Биржи открылись на минорной ноте
Утренняя конъюктура российского рынка на пятницу
Индекс ADR российских компаний FTSE Russia IOB на LSE снижается на 1,32% - до отметки 914,7 пункта
российские индексыРоссийские индексы снижаются.
Индекс ММВБ -0,82% - до 1543,74 пункта;
индекс РТС -1,1% - до 1656,74 пункта
Лидеры роста на ММВБ:
1. Концерн КАЛИНА (+3,36% - до 1499,9 руб.);
2. МОЭСК (+1,89% - до 1,5487 руб.);
3. РусГидро (+1,12% - до 1,2751 руб.);
4. Распадская (+0,95% - до 135,48 руб.);
5. Балтика пр. (+0,89% - до 1135,3 руб.)
Лидеры роста в RTS Standard:
1. РусГидро (+1,6% - до 1,273 руб.);
2. НорНикель ГМК (+0,39% - до 7549,44 руб.);
3. ФСК ЕЭС (+0,21% - до 0,2877 руб.);
4. СургутНГ пр. (+0,03% - до 14,76 руб.)
Лидеры снижения на ММВБ:
1. ЯкутскЭн пр. (-4,33% - до 0,4152 руб.);
2. КузбассЭн (-3% - до 0,291 руб.);
3. РОСБАНК АКБ (-2,82% - до 96,09 руб.);
4. Новороссийский МТП (-2,47% - до 2,955 руб.);
5. ТГК-11 (-2,39% - до 0,010249 руб.)
Лидеры снижения в RTS Standard:
1. Северсталь (-2,13% - до 436,03 руб.);
2. Газпром (-1,53% - до 172,25 руб.);
3. СургутНГ (-1,43% - до 24,014 руб.);
4. НК Роснефть (-1,32% - до 225,17 руб.);
5. Татнефть (-1,14% - до 160,02 руб.)
К 12:00 мск 9 сентября конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующими параметрами:
Индекс ADR российских компаний FTSE Russia IOB на LSE снижается на 1,32% - до отметки 914,7 пункта.
Фондовые торги в Японии 9 сентября завершились снижением индекса Nikkei на 0,63%. Негативно на настроениях инвесторов сказались пересмотренные данные о ВВП страны во II квартале текущего года, которые оказались хуже предварительных: ВВП Японии в реальном выражении, по окончательным данным, снизился на 0,5% по сравнению с I кварталом 2011г., тогда как ранее сообщалось о падении лишь на 0,3%. Негативно повлияли на рынок акций и новости из Китая. После заявления о том, что потребительские цены в КНР замедлили свой рост, ряд японских экспортеров потерял свои позиции. Так, акции компании Komatsu, одного из крупнейших мировых производителей строительной, дорожной и карьерной техники, упали в цене на 4,5%. Отметим, что около 23% прибыли компания получает в КНР. Одним из основных источников спада на прошедшей сессии также стал сырьевой сектор. На фоне снижения цен на нефть основные компании этой отрасли завершили торговый день в "минусе". Акции JX Holdings и Japan Petroleum Exploration подешевели на 2%, а их конкурента Inpex - на 0,6%.
Лидеры роста среди ADR российских эмитентов на LSE:
1. RUSHYDRO (+1,05% - до 4,315 долл./ADR);
2. Eurasia Drilling Company (+0,78% - до 23,18 долл./ADR);
3. Novorossiysk Comm. Sea Port (+0,48% - до 7,305 долл./ADR);
4. INTEGRA GROUP (+0,45% - до 2,21 долл./ADR);
5. AFK System (+0,43% - до 18,65 долл./ADR)
Лидеры снижения:
1. NOVATEK (-3,26% - до 133,5 долл./ADR);
2. Evraz Group S.A. (-3% - до 22,31 долл./ADR);
3. SEVERSTAL GDR (-2,4% - до 14,64 долл./ADR);
4. POLYMETALL, GDR Reg S (-2,13% - до 20,65 долл./ADR);
5. NLMK GDS (-2,1% - до 28,91 долл./ADR)
Рынки Европы снижаются:
UK FTSE 100 -0,11% - до 5334,719 пункта;
Germany DAX -0,61% - до 5375,648 пункта;
France CAC 40 -0,86% - до 3059,3 пункта
Фьючерсы на индексы США растут:
контракт на индекс Dow Jones повысился на 38 пунктов – до 11261 пунктов, на индекс S&P – на 3,6 пункта, до 1183,6 пункта, на индекс NASDAQ – на 2,75 пункта, до отметки 2214,75 пункта.
К 12:00 мск 9 сентября конъюнктура сырьевых площадок благоприятна.
ICE - Brent Crude Oil +0,51% - до 114,8 долл./барр.;
котировки золота растут на 1,21% - до отметки 1880 долл./унция
Таким образом, конъюнктура внешних бирж неоднозначна.
Конъюнктура валютного рынка складывается в пользу роста котировок бивалютной корзины:
курс EUR/USD - 1,3882 долл./евро (-0,05%);
курс USDRUB_TOM - 29,75 руб. (+21,24 коп.);
курс EURRUB_TOM - 41,29 руб. (-10,60 коп.);
бивалютная корзина - 34,94 руб. (+6,91 коп.)
Основные события российского корпоративного сегмента к этому часу:
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за январь-август 2011г. выросла в 2,6 раза и составила 225,8 млрд руб. Просроченная задолженность Сбербанка тем временем снизилась с 5,04 до 4,39%. В целом Сбербанк продемонстрировал впечатляющую динамику чистой прибыли и снижение просрочки, что можно оценивать благоприятно. Это способно подогреть локальный интерес к акциям банка.
Минэконразвития подготовило сценарии роста тарифов на электроэнергию. По словам аналитика ФГ БКС Ирины Филатовой, оно направило в министерства и ведомства предложения по тарифам на электроэнергию. "Правительство России может рассмотреть эти сценарии 22 сентября. Подготовлено два сценария: инфляционный и дифференцированный (учитывающий инвестиционные потребности сектора). Так, ожидания МЭР по общим ценам на электроэнергию в 2012г. находятся на уровне 7-7,5% при дифференцированном сценарии и 5,5-6,5% – при инфляционном. Для сетей тарифная планка еще консервативнее: при более мягком сценарии – 8,7% повышения с 1 июля 2012г., 4,6% – с 1 января 2013г. (инфляционный – 5-7% с июля), 4,9% – с 2014г. (5-7% – с середины года). Более мягкий сценарий ограничений на 2012г. приблизительно укладывается в наши консервативные ожидания по сетевым компаниям. В то же время принятие инфляционного сценария негативно для финансов сетевых энергокомпаний и приведет к понижению целевых цен. Ожидания МЭР по росту конечных цен также консервативны с учетом запланированного роста цен на газ. Мы считаем, что до появления ясности в вопросе тарифов акции компаний отрасли будут находиться под давлением", - заключила И.Филатова.
Чистая прибыль ОГК-3 за первое полугодие 2011г. по МСФО составила 1,6 млрд руб. против убытка годом ранее.
Индия может снизить потребление минеральных удобрений до 15 млн т. По словам аналитиков Газпромбанка, в текущем году Индия может сократить импорт минеральных удобрений на 30% по сравнению с предыдущим годом, в котором импорт всех видов минеральных удобрений составил 21,5 млн т. "Индия является одним из крупнейших потребителей и импортеров минеральных удобрений в мире, но в отличие от того же Китая (крупнейший мировой потребитель удобрений) не имеет собственных калийных и фосфорных месторождений, а потребление азотных удобрений в стране существенно превышает собственное производство. Индия вынуждена удовлетворять внутренние потребности в минеральных удобрениях практически только за счет импорта, который в прошлом году составил 6,6 млн т хлористого калия, 7,4 млн т диаммофоса, 6,6 млн т карбамида и 1,17 млн т сложных удобрений. Мировое потребление всех трех видов минеральных удобрений, по данным Международной ассоциации производителей удобрений, в 2010г. составило 162,5 млн т, и организация прогнозирует рост мирового потребления в 2011г. до 170 млн т. Таким образом, на Индию приходится более 13% мирового потребления удобрений, и прогнозируемое снижение импорта теоретически должно оказать существенное давление на баланс мирового спроса и предложения удобрений", - заключили эксперты. Эта новость может оказать давление на акции российских производителей удобрений, в первую очередь на "Уралкалий", для которого контракты с Индией имеют стратегическое значение.
Основные экономические новости к этому часу:
Б.Обама предлагает план по сохранению рабочих мест, на который потребуется 447 млрд долл.
Потребительские цены в Германии в августе 2011г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,4%.
ЦБ РФ: Объем денежной базы в узком определении на 5 сентября 2011г. составил 6 трлн 242,1 млрд руб.
ВВП Японии во II квартале 2011г. вырос на 0,5% по сравнению с I кварталом 2011г.
Потребительские цены в Китае в августе 2011г. выросли в годовом исчислении на 6,2%.
Объем промпроизводства во Франции в июле 2011г. вырос на 1,5% по отношению к предыдущему месяцу.
Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:
Аналитики Credit Suisse подняли целевую цену "Фармстандарта" на фоне высоких финансовых показателей компании, обнародованных на минувшей неделе. Эксперты повысили таргет с 26 до 27 долл. за GDR, что с учетом коррекции в предыдущие месяцы, предполагает апсайд в 22% и рекомендацию outperform (повышена с neutral).
Аналитики UBS повысили рекомендации и целевые уровни цен по акциям компаний российской нефтяной отрасли. Эксперты обновили свои краткосрочные прогнозы цен на нефть марки Brent, повысив их на III квартал и IV квартал 2011г., а также весь 2011г. и весь 2012г. до 113, 110, 111,47 и 100 долл./барр. соответственно со 105, 95, 105,72 и 95 долл./барр. Долгосрочный прогноз остался без изменений - на уровне 95 долл./барр. В соответствии с повышением прогноза цен на нефть эксперты пересмотрели оценки акций компаний российской нефтяной отрасли: "Башнефть" (новая целевая цена - 67 долл. против 63 долл.), "Газпром" (новая целевая цена - 21 долл. против 20 долл.), "Газпром нефть" (новая целевая цена - 5,15 долл. против 4,7 долл.), ЛУКОЙЛ (новая целевая цена - 97 долл. против 91 долл.), "Роснефть" (новая целевая цена - 9,9 долл. против 9,55 долл.), "Татнефть" (новая целевая цена - 8,33 долл. против 7,66 долл.) и "ТНК-BP Холдинг" (новая целевая цена - 3,92 долл. против 3,68 долл.). Благодаря новым повышенным прогнозам цены на нефть и более раннему, чем ожидалось, введению режима "60-66", по акциям "Татнефти", "Газпром нефти" и "Роснефти" рекомендация повышена с "держать" до "покупать". По акциям ЛУКОЙЛа, "Газпрома", НОВАТЭКа, "Сургутнефтегаза", "Башнефти" и ТНК-BP эксперты подтверждают рекомендацию "покупать".
Аналитики UBS обновили оценки российского сектора производства золота. Эксперты повысили свои прогнозы мировых цен на золото на 2011-2015гг. на 11-50%. Специалисты также повысили прогнозы EBITDA по сектору золотодобычи на 2-96% и прогнозы EPS на 4-107% на 2011-2014гг., а также долгосрочные прогнозы цен акций компаний, представленных на рынке золота: Polyus Gold Int. (целевая цена повышена с 4,5 до 6,1 долл.); "Полиметалл" (целевая цена повышена с 23 до 27 долл.) и "Северсталь" (целевая цена повышена с 20 до 23 долл.). По бумагам Polyus Gold Int сохраняется рекомендация "покупать", а по акциям "Северстали" и "Полиметалла" рекомендация повышена с "держать" до "покупать". Целевая цена "Полюс золота" остается на прежнем уровне - 32,9 долл. за GDR (в соответствии с объявленной ценой оферты миноритариям) с рекомендацией "держать".
Кроме того, аналитики UBS понизили рекомендацию по акциям "ВСМПО-Ависма" до "продавать". Акции компании торгуются с 11-18% премией к мировым аналогам по мультипликаторам EV/EBITDA 2012-2013гг., что, по мнению специалистов, является неоправданным из-за низкой информационной прозрачности компании и низкой ликвидности. Соответственно, рекомендация по бумагам снижена с "покупать" до "продавать". Аналитики переоценили целевой уровень "ВСМПО-Ависмы", сменив 100% оценку DCF-методом на комбинацию (30%/70%) оценок по DCF и по методу мультипликаторов. Полученная прогнозируемая на 12 месяцев стоимость акций компании составляет 155 долл./акция.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" снизили целевой уровень цен по бумагам МТС. "Мы пересмотрели нашу финансовую модель для МТС в связи с тем, что компания понизила прогноз рентабельности на 2011г. после публикации результатов за II квартал. Наш прогноз выручки на 2011г. мы понизили приблизительно на 4%. Кроме того, мы учли в нашей финансовой модели последние данные о чистом долге и дивидендных выплатах, а также потенциальный эффект от недавно объявленной покупки доли в МГТС у АФК "Система". Как следствие, мы понизили нашу 12-месячную прогнозную цену, рассчитанную по методу ДДП, на 13% - до 26 долл./ADR", - сообщили аналитики.
Прогноз по рынку:
"В пятницу состоится заседание министров финансов стран G8, хотя на следующей неделе на первый план выйдет статистика. Мнения главных финансовых авторитетов были озвучены накануне. Статистика давно не радует участников торгов, что может усилить распродажи. В пятницу российские площадки ждет снижение в начале дня вслед за динамикой нефти. Удорожание золота и американского доллара говорят об очередной волне сокращения рисковых позиций", - считает главный аналитик УК "Паллада Эссет Менеджмент" Евгения Канахина.
российский рынокс quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг