Цель роста "Газпрома" - два незакрытых гэпа
Обзор российского фондового рынка на среду.
В период массовой публикации корпоративной отчетности внимание инвесторов фокусируется на результатах работы крупнейших российских эмитентов
компания ГазпромТак, начальник аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн ждет продолжения подъема котировок акций Сбербанка. "Чистая прибыль банка в первом полугодии 2011г. по МСФО выросла почти в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2010г. и составила 176,1 млрд руб. Результаты Сбербанка оказались позитивными. Показатели были чуть выше ожиданий, хотя и прогнозы были уже довольно высокими. Рост кредитного портфеля оказался в два раза выше рынка по розничным кредитам. Общий рост кредитного портфеля Сбербанка во II квартале тоже был выше рынка", - отметил эксперт в прямом эфире РБК-ТВ.
Специалист ожидал давления на акции Сбербанка в связи с предстоящей приватизацией, однако ввиду неблагоприятных условий она будет передвинута, и это станет еще одним фактором поддержки для акций банка, поскольку дополнительного наплыва бумаг на рынок не будет. Специалист ожидает положительной реакции инвесторов на результаты Сбербанка и ждет продолжения подъема его котировок.
В четверг, 1 сентября, свою финансовую отчетность по МСФО представит ВТБ. По мнению М.Рубинштейна, результаты будут неплохими, однако позитивные сюрпризы маловероятны. Скорее всего, показатели будут в рамках ожиданий", - говорит эксперт.
Результаты отчитавшегося во вторник "Газпрома" были с меньшим энтузиазмом приняты рынком (с учетом легкого "минус" на закрытии). Старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков отмечает, что "Газпром" показал сильные результаты – наблюдался рост по всем направлениям, а по итогам года показатели компании только улучшатся. По фундаментальным показателям капитализация "Газпрома" занижена как минимум на 50%. Его акции остаются привлекательными для инвестиций, считает эксперт.
Помимо финансовой отчетности локально правят бал корпоративные новости. Акции "Роснефти" во вторник, 30 августа, заметно выросли в цене, и в конце торгов появилась новость, объясняющая этот рост: НК "Роснефть" и ExxonMobil Development подписали в Сочи соглашение о стратегическом сотрудничестве. Документ был подписан в присутствии председателя правительства России Владимира Путина. Соглашение подразумевает совместную работу компаний на Арктическом шельфе РФ, инвестиции в проект могут составить до 500 млрд долл. "Роснефть" также достигла договоренности о возможности работы на участках ExxonMobil в Мексиканском заливе и Техасе, а также о принятии участия в ряде совместных проектов в третьих странах. Судя по всему, в среду, 31 августа, рост акций "Роснефти" может продолжиться, и вероятным диапазоном представляется 225-230 руб.
Акции "Полюс золота" подорожали во вторник на 3% на новостях об оферте на выкуп бумаг у миноритарных акционеров британской Polyus Gold, контролирующей ОАО "Полюс золото", по 1900,27 руб. за акцию. Срок принятия предложения - 70 дней, С учетом того, что дисконт "Полюс золота" по состоянию на закрытие торгов во вторник составлял 4,4%, акции имеют апсайд на ближайшие сессии.
В металлургическом секторе эксперты вспомнили и о "Русале". "Руководство "Русала" заявило, что закончит реструктуризацию долга к концу сентября: если это действительно удастся сделать, у инвесторов будет повод порадоваться. Компания должна будет платить банкам меньше денег, у менеджеров появится больший контроль денежных потоков. "Русала" сможет наконец начать выплачивать дивиденды, а заявленная дивидендная политика компании - выплачивать половину прибыли", - сообщил комментатор Bloomberg Райан Чилкот.
Наконец, энергетика, которая долго была отодвинута на второй план, вновь робко заявляет о себе. Аналитики Rye, Man & Gor Securities обновили оценку "E.On Россия" с учетом результатов за 2010г. и первое полугодие 2011г., уточненных сроков ввода объектов ДПМ и новых ценовых прогнозов. "Мы видим существенный потенциал роста, связанный с либерализацией рынка, ростом выработки электроэнергии, повышением топливной эффективности, а также выгодными тарифами на новую мощность. Мы рекомендуем "покупать" акции "E.On Россия" с целевой ценой 0,104 долл. и потенциалом роста в 38%", - отметили специалисты.
Кроме того, эксперты Rye, Man & Gor Securities указывают, что МРСК Центра, МРСК Центра и Приволжья и МРСК Сибири опубликовали отчетность по МСФО за первое полугодие 2011г. В целом все компании показали результаты немного лучше прогнозов. "Мы ожидаем ухудшения финансовых показателей во втором полугодии, что продолжит оказывать давление на котировки МРСК. При этом мы отмечаем, что даже с учетом ухудшившихся ожиданий компании сектора сохраняют существенную фундаментальную недооцененность, и подтверждаем наши долгосрочные рекомендации "покупать" по всем МРСК (за исключением "Ленэнерго")", - подчеркнули эксперты.
Локально, на среду, 31 августа, эксперты дают следующие прогнозы и рекомендации. Аналитики ВТБ24 отмечают, что текущая ситуация в индексе ММВБ позволяет ожидать развитие восстановительного движения вверх, к первой цели в 1570 пунктов. Уровни сопротивления - 1530; 1570; 1630; 1660 пунктов. Уровни поддержки - 1500; 1470; 1430; 1400; 1320 пунктов.
Аналитики БД "Открытие" отмечают, что в среду закрытие ADR и внешний фон предполагают попытку выйти вверх за рамки верхней границы диапазона последних трех недель 1515 пунктов. Далее видим продолжение восходящего движения, которое будет идти с периодической фиксацией длинных позиций, при этом повышение по итогам дня будет умеренным в пределах 1%. "Как базовый сценарий мы рассматриваем нейтрально-положительное закрытие индекса ММВБ в диапазоне 1510-1530 пунктов. Как негативный сценарий - закрытие индекса на уровне 1510-1490 пунктов. Как положительный - уверенный рост и закрытие в зоне 1530-1550 пунктов", - отметили эксперты.
В нефтегазовом секторе аналитики БД "Открытие" отмечают, что на прошлой неделе мы увидели диапазон "Газпрома" с поддержкой в зоне 170-168 руб., под которую разумно перенести стопы играющим на повышение, и сопротивление на уровне 175 руб. В понедельник уровень 175 был пробит вверх, что является сигналом для продолжения игры на повышение со стопом 174 руб. Цели для роста 2 незакрытых гэпа - 180 и 187 руб. Аналитики ВТБ24 отмечают, что в ближайшее время можно ожидать продолжение борьбы "Газпрома" за уровень в 177 руб. и полное закрытие окна от 08 августа, что позволяет ожидать достижение отметки в 180 руб. Уровни сопротивления - 180; 192 руб. Уровни поддержки - 177; 175; 170; 160 руб.
Эксперты БД "Открытие" рекомендуют в среду восстанавливать длинные позиции "Роснефти" в зоне 220-222 руб. Стоп переносим с 210 на 218 руб. Цель повышения 227-230 руб. Более долгосрочная цель 235-237 руб. Аналитики ВТБ24 отмечают, что приближение "Роснефти" к отметке в 230 рублей привело к откату, что позволяет говорить о скором завершении движения вверх в районе этого уровня. Уровни сопротивления - 230; 245 руб. Уровни поддержки - 220; 200; 181,98 руб.
Аналитики ВТБ24 отмечают, что несмотря на задержку цены ЛУКОЙЛа на верхней границе окна от 05 августа, возможность продолжения роста остается, хотя цена в 1800 руб. уже представляет чересчур оптимистической. Уровни сопротивления - 1800; 1900 руб. Уровни поддержки - 1700; 1600;1500 руб.
Аналитики отмечают, что в ходе торгов 30 августа был "прокол" уровня в 24 руб. "Сургутнефтегазом", что в сочетании с динамикой движения в виде свечи неопределенности, позволяет ожидать движение вверх с целью закрытия окон от 08 и 05 августа. Уровни сопротивления – 24; 25; 26; 27 руб. Уровни поддержки - 22,5; 20,41 руб.
В банковском секторе динамика движения Сбербанка позволяет ожидать движение вверх вплоть до отметки в 87 руб. "Уровни сопротивления - 85; 87; 92; 95; 100 руб. Уровни поддержки - 80; 75,58; 74; 70 руб.", - сообщили аналитики ВТБ24. Динамика движения цены привилегированных акций Сбербанка позволяет ожидать развитие движения вверх вплоть до уровня в 70 руб. Уровни сопротивления - 70; 74; 75,5; 78,77; 83,95 руб. Уровни поддержки – 64,17; 62; 59 руб.
"Акции ВТБ в понедельник обновили максимум прошлой недели 0,07350 и закрылись выше очередного нисходящего тренда 0,075 руб. Это позволяет играть от покупки дальше вверх с целью 0,080 руб. Стоп 0,0725 руб.", - говорят эксперты БД "Открытие". Аналитики ВТБ24 отмечают, что приостановка в движении ВТБ вверх в ходе торгов 30 августа не исключает развитие восстановительного движения вплоть до уровня в 8,0 коп., и достижение верхней границы нисходящего канала. Уровни сопротивления - 8,0; 8,2; 8,4 коп. Уровни поддержки – 7,5; 7,36; 6,7; 6,38 коп.
"В металлургическом секторе акции ГМК почти достигли нашего целевого уровня 7150 руб. Мы рекомендуем зафиксировать частично прибыль и сократить длинные позиции от данного уровня, с целью восстановления их в зоне 6850-6950 руб. Стоп переносим с 6600 на 6750 руб. В случае пробоя вверх часового нисходящего тренда 7150 руб. можно продолжить игру на повышение со следующей целью - дневной нисходящий тренд 7500 руб. плюс июльский максимум 7700 руб.", - указывают специалисты БД "Открытие".
Аналитики ВТБ24 отмечают, что несмотря на снижение ГМК к отметке 7000 руб., можно ожидать, что в ближайшее время окно от 05 августа будет закрыто полностью, что позволяет ожидать достижение уровня в 7150 руб., не исключая достижение и отметки в 7200 руб. Уровни сопротивления - 7200; 7500 руб. Уровни поддержки - 6900; 6500; 6195; 5820; 5600 руб.
российский рынокс quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг