральных удобрений, расположенных в Антверпене

"ЕвроХим" также намерен приобрести 50 % акций в предприятии PEC-Rhin в городе Оттмарсхейм (Франция). PEC-Rhin является совместным предприятием BASF и французской GPN, дочерней компании Total SA. Общая стоимость сделки оценивается примерно в 700 млн. евро.

Общая производственная мощность актива составляет около 2,5 млн. тонн минеральных удобрений в год и включает в себя мощности по производству CAN/AN (кальцинированной селитры/аммиачной селитры), нитрофоски, нитрофосфорной кислоты, три цеха по производству азотной кислоты в Антверпене, а также мощности по производству CAN/AN, аммиака и азотной кислоты на объектах PEC-Rhin.

Прогнозы на сегодня 28 сентября:

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.

Уровень поддержки на сегодня – 129 000 (122 300);

Уровень сопротивления – 136 000 (142 800).

Значение индекс РТС показали возможность движения вверх. Однако, судя по ADX, движение вверх не сможет быть сильным. По крайней мере для накопления реальных сил для уверенной коррекции потребуется время. Однако, для новых минимумов сил не осталось, на мой взгляд. Что ж, стабилизация тоже неплохо, после того, что произошло в августе – сентябре.

Индекс РТС

-           поддержка 1330 (1220);

-           сопротивление 1440 (1500).

Индекс ММВБ

-           поддержка 1310 (1180);

-           сопротивление 1416 (1450).

ГАЗПРОМ

-           поддержка 152.80р.; 150р.;

-           сопротивление 156.10р.; 158.70р.

ГМКНН

-           поддержка 6690р.; 6410р.;

-           сопротивление 6910р.; 7130р.

ЛУКОЙЛ:

-           поддержка 1560р.; 1512р.;

-           сопротивление 1610р.; 1668р.

Ростелеком:

-           поддержка 145р.; 144р.;

-           сопротивление 157р.; 163р.

Роснефть:

-           поддержка 188.50р.; 182.80р.;

-           сопротивление 196р.

Сбербанк об.

-           поддержка 71.00р.; 68.70р.;

-           сопротивление 73.50р.; 74.90р.

Сбербанк пр.:

-           поддержка 54.70р.; 50.00р.;

-           сопротивление 58.80р.; 59.10р.

Сургутнефтегаз:

-           поддержка 24.50р.; 23.80р.;

-           сопротивление 25.90р.; 26.40р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

российский рынок
российский рынок

Видео 1

с Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA