БФА: утренний обзор рынка акций 11.12.09

БФА: утренний обзор рынка акций 11.12.09

Информационный фон предыдущего дня

§ Экономика / денежный рынок – объем международных резервов на 4 декабря составлял 451,2 млрд. долл., против 449,7 млрд. долл. на 27 ноября (-1,5 млрд. долл. за неделю)

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок вырос вчера на фоне выхода хороших статданных по рынку труда (DJIA +0,67 %, S&P500 +0,58 %, NASDAQ +0,33 %). Участники американского рынка позитивно восприняли неоднозначные, на наш взгляд, статданные по безработице (число заявок на пособие по безработице увеличилось за неделю на 17 тыс. до 474 тыс., в то время как ожидалось снижение показателя на 2 тыс., на зато число продолжающих получать пособие по безработице за неделю неожиданно снизилось на 303 тыс. до 5,157 млн. чел., в то же время эксперты прогнозировали уменьшение всего на 15 тыс. с объявленного ранее уровня). Поддержку рынку оказали и неплохие данные по торговому балансу США: дефицит баланса внешней торговли США в октябре сократился за счет опережающего роста экспорта на 7,6% – до 32,9 млрд. долл. (прогноз показателя был на уровне 36,8 млрд. долл., что предполагало рост к предыдущему периоду). По итогам сессии большинство американских акций прибавили +0,5-1 %. В минусе закрылись только бумаги металлургических компаний (S&P METAL MINING -0,29 %), в которых наблюдалась, по-видимому, небольшая фиксация прибыли после роста в среду, и акции банковского сектора (S&P BANKS -1,43 %).

Цены на нефть по итогам дня лишь несущественно просели (WTI -0,2 % 70,5 долл. за баррель). Дальнейшего сползания котировок вчера практически не наблюдалось на фоне некоторой стабилизации курса евро выше отметки в 1,47.

С утра настроения на срочных рынках несколько улучшились в связи с выходом позитивных статданных из США: цены на нефть подрастают (+0,5 %), фьючерсы на американские индексы также торгуются в небольшом плюсе (+0,3 %).

Ожидания на сегодня: сегодня в США вновь выйдет целый ряд важных статданных (розничные продажи, цены импорта, индекс потребительского доверия Мичигана). Несмотря на некоторое временное улучшение настроя среди американских инвесторов, фондовому рынку США, по нашему мнению, будет сложно демонстрировать подъем в ближайшей перспективе, поскольку, будет сказываться давление доллара, и потом надо учитывать, что еще не раз могут внезапно появиться тревожные новости

Европа

Европейские индексы также продемонстрировали по итогам дня неплохой подъем (FTSE100 +0,78 %, CAC40 +1,09 %, DAX +1,08 %). Выход хорошей макростатистики из США и стабилизация курса евро сняли на время напряжение среди инвесторов, связанное с осуществленными и возможными понижениями рейтингов ряда стран Евросоюза. Заседание банка Англии прошло вчера без эксцессов: британский центробанк сохранил ставку на уровне 0,5 %, как и ожидалось, и объемы программы выкупа активов

Азия

В Азии с утра подъем индексов достиг 0,5-2,5 %. У азиатских инвесторов, помимо выхода статданных из США, есть и дополнительные поводы для оптимизма: темпы роста промышленности ускорились в Китае в ноябре до максимального с июня 2007 г. уровня и превысили ожидания экономистов (+19,2 % против прогнозных +18,2 %), а центробанк Южной Кореи объявил, что рост ВВП страны в следующем году превысит предыдущие прогнозы

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В четверг торги на российском рынке акций на фоне резкого снижения цен на нефть, состоявшегося накануне вечером, начались падением индекса ММВБ к линии поддержки растущего тренда, в моменте он снижался до 1285 пунктов, теряя около 1,3 % к предыдущему закрытию. Впрочем, продолжения продаж не последовало: вероятно, инвесторов подбадривала более уверенная динамика американских индексов, закрывшихся накануне на положительной территории. В результате еще до полудня индекс ММВБ вернулся выше 1300 пунктов, а последующая сессия происходила с несущественным перевесом оптимистом, на закрытие индекс составил 1304,61 пунктов (+0,17 %).

Среди отдельных бумаг можно отметить активизировавшиеся вечером покупки в акциях Сбербанка (обыкновенные +1.04 %, привилегированные +3,48 %). Акции нефтегазового сектора также не спешили наращивать недавние потери несмотря на отмеченную выше негативную динамику цен на нефть, акции Лукойла (+0,0 %) удержались на нейтральной территории, акции Роснефти (+1,37 %) демонстрировали опережающую динамику. Лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор, где наблюдались покупки в акциях отдельных МРК.

Ожидания на сегодня: по нашему мнению, вчерашняя динамика российского рынка свидетельствует скорее не о преобладании на рынке оптимизма, готового игнорировать негативные факторы, а об осторожности и нежелании предпринимать активные действия до того, как консолидация на мировых рынках сменится выраженным движением в ту или иную сторону. Позитивная динамика на торгах в Азии после сильной статистики, опубликованной утром в Китае, может позволить «быкам» российского рынка развить вчерашний успех. Однако цены на нефть, замершие немного выше 70 долл. за баррель, остаются фактором риска

биржа

сабскрайб

subscribe.ru