Быкам не удается сформировать восходящую тенденцию

Обзор российского фондового рынка на понедельник

Российским "быкам" никак не удается сформировать устойчивую восходящую тенденцию - все волны роста сменяются нисходящими коррекциями

Максим Звягинцев

Российским "быкам" никак не удается сформировать устойчивую восходящую тенденцию - все волны роста сменяются нисходящими коррекциями, убивающими весь предшествовавший позитив. Вот и начало новой недели ознаменовалось возвратом индекса ММВБ под ключевой уровень 1450 пунктов, что вновь уравнивает шансы на успех покупателей и продавцов. Судя по показаниям технических индикаторов, на уровни выше 1450 пунктов индекс ММВБ в понедельник еще вернется.

Даже несмотря на то что рост начал буксовать, Газпром остается сильным, пока не переломлен среднесрочный восходящий тренд (1). 27 августа он проходит через отметку 156 руб./акция, и ниже котировки пока не опускаются. Соответственно, условия для коротких продаж Газпрома не сформированы, и остается только ждать подходящего момента. Скорее всего, им станет повторный тест уровня сопротивления 160 руб./акция (2) с формированием на этой высоте полноценной среднесрочной "двойной вершины", появление которой обусловит агрессивные "шорты".

график

Для спекулятивных продаж Сбербанка также стоит немного подождать. "Двойная вершина" на сильном уровне сопротивления 95 руб./акция (3) уже сформирована, но котировки пока не торопятся уходить вниз - мешает сформировавшаяся к середине августа среднесрочная перепроданность. За время последней недели вялого роста перепроданность была наполовину снята, но нужно еще немного времени, чтобы Сбербанк начал выглядеть локально дорогим. В таких условиях в район 100 руб./акция, где пройдет среднесрочный восходящий тренд (1), котировки подняться не смогут, поэтому в случае похода к сопротивлению 3 можно спекулятивно продавать акции банка с ближайшей целью 90 руб. (2). Тем, кто набрал "шорты" ранее, целесообразно их удерживать, даже пока падение и не развивается.

график

В "Роснефти" продолжает набирать силу поддержка на круглой отметке 200 руб./акция (2). Краткосрочный нисходящий тренд на графике акций нефтяной компании определенно присутствует, но "медведям" этого, похоже, недостаточно, чтобы чувствовать себя уверенно. В таких условиях начинают возникать сомнения в том, что продавцам удастся продавить котировки на годовой минимум - к отметке 192 руб./акция (1). Прорыв вниз еще может случиться, но много времени упущено, и шансы на сильное движение понизились. Игрокам рекомендуется постепенно избавляться от коротких позиций чуть ниже поддержки 2 и через некоторое время присматриваться к длинным с ближайшей целью 210 руб./акция (3).

график

На графике ГМК "Норильский никель" в точке 5030 руб./акция сошлись среднесрочные нисходящий (4) и восходящий (1) тренды. Прорыва ни в какую из сторон не произошло, а в таких случаях котировки обычно продолжают изменяться в "боковике". В нашей ситуации цена акций "Норникеля" должна остаться чуть выше 5000 руб./акция (2). Поскольку теперь вряд ли можно ждать сильного падения, то будет сравнительно безопасным попробовать набирать длинные позиции у поддержки 2 с ближайшей целью 5200 руб./акция (3). Судя по показаниям индикатора Stochastic, повод для роста есть, как и время на реализацию восходящей волны. Если в течение нескольких сессий подъема так и не произойдет, спекулятивные "лонги" можно будет безболезненно сдать без потерь.

график

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг