Быки на российском рынке приободрились

российский рынок

Фондовые торги в Европе 4 сентября открылись преимущественно понижением ведущих индексов в преддверии публикации в среду вечером Федеральной резервной системой США так называемой "Бежевой книги", представляющей собой отчет об экономической активности в зонах ответственности 12 федеральных резервных банков США. Как полагают аналитики, данные "Бежевой книги" подтвердят безработицу на уровне 7,4% в США в августе. Кроме того, сирийский вопрос по-прежнему остается одним из факторов, двигающих рынок. Состоявшийся накануне запуск ракет в Средиземноморье, который в конечном итоге оказался военными испытаниями армий США и Израиля, заставил трейдеров немало понервничать и встряхнуть мировые биржи во вторник.

В среду был опубликован блок европейской макростатистики. По уточненным данным, ВВП в зоне евро во II квартале 2013г. повысился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, что совпало с прогнозами. Относительно II квартала 2012г. ВВП еврозоны в минувшем квартале (с учетом сезонной корректировки) снизился на 0,5%, тогда как ранее сообщалось о снижении показателя на 0,7%. В 27 государствах - членах Евросоюза (данные приводятся по состоянию на 30 июня 2013г., до вступления в ЕС Хорватии, которая присоединилась к блоку 1 июля 2013г.) ВВП во II квартале 2013г. в квартальном исчислении вырос на 0,4%, а в годовом - не изменился.

Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны составил 50,7 пункта по итогам августа при ожиданиях 51,0 пункта. В Германии индекс активности в сфере услуг вырос до 52,8 пункта, тогда как ожидалось значение 52,4 пункта. Во Франции индикатор вырос до 48,9 пункта против 47,7 пункта месяцем ранее. В Италии индекс в сфере услуг незначительно подрос, с 48,7 до 48,8 пункта, тогда как ожидался рост до 49,4 пункта.

В целом, как отмечает эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков, европейские рынки также испытывали дефицит идей, если только не считать идеей информацию вторника о возможной поддержке военной операции против Сирии в Конгрессе США.

Согласно опубликованной во второй половине дня макростатистике США, отрицательное сальдо торгового баланса страны в июле 2013г. повысилось по сравнению с пересмотренным значением за июнь 2013г. на 13,3% - до 39,15 млрд долл. Аналитики прогнозировали дефицит на уровне 38,7 млрд долл. В июле 2013г. объем импорта США составил 228,59 млрд долл. (+1,6% к предыдущему месяцу), объем экспорта - 189,45 млрд долл. (-0,6%). При этом в годовом исчислении (к июлю 2012г.) импорт США вырос на 0,8%, а экспорт увеличился на 3,3%.

Во второй половине дня Росстат опубликовал данные об инфляции, которая в период с 27 августа по 2 сентября 2013г. не зафиксирована, с начала сентября 2013г. составила 0%, а с начала 2013г. - 4,5%. За соответствующий период 2012г. потребительские цены с начала сентября выросли на 0,2%, в целом за сентябрь - на 0,6%, с начала года - на 4,8%.

российский рынок акций

Кроме того, в среду появилась информация, что Россия поднялась на три позиции в индексе глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума (ВЭФ). В опубликованном рейтинге за 2013г. Россия теперь занимает 64-е место против 67-го в прошлогоднем списке.

После снижения в начале торгов активность продавцов возросла, и индексы отправились вниз. ММВБ опустился под отметку 1370 пунктов (1365,39 пункта). Затем индикатор предпринял попытку отыграться и начал постепенно двигаться вверх. В результате уже под занавес торгов ММВБ удалось выбраться выше отметки 1370 пунктов и даже выйти в плюсовую зону.

По итогам торговой сессии 4 сентября индекс ММВБ повысился на 0,13% и остановился на отметке 1375,66 пункта, индекс РТС поднялся на 0,42%, до 1298,53 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 362,41 млрд руб.

Электроэнергетика попала под удар продавцов

Российские акции завершили сессию с преобладанием позитива. Лидером роста по итогам дня стали обыкновенные акции КАМАЗа, взлетевшие на 15,68%, хотя никаких новостей, способствовавших такому росту, не появлялось. Кроме того, хороший спрос наблюдался на бумаги Polymetal International Plc (+2,85%), акции АФК "Система" (+2,11%), "Верофарм" (+1,35%). На 1,57% выросли акции "Уралкалия". Рост остальных бумаг был не столь значительным.

Слабее рынка завершил день сектор электроэнергетики. Акции МРСК Волги, в частности, упали на 6,27% и стали лидером снижения. Акции ФСК ЕЭС подешевели на 1,46%, "РусГидро" - на 2,01%, "Интер РАО" - на 1,27%, ОГК-2 - на 2,09%. Помимо энергетики продажи наблюдались в бумагах "Аптечной сети "36,6" (-3,92%), группы "ПИК" (-1,15%), ЧЦЗ (-1,94%). Потери других бумаг в среднем не превышали 1%.

российский фондовый рынок

Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, при этом цены на нефтяные фьючерсы торговались в "красной" зоне. По состоянию на 19:00 мск фьючерсы на Brent подешевели на 0,81% и торговались на уровне 112,85 долл./барр., фьючерсы на WTI - на 1,04%, около отметки 106,72 долл./барр. Отрицательная динамика была вызвана технической коррекцией после заметного повышения цен на нефтяные фьючерсы накануне. Вместе с тем продажи нефтяных фьючерсов дополнительно были обусловлены заметным повышением курсовой стоимости американского доллара. При этом активных продаж нефтяных фьючерсов в среду не наблюдалось. Поддержку рынку нефти оказывали ожидания недельного сокращения в США запасов сырой нефти и бензина. Отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам отчетной недели, которая завершилась 30 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США уменьшились на 2,4-2,6 млн барр., запасы бензина - на 0,9-1,1 млн барр., а запасы тяжелых дистиллятов выросли на 700-900 тыс. барр.

Рост по итогам дня показали акции Газпрома (+0,4%), НОВАТЭКа (+1,19%), "Газпром нефти" (+1,69%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,93%), "Роснефти" (+1,48%).

В "минусе" завершили день бумаги "Сургутнефтегаза" (-0,71%%), "Башнефти" (-0,42%) и ЛУКОЙЛа (-0,65%), несмотря на позитивные новости по компании. Так, в среду Министерство нефти Ирака объявило, что ЛУКОЙЛ прошел первый предварительный отборочный этап тендера, объявленного Багдадом, на строительство экспортного трубопровода в Иорданию. Стоимость проекта составляет 18 млрд долл., передает Reuters. Как уточнили в иракском ведомстве, по трубопроводу планируется поставлять в Иорданию 1 млн барр. нефти в день, остальное будет экспортироваться через порт Акаба на Красном море.

Рынок будет консолидироваться в рамках сложившегося диапазона

"В четверг мы ожидаем продолжения консолидации на российском фондовом рынке в рамках уже сформировавшегося диапазона 1360-1400 пунктов по индексу ММВБ", - отмечает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. На текущий момент, по его словам, присутствует несколько неопределенных моментов, основными из которых являются сирийский вопрос и предстоящее в середине сентября заседание ФРС. Так, президент США Барак Обама предварительно смог заручиться поддержкой парламентариев, однако окончательное одобрение сможет получить не раньше чем на следующей неделе. Война, как предполагается, будет краткосрочной, без наземной операции, что умеренно негативно отразится на динамике торгов, но достаточно быстро эффект сойдет на нет.

российские индексы

Что же касается ФРС, то публикуемая в последнее время статистика отражает восстановление американской экономики, а значит, шансы на начало сокращения объема выкупа активов растут. Эксперт не исключает, что уже в этом месяце программу QE урежут на 10 млрд долл., однако и в данном случае он также не ожидает значительного негативного эффекта, так как рынки заложили это ожидание в цену. Таким образом, с большей долей вероятности консолидация на фондовых рынках продолжится вплоть до прояснения ситуации по данным вопросам, считает В.Крохалев.

В четверг на ход торгов будут оказывать влияние решения по ставкам Банка Японии и Банка Англии, комментарии по поводу денежно-кредитной политики регуляторов данных стран, данные о числе первичных обращений за пособием по безработице в США, а также значение композитного индекса ISM непроизводственной сферы Америки.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний

Банк ВТБ: накапливать

Газпром: накапливать

ЛУКОЙЛ: покупать

МТС: покупать

Норильский никель: накапливать

НК Роснефть: накапливать

Сбербанк России: покупать

Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций"    

фондовые индексы

Источники и ссылки

с Quote RBC Ru / Куэйт РБК Ру