БФА: обзор рынка акций

БФА

Информационный фон предыдущего дня

§ Нефтегазовый сектор – Минфин РФ выступил с инициативой по отмене налоговых каникул для месторождений Восточной Сибири

§ Газпром – европейские потребители в 2009 г. снизили отбор газа на 12,3%, в 2010-2012гг. компания ожидает роста поставок в страны Европы

§ Газпромнефть – компания в конце января планирует начать поставки из порта Козьмино, который является конечной точкой транспортной системы ВСТО; в 1 кв. 2010 г. экспорт нефти через Козьмино может составить до 100 тыс. т. нефти

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок не смог вчера повторить успех понедельника и закрылся в небольшом минусе (DJIA -0,03 %, S&P500 -0,42 %, NASDAQ -0,32 %). Первая половина торгов не предвещала ничего плохого: индексы неплохо прибавляли на фоне публикации позитивных статданных (индекс потребительского доверия в январе вырос до 55,9 пункта, что значительно превысило средний прогноз экспертов в 53,5 пункта), выхода сильных корпоративных отчетов (Apple и EMC), а также появлении информации числа сторонников переизбрания Б. Бернанке на поста главы ФРС США (в понедельник до 40 человек с 26 в пятницу). Даже опасения по ужесточению денежно-кредитной политики в Киае были отодвинуты на задний план. Но вечером (после 21.00 МСК) на американском рынке произошел неожиданный разворот вниз, и большинство бумаг ушло в красную зону. Возможно, участники рынка, отыграв позитив, задумались об исходе двухдневного заседания ФРС США, которое, казалось бы, не должно принести особых сюрпризов, но все же может заставить понервничать инвесторов, которые все же закладывают некоторые риски частичного ужесточения монетарной политики в США после принятия аналогичных мер со стороны китайского центробанка. У нас есть предположение, что вечернее изменение в настрое участников рынка могло произойти и на фоне появлению новости о самоубийстве начальника службы безопасности Давосского Всемирного экономического форума (27-30 января) как раз накануне его открытия.

Цены на нефть вчера также предпринимали попытку к отскоку, но она также не увенчалась успехом. На закрытие нефть марки WTI потеряла в цене 0,7 % (74,7 долл. за баррель).

Цены на нефть с утра немного подрастают (+0,2-0,4 %), благодаря публикации «бычьих» данных по запасам нефти о API (запасы нефти за неделю -2,3 млн. баррелей, бензина + 0,9 млн. баррелей). Фьючерсы на американские индексы минусуют (-0,2 %).

Ожидания на сегодня: сегодня торги на американском рынке будут проходить под знаком повышенной волатильности. Помимо принятия решения ФРС по базовой ставке, важным событием станет и выступление Министра финансов США Т. Гайтнера по поводу состояния AIG. Кроме того, могут выясниться и новые подробности предстоящего переизбрания Бернанке. Не стоит забывать и новостях, которые могут прийти из Давоса. Предположить, в какую сторону сегодня пойдет американский рынок достаточно сложно. Но вот, если по S&P500 будет пробит вниз краткосрочный уровень поддержки в 1090 пунктов, который удерживался в последние дни, несмотря на весь внешний негатив, то вероятность возобновления падения на рынке значительно вырастет

Европа

Европейские индексы по итогам дня продемонстрировали подъем, в отличие от американских (FTSE100 +0,31 %, CAC40 +0,67 %, DAX +0,67 %). Этому способствовала не только временная разница, не позволившая европейским инвесторам полностью отыгрывать вечерний негатив из США, но и выход позитивных региональных новостей. ВВП Великобритании по итогам 4 кв. увеличился на 0,1 %, что прервало 6-месячное падение британской экономики. МВФ повысил вчера прогноз роста мировой экономики на 2010 г., и в т.ч. прогноз роста экономики еврозоны – с +0,3 % до +1 %

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Во вторник, 26 января, азиатские фондовые индексы, американские фьючерсы и цены на нефть с утра снова находились глубоко на отрицательной территории, и ничто не мешало российскому рынку возобновить коррекционное снижение, прерванное накануне вялым отскоком. Уже с открытия индекс ММВБ опустился ниже 1400 пунктов, а к середине сессии терял уже порядка 3 % относительно предыдущего закрытия, и только во второй половине сессии отыграл часть потерь на фоне позитивной статистики из Европы, несколько оживившей невеселый новостной фон последних дней. На закрытие индекс ММВБ составил 1384,79 пунктов (-2,19 %).

Наибольшие потери понесли сырьевые сектора – инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что начавшееся ужесточение монетарной политики в Китае положит конец бурному ралли в commodities. В нефтегазовом секторе в лидерах снижения – Роснефть (-5,17 %), бумага оказалась под давлением на фоне сообщений о том, что Минфин считает необходимым пересмотреть решение об обнулении пошлин на нефть Восточной Сибири, кроме того, с точки зрения восстановления докризисных уровней акции Роснефти являются однозначным лидером среди отечественных «голубых фишек», что также, по нашему мнению, делает их более уязвимыми во время коррекции. Из позитивных моментов отметим резкий отскок котировок Газпрома во второй половине дня (-0,85 %). В металлургическом секторе наибольшее снижение – в акциях Северстали (-3,75 %), остальные черные металлурги потеряли от 2 до 3 %, акции ГМК Норильский Никель подешевели на 2,76 %.

В электроэнергетическом секторе можно отметить рост котировок ИнтерРАО (+2,95 %) и сравнительную устойчивость акций РусГидро (-0,66 %), «в плюсе» большинство котировок МРСК, планомерная реализация перехода на RAB-регулирование продолжает оказывать сегменту поддержку. В то же время, большинство генерирующих компаний понесли потери, наибольшие – ОГК-5 (-3,8 %).

Ожидания на сегодня: американские индексы вчера не смогли удержаться на положительной территории, однако в Азии и на товарных рынках конъюнктура сегодня с утра нейтральна, обещая российским инвесторам очередную возможность для умеренного отскока наверх. Если же оценивать дальнейшие перспективы, то мы по-прежнему считаем, что рынки еще не определились со среднесрочным направлением дальнейшего движения, и важную роль в этом выборе сыграют события второй половины текущей недели, в том числе сегодняшние итоги заседания ФРС

биржа

сабскрайб

subscribe.ru