04.12.2009: утренний обзор рынков
биржаИнформационный фон предыдущего дня
§ Экономика – объем международных резервов на 27 ноября составлял 449,7 млрд. долл. США против 443,8млрд. долл. на 20 ноября (+5,8 млрд. долл.)
§ Газпром – российская компании и Eni подписали соглашение о вхождении в «Южный поток» французской EDF
Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии
США
Американский фондовый рынок, демонстрировавший вчера на открытии рост индексов, закрылся в существенном минусе (DJIA -0,83 %, S&P500 -0,84 %, NASDAQ -0,54 %). На открытии поддержку американским акциям оказали хорошие статданные по рынку труда (число заявок на пособие по безработице за неделю снизилось на 5 тыс. до 457 тыс.– минимума с сентября 2008 г.), а также сообщении о том, что Bank of America намерен полностью вернуть предоставленные ему государством в ходе кризиса кредиты, общая сумма которых составляет 45 млрд. долл. Но вскоре после открытия у инвесторов появились поводы для беспокойства: данные по индексу деловой активности в сфере услуг оказались значительно хуже прогнозов (показатель упал в ноябре до 48,7 пунктов, в то время как ожидался рост до 51,5 пункта), а глава ФРС США Б. Бернанке, выступавший в банковском комитете Сената, впервые заговорил об exit strategy. Он заявил о том, что ФРС уже проводит первый тест по отзыву беспрецедентных стимулирующих мер в экономике. Бернанке пообещал, что exit strategy будет проводиться таким образом, чтобы поддержать рынок труда и ценовую стабильность. Несмотря на то, что он подчеркнул сохраняющуюся проблему высокой безработицы и не назвал конкретных сроков начала реализации exit strategy, участники рынка, вероятно, восприняли эти заявления, как первый сигнал для оттока дешевой ликвидности с рынков, поддерживавшей акции на протяжении целого года, и закрывали длинные позиции вплоть до конца сессии. Наибольшие продажи на рынке наблюдались как раз перед самым закрытием. В результате, акции всех без исключения секторов, существенно подешевели. Сильнее всего по итогам дня просели акции банков (S&P BANKS -3,88 %), которых, в первую очередь коснется вывод дешевой ликвидности с финансового рынка, и бумаги металлургических компаний (S&P METAL MINING -2,08 %) – лидеры последних дней.
Цены на нефть вели себя вчера достаточно устойчиво: несмотря на то, что евро существенно просело на фоне заявлений глав ЕЦБ и ФРС США, а также выхода неблагоприятных статданных из США. По итогам дня нефть марки WTI потеряла в цене всего 0,2 % (76,5 долл. за баррель на закрытие).
С утра цены на нефть теряют до -0,5 %, фьючерсы на американские индексы находятся неглубоко в красной зоне (-0,1 %)
Ожидания на сегодня: несмотря на то, что участники американского рынка не были вчера сильно напуганы словами Бернанке, осознание того, что в среднесрочной перспективе начнется вывод госсредств с финансового рынка теперь будет оказывать давящее влияние на рынок. Сегодня инвесторов ожидает публикация важных статданных по безработице и заказам промпредприятий в США. О начале возможного падения на рынке пока говорить рано, но риски развития коррекции существенно возросли
Европа
Торги в Европе вчера завершились разнонаправлено (FTSE100 -0,27 %, CAC40 +0,08 %, DAX -0,2 %). Ключевым событием первой половины дня стало заседание ЕЦБ, на котором, как и ожидалось, вновь был сохранен текущий уровень по ставке (1 %). Тезисы, высказанные Трише, не были столь смелыми, как у Бернанке, но мысль о необходимости своевременного и неизбежного сворачивания стимулирующих мер также прозвучала уверенно. Стало известно, что ЕЦБ проведет последнюю операцию рефинансирования банков сроком на 12 месяцев в декабре, а программа кредитования банков сроком на 6 месяцев завершит свое действие в марте следующего года. Несмотря на то, что глава ЕЦБ подчеркнул, что такое изменение политики не является сигналом для увеличения ставки, курс евро существенно откатился вниз после сделанных заявлений и продолжил снижаться до конца дня (с 1,513 до 1,5051)
Азия
Азиатские рынки с утра демонстрируют смешанную динамику (от -1,5 % до +0,5 %). Индексы смотрятся несколько лучше, чем на открытии, когда новости из США обусловили снижение индексов
Финансовые рынки: Россия
Рынок акций
Динамика вчерашних торгов на российском рынке снова оказалась переменчивой. Довольно бодрый рост в первый час торгов, позволивший индексу ММВБ подниматься в моменте выше 1 345 пунктов (рост примерно на 1,5 % к закрытию среды) еще до полудня сменился постепенным сползанием на нейтральную территорию, где в безыдейных колебаниях прошла середина дня. В последние два часа торгов, после публикации в США слабого значения ноябрьского индекса деловой активности в непроизводственной сфере, рынок находился под давлением продаж, вызвавших снижение индекса ММВБ на -1,11 % до 1311,08 пунктов.
Вновь обращает на себя внимание вызывающе слабая динамика акций Лукойла (-2,68 %) и Газпрома (-2,52 %). В целом нефтегазовый сектор также смотрелся хуже рынка, что особенно заметно стало в ходе вечерних распродаж: котировки Роснефти снизились на 2,18 %, обыкновенных акций Татнефти на 2,26 %. В банковском секторе распродажи в наибольшей степени затронули акции ВТБ (-1,84 %), в металлургии можно отметить снижение котировок Полюс Золото (-1,98 %), которые не поддержал даже новый рекорд на рынке золота, поднимавшегося уже выше 1220 долл. за унцию. На общем неуверенном фоне резко выделялись акции ИнтерРАО, прибавившие 14,78 % на резко выросших оборотах, составивших более половины суммарного оборота по электроэнергетическому сектору.
Ожидания на сегодня: американские индексы в конце сессии резко ушли в минус, Азия сегодня торгуется разнонаправленно, цены на нефть с вечера существенно не изменились – на таком внешнем фоне можно ожидать умеренно негативного открытия на российском рынке, индекс ММВБ начнет сессию в районе 1 300 пунктов. Рассматривая дальнейшие перспективы, мы обращаем внимание на сохраняющуюся уже не первую неделю сравнительную слабость российского рынка относительно зарубежных площадок и все более слабую реакцию на позитивные новости. Поэтому мы предполагаем, что когда текущая консолидация сменится более динамичным движением, оно будет направлено скорее вниз, чем вверх
биржа
сабскрайбsubscribe.ru