БФА: утренний обзор рынка акций на четверг
БФАИнформационный фон предыдущего дня
§ Мировая экономика/ Нефть – ОПЕК незначительно снизила прогноз мирового спроса на нефть в 2010 г. – до 85,12 млн. баррелей в сутки
Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессииСША
Американский фондовый рынок закрылся вчера небольшим снижением (DJIA -0,2 %, S&P500 -0,22 %, NASDAQ -0,14 %) на фоне выхода неблагоприятных данных по торговому балансу США (дефицит торгового баланса вырос в декабре вырос до40,2 млрд. долл., что значительно превысило ожидания аналитиков а уровне 35,8 млрд. долл.) и заявлениях главы ФРС США Б. Бернанке о возможном повышении учетной ставки «в скором времени». В своем послании членам финансового комитета Палаты представителей Конгресса Бернанке все-таки так и не дал понять, когда же все-таки начнется реализация exit strategy, поскольку после слов о возможном скором повышении учетной ставки был повторен и тезис FOMC о сохранении базовой ставки на прежнем уровне «в течение продолжительного периода времени». Кроме того, глава ФРС заявил о том, что в случае повышения ставки не стоит рассматривать этот шаг как «ухудшение финансового климата для бизнеса и домохозяйств». Интересно также отметить, что в случае необходимости ФРС в качестве ориентира своей политики может временно заменить базовую ставку на ставку, выплачиваемую банкам по денежным средствам, находящимся на счетах ЦБ, расширив при этом спрэд между ними. Поскольку заявления Бернанке носили достаточно расплывчатый характер, то они не вызвали сильных продаж на рынке, и к закрытию рынок даже отыграл большую часть падения, переключившись на новости из еврозоны (ожидания объявления конкретных мер по поддержке Греции). Но, тем не менее, в плюсе по итогам дня смогли закрыться только акции американских банков (S&P BANKS +1,21 %), бумаги остальных секторов просели на 0,5-1 %.
Цены на нефть, падавшие на протяжении большей части сессии на ожиданиях публикации данных о значительном увеличении запасов нефти и бензина в США, после 19:00 МСК, когда стало известно, что публикация официальных данных МЭА будет перенесена на четверг, развернулись вверх и по итогам дня закрылись в плюсе (+0,5-1 %).
С утра цены на нефть дрейфуют чуть выше нулевой отметки, фьючерсы на американские индексы также подрастают (в пределах +0,5 %).
Ожидания на сегодня: сегодня внимание инвесторов будет вновь приковано к событиям в Европе, и в меньшей степени к выходу статданных из США (розничные продажи, первичная и вторичная безработица, коммерческие запасы). Тот факт, что рынок не придал большого значения заявлениям ФРС, вовсе не означает, что рост на рынке возобновится. После того, как в Европе все несколько уляжется по вопросам поддержки Греции и других стран, на американский рынок вполне могут вернуться негативные настроения и вот тогда-то игроки вновь серьезно задумаются о перспективах ужесточения денежно-кредитной политики в США. Наш кратко-среднесрочный прогноз сохраняется: продолжение снижения на рынках с достаточно большими откатами вверх
Европа
Европейские индексы по итогам среды закрылись в плюсе (FTSE100 +0,39 %, CAC40 +0,63 %, DAX +0,69 %). Весь день инвесторы находились в ожидании новостей по Греции (появились слухи о возможном предоставлении гарантий по обязательствам Греции со стороны Германии). В 20:30 МСК началось экстренное заседание лидеров Евросоюза по вопросам бюджетных проблем ряда стран и их решения. Детали заседания могут быт оглашены уже сегодня: ожидается, что Германия и Франция объявят о политической поддержке Греции и начале разработки плана разрешения финансовых проблем Греции.
Ожидания на сегодня: вряд ли сегодня какие-либо другие новости смогут оказать влияние на движение европейских индексов. Оптимистичные настроения в Европе сохранятся
Азия
Азиатские рынки с утра отыгрывают позитивные данные о замедлении темпов инфляции в Китае (+1,5 % в январе против +1,9 % в декабре) и росте числа рабочих мест в Австралии (в январе +52,7 тыс. человек). Подъем индексов в регионе составляет в среднем 0,5-1,5 % Финансовые рынки: РоссияРынок акций
Вчерашняя сессия на российском рынке характеризовалась неоднократной сменой настроений, что, в прочем, вполне соответствовало динамике внешних рынков. После незначительного отката в начале торгов, индекс ММВБ развернулся наверх и к середине сессии поднимался почти до 1360 пунктов, однако затем началась фиксация прибыли, ускорившаяся после публикации в 18:00 в США заявления Б. Бернанке относительно exit strategy, настороженно воспринятого мировыми рынками. В итоге индекс откатился к локальным минимумам начала текущей недели (и, соответственно, текущего года) и на закрытие составил 1327,24 пункта (-0,82 %).
Несмотря на то, что цены на нефть продолжали осторожно подрастать, нефтегазовый сектор стал аутсайдером рынка – главным образом за счет опережающих темпов снижения котировок Газпрома (-1,96 %) и Лукойла (-1,96 %), техническая картина по которым выглядит все хуже. Сегодня фактором риска для цен на нефть остается перенесенная со вчерашнего дня публикация официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов. Лучшей из «голубых фишек» стали акции Сбербанка (+1,42 %). Разнонаправленная динамика наблюдалась в электроэнергетике. Двузначный рост показали акции ТГК-5 (+24,37 %), ТГК-6 (+17,53 %) и ТГК-9 (+19,44 %) – вероятно, на фоне сообщения «Ведомостей» о том, что КЭС-Холдинг – контролирующий акционер компаний – может перевести их на единую акцию. В то же время, наиболее ликвидные бумаги отрасли снижались вместе с рынком: РусГидро -1,06 %, ФСК ЕЭС -1,28 %, ИнтерРАО -2,4 %, Холдинг МРСК -4,11 %. Лучшую же динамику на российском рынке показал телекоммуникационный сектор во главе с обыкновенными акциями Сибирьтелекома (+4,14 %).
Ожидания на сегодня: сегодня в фокусе внимания инвесторов останется ситуация вокруг помощи, которую, как ожидает рынок, окажут Греции другие страны-члены ЕС – на этом фоне азиатские индексы и цены на товары умеренно подрастают. В то же время, мы по-прежнему считаем, что даже благоприятного разрешения этой проблемы может оказаться недостаточно для возобновления растущего тренда, так как рынки в последнее время отдают явное предпочтение обыгрыванию плохих новостей и переосмыслению рисков. Отдельно стоит упомянуть, что на этом фоне постепенно увеличивается список отечественных «голубых» фишек, вышедших вниз из своих растущих каналов 2008-2009 годов – вчера к их числу добавились акции Газпрома, не удержавшие важный уровень 175 рублей. Исходя из вышесказанного мы приходим к выводу, что позитив относительно долгов Греции сегодня вполне может позволить индексу ММВБ снова отскочить наверх от 1320 пунктов, однако в перспективе ближайших нескольких дней нисходящая коррекция, скорее всего, возобновится
биржа
сабскрайб