БФА: утренний обзор рынка акций 09.12.09

БФА: утренний обзор рынка акций 09.12.09

Информационный фон предыдущего дня

§ Лукойл – компания снизила чистую прибыль по US GAAP за 3 кв. 2009 г. в 1,7 раза – до 2,056 млрд. долл., за 9 месяцев 2009 г – в 2 раза – до 5,285 млрд. долл.; в новой стратегии развития компании на 2017-2019 гг. акцент смещен с роста добычи углеводородов на рост доходности, добыча нефти компании к 2017-2019 гг. составит 2 млн. б. н.э. в сутки (около 100 млн. т. в год, ранее уровень добычи планировался на уровне 125-145 млн. т. в год

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок вчера снизился второй день подряд (DJIA -1 %, S&P500 -1,03 5, NASDAQ -0,76 %). На этот раз фактором снижения выступили очередные негативные новости из Дубая. Компания Nakheel, подразделение фонда Dubai World, работающее в строительной сфере, объявило об убытке в размере 13,4 млрд. дирхамов (3,65 млрд. долл.) за 1 полугодие 2009 года, обусловленном падением выручки, а также списанием стоимости земли и недвижимости. Напомним, что Dubai World ведет переговоры о реструктуризации долга в размере 26 млрд. долл., в т.ч. и долговых обязательств Nakheel объемом 3,52 млрд. долл. с погашением 14 декабря. Опасения того, что подобные проблемы могут возникнуть и в других развивающихся странах, а также затронуть финансовые институты развитых стран, вновь вспыхнули с новой силой. Расстроила участников американского рынка и информация о понижении долгосрочных рейтингов Греции агентством Fitch (с «А-» до «ВВВ+»), а также о помещении другим рейтинговым агентством Standard & Poor's рейтинга станы на пересмотр с негативным прогнозом. На фоне этих новостей американские акции существенно просели, сильнее всего упали бумаги сырьевых компаний (S&P METAL MINING -2,37 %, S&P OIL &GAS -1,62 %), на которые дополнительное давление оказало продолжившееся падение цены на нефть и металлы.

Цены на нефть, в свою очередь, снизились по итогам дня более чем на 1,5 % (WTI 72,6 долл. за баррель, Brent 75,2 долл. за баррель) на фоне продолжившегося обесценения курса евро (с 1,485 до 1,47).

С утра нефтяные котировки неплохо подрастают (+0,7 %) на фоне выхода предварительных данных от API о неожиданном сильном сокращении запасов нефти в США (-5,8 млн. баррелей за неделю). Фьючерсы на американские индексы также торгуются на положительной территории (+0,2 %).

Ожидания на сегодня: сегодня в США будут опубликованы только данные по запасам нефти и бензина в США (от EIA). Они могут, как это уже не раз бывало, не совпасть с предварительными данными API. Так что наедятся на сильный рост нефтяных котировок не стоит. Других возможных факторов поддержки для американского рынка нет, так что снижение на рынке вполне может продолжиться

Европа

В Европе падение индексов достигло по итогам дня 1,5 % (FTSE100 -1,65 %, CAC40 -1,43 %, DAX -1,66 %). Понижение суверенного рейтинга одного из членов Евросоюза – Греции не на шутку встревожило, в первую очередь, именно европейских инвесторов. Негатив из Дубая и с сырьевых рынков, конечно же, тоже не остался незамеченным

Азия

В Азии с утра также преобладают продажи: индексы региона, за исключением корейского KOSPI (+0,3 %), теряют 0,5-1,5 %. Кроме новостей, расстроивших западных инвесторов, у азиатских игроков есть и дополнительные поводы ля беспокойства: Япония снизила оценку ВВП за 3 кв. более значительно, чем ожидалось (+1,3 % против ранее объявленных +4,8 %)

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Российский рынок акций во вторник, 8 декабря, не демонстрировал устойчивой тенденции. Открывшись на отрицательной территории, днем индекс ММВБ выходил в «плюс», однако с двух часов дня движение вниз возобновилось, и вторую половину сессии индекс провел в районе отметки 1 310 пунктов, теряя около 1 %. Открытие торгов в США на этот раз существенных изменений в динамику не внесло, и на закрытие индекс ММВБ составил 1 310,97 пунктов (-0,84 %). В целом, если учесть значительный «минус» по европейским индексам, постепенное снижение цен на нефть в течение дня и продолжившееся на этом фоне ослабление рубля относительно бивалютной корзины, вчерашнюю динамику российского рынка можно назвать довольно устойчивой.

Отраслевые индикаторы ММВБ понесли потери в пределах 1 %, внутриотраслевая динамика была разнонаправленной, в каждом из секторов были отдельные бумаги, завершившие день ростом котировок. Заметно лучше рынка выглядел металлургический сектор, где выросли котировки ГМК Норильский Никель (+1,36 %), Полиметалла (+3,24 %), Полюс Золото (+0,32 %) и Северстали (+0,41 %). Также как весьма позитивный факт мы отмечаем рост котировок Газпрома (+0,72 %), в предыдущие два месяца постоянно отстающего от рынка. Из корпоративных событий можно выделить отчетность Лукойла за 9 месяцев по US GAAP, зафиксировавшую снижение выручки на 36,4 % и чистой прибыли на 50 % по сравнению с аналогичным периодом прошлой го года. Рынок оценил отчетность компании негативно, Лукойл (-2,82 %) вышел в лидеры падения среди «голубых фишек». В электроэнергетическом секторе можно выделить возобновившие рост акции ИнтерРАО (+2,29 %). В то же время, существенно слабее рынка выглядели акции ФСК ЕЭС (-5,09 %) на фоне утверждения ФСТ меньшей, чем ожидалось, доходности на новый капитал (11 % а не 12 %).

Ожидания на сегодня: покупки в отдельных бумагах, в том числе в акциях Газпрома и ГМК Норильский Никель, продолжавшиеся несмотря на негативную и, при этом, постепенно в течение сессии ухудшавшуюся динамику внешних рынков, могут указывать на то, что российский рынок начинает преодолевать сравнительную слабость относительно внешних площадок. Проблема для «быков», однако, состоит в том, что внешняя конъюнктура становится все более угрожающей – в частности, котировки нефти у нижней границы диапазона последних двух месяцев, фондовые индексы также все более тяготеют к движению вниз. Таким образом, в ближайшие дни мы, похоже, будем наблюдать очередную попытку финансовых рынков уйти в давно назревшую коррекцию. Для индекса ММВБ принципиальным вопросом на сегодня остается способность удержаться выше зоны поддержки 1 290-1 300 пунктов

биржа

сабскрайб

subscribe.ru