БФА: утренний обзор рынка акций 08.12.09

БФА: утренний обзор рынка акций 08.12.09

Информационный фон предыдущего дня

§ Сбербанк России – чистая прибыль по МСФО за 9 мес. 2009 г. составила 10,3 млрд. руб. против 90,2 млрд. руб. за аналогичный период 2008 г. Доля просроченных кредитов в кредитной портфеле за 3 квартал выросла до 7,9 % с 6,4 % по итогам полугодия

§ НЛМК – чистый убыток по итогам 9 мес. 2009 г. по US GAAP составил 79 млн. долл. против 2 759 млн. долл. за аналогичный период 2008 г. При этом чистая прибыль за 3 квартал 2009 г. составила 164 млн. долл. Выручка за 9 месяцев года составила 4 325 млн. долл. (-55 % к 9 мес. 2008 г.), снижение ее объясняется существенным ухудшением рыночной конъюнктуры в последние месяцы 2008 г.

§ Лукойл – компания открыла книгу заявок на приобретение облигаций серии БО-06, БО-07 5 млрд. руб. каждая; книга будет закрыта в 15:00 МСК 15 декабря

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок начал неделю на минорной ноте фондовые индексы просели на заявлениях главы ФРС США Б. Бернанке (DJIA +0,01 %, S&P500 -0,25 %, NASDAQ -0,22 %). На открытии на рынке наблюдался умеренный рост котировок, локомотивом которого выступали компании телекоммуникационного и страхового секторов. Но вечером настроение инвесторов подпортило выступление Бернанке, в котором тот заявил, что делать выводы о том, что восстановление американской экономики сохранится надолго пока рано и что для поддержки этого восстановления еще придется предпринять ряд шагов. Также глава Федрезерва сказал, что восстановление экономики, вероятно, продолжится и в 2010 г., но с сохранением слабости рынка труда и потребительского спроса, а также нестабильности на кредитном рынке. На этом фоне бумаги всех секторов снизились более-менее равномерно (-0,5 % в среднем). Более существенно просели только акции банков (S&P BANKS -2,1 %). Этому способствовало заявление Президента США Б Обамы о намерениях выделения средств на сокращение бюджетного дефицита и поддержку рынка труда из ресурсов, оставшихся в рамках программы по освобождению от проблемных активов объемом 700 млрд. долл. Президент пояснил, что программа оказалась дешевле, чем рассчитывало Правительство США, и поэтому целесообразно использовать оставшиеся средства на другие цели.

Цены на нефть снизились вчера на 1,5-2 % (WTI 73,9 долл. за баррель, Brent 76,4 долл. за баррель). Удешевление цен на сырье происходило на фоне падения курса евро, который в моменте вчера опускался ниже 1,48.

С утра цены на нефть, как и вчера, предприняли попытку к отскоку (+0,3 %). Фьючерсы на американские индексы также немного подрастают (+0,2-0,3 %).

Ожидания на сегодня: сегодня из заметных событий в США, стоит выделить только речь Б. Обамы по экономике, в которой будет более подробно затронута высказанная им вчера мысль о перераспределении оставшихся антикризисных средств. В ближайшее время мы не ожидаем формирования на американском рынке явной краткосрочной тенденции: по-видимому, будет преобладать волатильное движение в рамках бокового тренда

Европа

В Европе торги также завершились небольшим снижением индексов (FTSE100 -0,22 %, CAC40 -0,17 %, DAX -0,57 %). Самостоятельности в движении европейских индексов не наблюдалось: направление движения менялось в соответствии с динамикой американских фьючерсов и индексов

Азия

В Азии с утра наблюдаются умеренные продажи: индексы теряют в среднем по -0,5 % на фоне отрицательного закрытия в США. Информация о том, что японское правительство намерено выделить дополнительно 7,2 трлн. иен (80,6 млрд. долл.) на выход из экономического кризиса и реализовать их до конца текущего финансового года (до 30 марта 2010 г.), не оказывает заметной поддержки фондовому рынку страны (Nikkei225 -0,5 %)

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Неделя на российском рынке началась с отступления «быков», индекс ММВБ в понедельник за первый час торгов отступил к ближайшему уровню поддержки – 1 315 пунктов – где и провел большую часть сессии на фоне отсутствия выраженной динамики внешних рынков, пассивных из-за весьма скудного календаря макроэкономических данных. Дополнительным фактором давления на рынок стало ослабление рубля относительно бивалютной корзины. Незначительный подъем котировок во второй половине дня принципиально расстановку сил не изменил, и на закрытие индекс ММВБ составил 1 322,09 пунктов (-1,53 %).

Продажи в большей степени коснулись наиболее ликвидных бумаг. Хуже рынка выглядели нефтяные компании, так как цены на нефть, пытавшиеся с утра отскочить после пятничного падения, в итоге ушли еще ниже: Лукойл (-2,02 %), Роснефть (-1,9 %), Татнефть (-2,46 %). Акции Газпрома снизились вровень с рынком (-1,51 %). Исключением на общем фоне стали акции Газпромнефти (+0,95 %). Котировки представителей металлургического сектора также в основном на отрицательной территории, в лидерах снижения – котировки ГМК Норильский Никель (-2,49 %) и Северстали (-2,25 %). В то же время, продолжились покупки в ММК (+5,21 %).

Незначительно лучше рынка выглядели акции банков, котировки Сбербанка (обыкновенные -1,29 %, привилегированные -1,34 %) могла поддержать неплохая отчетность за 3 квартал по МСФО: несмотря на то, что чистая прибыль оказалась на 11 % ниже консенсус-прогноза, среди позитивных факторов можно отметить рост кредитного портфеля (+4,8 % за период) и операционных доходов и жесткий контроль над операционными расходами. В электроэнергетике и телекоммуникациях наблюдался рост котировок отдельных эмитентов, но в целом преобладали коррекционные настроения.

Ожидания на сегодня: таким образом, вчера российский рынок при низкой активности торгов удержался в узком торговом диапазоне 1 315 – 1 345 пунктов по индексу ММВБ, однако снова показал себя несколько слабее большинства внешних рынков акций. Сравнительная слабость российского рынка наблюдается уже не первую неделю, и заставляет весьма умеренно смотреть на его ближайшие перспективы даже в том случае, если на мировых рынках сохранится некоторое преобладание оптимизма. Во вторник с утра внешний фон – преимущественно негативный. Соответственно, уже сегодня можно ожидать снижения индекса ММВБ к 1 300 пунктам и в дальнейшем – очередного теста линии поддержки растущего тренда (на данный момент – примерно 1 290 пунктов)

биржа

сабскрайб

subscribe.ru