БФА: утренний обзор рынка акций 10.12.09

БФА: утренний обзор рынка акций 10.12.09

Информационный фон предыдущего дня

§ Башнефть – компания начнет 22 декабря размещение 3 выпусков облигаций общим объемом 50 млрд. руб.

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок смог вчера закрыться в плюсе (DJIA +0,5 %, S&P500 +0,37 %, NASDAQ +0,49 %), несмотря на негативное начало торгов. На открытии игроки в США продавали акции на фоне выхода тревожного сообщения о том, что вслед за рейтингом Греции, который был понижен накануне агентством Fitch, может быть понижен и рейтинг Испании агентством S&P, которое поставило его на пересмотр с негативным прогнозом. Но позже, благодаря повышению рекомендаций для акций компании 3M, выпускающей 55 тыс. видов товаров для медицины и различных отраслей, и бумаг телекоммуникационной компании Sprint Nextel, а также заявлениям Министра финансов США Т. Гайтнера о продлении программы TARP объемом 700 млрд. долл. до октября следующего года (с целью выделения оставшейся части средств на поддержку рынка труда), американским индексам удалось выйти в плюс, а акциям отдельных отраслей продемонстрировать неплохой рост. В лидерах роста по итогам дня выступили бумаги металлургического сектора, подскочившие вчера в среднем более чем на 2,5 %. Причиной ралли в секторе стало заявление от компании AK Steel о намерении поднять цены на углеродистую сталь в связи с ростом спроса и расходов на ее производство.

Цены на нефть вчера завалились после выхода данных по запасам нефти и бензина в США. Запасы нефти за неделю сократились на 3,8 млн. баррелей, бензина – выросли на 2,3 млн. баррелей. Несмотря на значительное снижение запасов нефти в США инвесторы обратили большее внимание на более значительный, чем ожидалось рост запасов бензина, что и вызвало продажи на нефтяном рынке. По итогам дня нефть марки WTI подешевела на 2,7 % – до 70,7 долл. за баррель, Brent – на 3,7 % до 72,4 долл. за баррель.

С утра цены на нефть продолжают корректироваться вниз (-0,2 %) после неудавшейся слабой попытки отыграть вчерашнее падение. Фьючерсы на американские индексы также торгуются в красной зоне (-0,2 %).

Ожидания на сегодня: сегодня в США будут опубликованы важные данные по торговому балансу в США за октябрь и недельные данные по безработице. Мы оставляем краткосрочный прогноз на сохранение повышенной волатильности на американском рынке и движения индексов в рамках коридора

Европа

Европейские индексы, в отличие от американских, не смогли продемонстрировать рост (FTSE100 -0,37 %, CAC40 -0,74 %, DAX -0,72 %). Угроза снижения рейтинга уже второго члена Евросоюза – на этот раз Испании была расценена европейскими инвесторами как серьезная

Азия

Азиатские индексы теряют с утра -0,5-1,5 % на фоне укрепления курса иены и новостей из Китая. Китайское правительство с целью ограничения спекуляций на рынке жилья намерено увеличить срок действия налога на продажу жилых домов до пяти лет после их покупки, в то время как сейчас на данный момент подобным налогом облагаются только сделки, заключенные в течение двух лет с момента приобретения жилья. На японский фондовый рынок (-1,4 %) помимо фактора роста национальной валюты негативное влияние оказали и данные о превысившем прогноз падении заказов на оборудование в стране (в октябре -4,5 % против ожидаемых -4,4 %)

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Российский рынок акций после незначительного роста котировок в первый час торгов в дальнейшем планомерно снижался на фоне умеренно негативного настроя на внешних рынках, усиленного рейтинговыми действиями Standard & Poor's и Fitch в отношении Испании и Греции. В то же время, продажи вновь, как и накануне, были сдержанными, а индекс ММВБ удержался выше 1 300 пунктов (1 302,37 пунктов на закрытие, -0,66 %).

На положительной территории завершили сессию «голубые фишки» банковского сектора – Сбербанк (обыкновенные +1,38 %, привилегированные +1,17 %) и ВТБ (+0,16 %), вновь лучше рынка выглядели акции Газпрома (-0,11 %). Аутсайдером среди «голубых фишек» второй день подряд являются акции Лукойла, при этом вчера они опустились до минимума более чем за два месяца и вышли за пределы растущего тренда, начавшегося в конце прошлого года, что чревато усилением негативной динамики, особенно с учетом негативного общерыночного фона.

Покупки наблюдались в отдельных электроэнергетических бумагах, в частности, по 2-2,5 % прибавили котировки четырех из шести ОГК. Продолжилось агрессивное снижение котировок акций ФСК ЕЭС (-3,95 %), продолжающих отыгрывать утверждение ФСТ меньшей, чем ожидалось, доходности на новый капитал. В целом лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор, лидером на этот раз стали акции ЮТК (+7,03 % обыкновенные, +11,52 % привилегированные).

Ожидания на сегодня: внешний фон сегодня с утра негативен для российского рынка, основное давление, по нашему мнению, будет оказывать снижение цен на нефть: после выхода данных о значительном росте запасов бензина в США и Brent, и Light резко вышли вниз из диапазона, в котором торговались в течение двух последних месяцев. Пока котировки «черного золота» двигались в боковике, отечественный рынок на их отдельные колебания реагировал довольно сдержанно, но при возникновении устойчивого нисходящего движения негативная реакция будет гораздо более выраженной, так как зависимость российской экономики от нефтегазовых доходов за последние месяцы, естественно, никуда не делась. Поэтому мы предполагаем, что сегодня российский рынок не сможет удержать линию поддержки растущего тренда в районе 1 290 пунктов по индексу ММВБ и продолжит снижение, целью могут стать локальные минимумы конца ноября

биржа амер

сабскрайб

subscribe.ru