БФА: утренний обзор рынка акций 07.12.09
биржа азияИнформационный фон предыдущего дня
§ ТНК-ВР – суд признал недействительным штраф ФАС к компании на 4,2 млрд. руб.; международное рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг и рейтинг приоритетного необеспеченного долга ТНК-BP с «ВВ+» до «ВВВ-» (прогноз – стабильный)
Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии
США
Американский фондовый рынок прибавил по итогам пятницы на фоне выхода благоприятных статданных по рынку труда (DJIA +0,22 %, S&P500 +0,55 %, NASDAQ +0,98 %). Неожиданно позитивные данные по безработице (показатель снизился в ноябре до 10 %, в то время как ожидалось сохранение на уровне 10,2 %) и числу рабочих мест в США (показатель сократился в ноябре всего на 11 тыс. вместо ожидаемых 125 тыс.) обусловили хороший подъем рынка акций в начале сессии. Но через некоторое время настроение инвесторов было несколько подпорчено резким откатом нефтяных котировок, который произошел практически сразу же после их взлета на фоне выхода сильных статданных. Если бы котировки американских акций не припали во второй половине сессии, прирост по итогам дня мог бы быть более значительным. На фоне отката нефтяных котировок и обвала цен на золото (-4 % за пятницу) акции добывающих компаний оказались аутсайдерами по итогам дня (S&P METAL MINING -3,22 %, S&P OIL &GAS -0,76 %). А вот лидерами роста стали акции банков (S&P BANKS +1,89 %), подорожавшие на фоне выхода информации о том, что Bank of America привлек 19,3 млрд. долл. за счет размещения обыкновенных акций (1,286 млрд. бумаг по цене 15 долл. за акции – с премией к рыночной цене порядка 4,8 %).
Цены на нефть продемонстрировали в пятницу некоторую временную, но сильную раскорреляцию с динамикой курса евро. Если нефтяные котировки подскочили вверх на фоне выхода данных по безработице в США, то курс евро на этом фоне пошел резко вниз (с 1,506 до 1,484 на закрытие), т.к. улучшение на рынке труда повышает вероятность скорого повышения ставок на американском рынке. Но, тем не менее, вскоре связь между динамикой курса евро и ценами на нефть восстановилась: нефтяные котировки покатились вниз и просели по итогам дня более чем на -1 %. Причем нефть марки WTI вновь смотрелась хуже Brent, что обусловило еще большее расширение отрицательного спрэда между ценами на американскую и европейскую нефть (WTI 75,5 долл. за баррель, Brent 77,5 долл. за баррель).
С утра цены на нефть отыгрывают пятничное падение (+0,5 %) на фоне роста курса евро (+0,5 %). Фьючерсы на американские индексы, напротив, припадают (-0,2 %).
Ожидания на сегодня: если сокращение безработицы в США действительно реально, а не является следствием влияния каких-либо факторов (сезонность, истечение срока выплат пособий по безработице и пр.), то вероятность более скорого, чем ожидалось ранее, начала реализации «стратегии выхода» существенно увеличивается, что в целом позитивно для экономики, но не так позитивно для фондового рынка. Однако, это сдерживающее воздействие на рынок будет оказываться, скорее, в среднесрочной перспективе, а не в краткосрочной. Сегодня состоится выступление главы ФРС Б. Бернанке, который, вероятно, вновь будет подготавливать инвесторов к неизбежному изменению экономической тактики
Европа
Европейские рынки двигались в пятницу согласно движению на американском рынке (FTSE100 +0,18 %, CAC40 +1,25 %, DAX +0,82 %). Сильные скачки курса евро, наблюдавшиеся в течение дня, в меньшей степени повлияли на результаты торгов
Азия
Азиатские инвесторы отыгрывают с утра данные по сокращению безработицы в США. Большинство индексов демонстрирует подъем (+0,5-1,5 %). Исключение составляет только гонконгский Hang Seng, который снижается (-0,5 %) на внутренних новостях
Финансовые рынки: Россия
Рынок акций
Большая часть пятничной сессии на российском рынке акций прошла довольно вяло. Утренний бросок вниз, к 1300 пунктам по индексу ММВБ, был довольно быстро нивелирован, и с полудня рынок на небольших оборотах двигался в узком боковике около уровней предыдущего закрытия. «Разбудила» инвесторов в 16:30 резко превзошедшая ожидания статистика по американскому рынку труда – и за следующие два часа покупки по всему спектру ликвидных бумаг вернули индекс ММВБ к недельным максимумам, на закрытие он составил 1 342,58 пунктов (+2,4 %).
Лидирующую динамику показал нефтегазовый сектор во главе с акциями Газпромнефти (+4,28 %) и Роснефти (+3,82 %). Газпром (+3,23 %) и Лукойл (+2,62 %) также смогли переломить негативную динамику предыдущей сессии. Среди бумаг других секторов можно отметить обыкновенные акции Сбербанка, обновившие годовой максимум на закрытие (74,62 руб., +2,98 %). Не хуже выглядели акции ВТБ (+3,59 %), чистая прибыль которого по РСБУ за 11 месяцев 2009г. составила 31,9 млрд. руб. по сравнению с 23,4 млрд. за 10 месяцев текущего года и 12,2 млрд. за первые 11 месяцев 2008 года. В электроэнергетике продолжилось ралли в акциях ИнтерРАО (+4,92 %), хотя в целом такого оживления, как в более ликвидных секторах, не наблюдалось, за исключением акций отдельных сетевых компаний – прежде всего МРСК Северного Кавказа (+10,10 %) и МОЭСК (+3,85 %)
Ожидания на сегодня: Статистика по рынку труда, по нашему мнению, в поведение мировых рынков привнесет еще большую неопределенность: существенно поддержав начавший было таять оптимизм относительно динамики экономического восстановления она, в то же время, может усилить на рынке опасения скорого начала реализации exit strategy – особенно с учетом того, что буквально накануне синхронно говорили Трише и Бернанке. Впрочем, российскому рынку для начала нужно переломить тенденцию к отставанию от зарубежных площадок, сложившуюся за предыдущие недели. Ближайшая возможность это сделать будет уже сегодня, так как торгующаяся преимущественно в плюсе Азия и отскочившие после падения поздно вечером в пятницу цены нефть препятствием для «быков» не станут. Преодоление зоны сопротивления 1 345 - 1 350 пунктов откроет индексу ММВБ дорогу к очередному тесту годовых максимумов в районе 1 390 пунктов
биржа амер
сабскрайбsubscribe.ru