Давление на российский рынок растет
российский рынокЧто же касается российского рынка акций, то после отрицательного открытия торгов давление продавцов начало постепенно нарастать, так что оба отечественных индекса устремились вниз. В результате к 12:30 мск ММВБ потерял 0,61%, достигнув 1329,73 пункта, РТС снизился до 1259,34 пункта (-1,16%). Общий объем торгов на Московской Бирже к указанному времени составил 153,91 млрд руб.
На рынке вероятно падение в большинстве акций
Как отметила аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина, внешний фон для рынка акций в среду складывается смешанный. Поддержкой российским акциям может стать рост цен на нефть из-за обострения политической ситуации в Египте. В то же время давление на мировой рынок утром оказывало снижение показателя деловой активности в секторе услуг Китая. Фьючерсы на американские индексы утром тоже находились на отрицательной территории. По мнению специалиста, 3 июля на рынке вероятно падение в большинстве акций. В течение дня локальное влияние на динамику торгов окажут многочисленные макроэкономические данные о еврозоне и США (индексы деловой активности в сфере услуг Франции, Германии, еврозоны, Великобритании и Америки, а также информация о розничных продажах в еврозоне, индикатор занятости ADP, данные о числе обращений за пособием по безработице и цифры по торговому балансу США). Часть из них перенесена на среду с четверга, добавила экономист.
В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" отмечают, что в последние несколько недель глобальный рынок больше, чем когда-либо, чувствителен к информации о возможном сворачивании QE3 - инвесторы реагируют на каждую деталь, которая могла бы говорить о вариантах решения вопроса. C учетом того, что ФРС США будет исходить из макроэкономических данных, выходящие в среду показатели рынка труда от ADP и основополагающий отчет о занятости, который будет опубликован в пятницу, крайне важны для определения перспектив на второй летний месяц. По другую сторону Тихого океана, в Китае, утром, как уже отмечалось, вышли данные PMI, и композитный индекс впервые за десять месяцев отразил сокращение объемов выпуска. С учетом нынешней политической нестабильности во многих развивающихся странах слабая китайская статистика может послужить для инвесторов дополнительным поводом к выводу средств из фондов развивающихся рынков, что косвенно способно ударить по российскому рынку акций. Эксперты напомнили, что именно беспрецедентно высокий приток капитала в фонды этой категории во многом обеспечил хорошее начало текущего года для отечественного рынка, который по-прежнему сильно зависит от отношения инвесторов к данному классу активов. Вышедший также в среду утром композитный индекс PMI России показал, что в июне рост отечественной экономики продолжил замедляться - налицо первые свидетельства снижения экономической активности и падение уровня оптимизма до самых низких со времен последней рецессии значений. Хотя данные российского PMI не так тесно коррелируют с официальной экономической статистикой, как в большинстве других стран мира, опубликованный индикатор явно не лучшим образом отразится на отечественных активах в ходе торговой сессии среды. В целом же в России сейчас тихий сезон и, в частности, мало корпоративных новостей, которые могли бы влиять на котировки акций, заключили экономисты.
На текущий момент динамику лучше рынка демонстрирует телекоммуникационный сектор за счет спроса на бумаги "Ростелекома": к 12:30 мск его обыкновенные акции подорожали на 3,02%, привилегированные - на 1,31%, бумаги МТС опустились на 0,26%.
Среди энергетиков пока нет единодушия: к 12:30 мск "Россети" снизились на 1,45%, "Интер РАО" - на 0,26%, "Мосэнерго" - на 1,6%, ФСК ЕЭС - на 0,3%, МОЭСК - на 0,29%, а "РусГидро" выросло на 0,04%.
В металлургическом сегменте рынка доминируют продавцы: к 12:30 мск "Норникель" потерял в стоимости 1,37%, "Северсталь" - 0,4%, ММК - 0,83%, НЛМК - 1,68%. "Полюс Золото" к указанному времени потеряло в цене 1,51%.
Слабо смотрятся и банковские бумаги: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 1,81%, привилегированные - на 2,24%, ВТБ - на 1,01%. Накануне ВТБ представил финансовую отчетность за I квартал 2013г. по МСФО. Чистая прибыль банка составила 15,7 млрд руб. (516 млн долл.), что на 4% ниже прогноза аналитиков "Уралсиб Кэпитал" и на 7% - ожиданий рынка. ROAE оказался на уровне лишь 8,1%. Чистый процентный доход ВТБ превзошел ожидания - главным образом благодаря роспуску резервов Банка Москвы, увеличившему чистую процентную мажу ВТБ на 30 б.п., согласно оценкам менеджмента (если не учитывать эти 30 б.п., то чистая процентная маржа банка соответствует прогнозу экономистов "Уралсиб Кэпитал", составлявшему 4,3%). В то же время комиссионный доход ВТБ оказался на 3% ниже, чем ожидали специалисты, и стоимость риска составила 1,7% против 1,5%, как предполагалось. В ходе телефонной конференции менеджмент ВТБ уверенно подтвердил свои прогнозы на 2013г. Действительно, банк должен выиграть от хороших темпов роста кредитования, стабильной маржи и нормализации стоимости риска, ожидающейся в следующих кварталах. Тем не менее аналитики считают, что низкая прибыльность в I квартале 2013г. и неблагоприятная конъюнктура на фондовых рынках во II квартале (даже с учетом уверений менеджмента, что позиции банка в ценных бумагах захеджированы и не могут принести больших потерь) свидетельствуют о риске того, что ВТБ не сможет в этом году заработать свыше 100 млрд руб., или 3,2 млрд долл., как планирует его руководство. Во вторник после выхода финансовых результатов котировки банка сначала упали, но по итогам сессии показали динамику лучше рынка. Тем не менее, исходя из опубликованной отчетности, существует вероятность, что ROAE банка за 2013г. окажется на 100 б.п. ниже прогноза экономистов "Уралсиб Кэпитал", в связи с чем специалисты не видят причин для особого оптимизма в отношении акций ВТБ.
Нефть 3 июля продолжает прибавлять в стоимости. Поддержку котировкам, по всей видимости, оказывают данные API. Согласно еженедельному отчету, запасы нефти в США снизились на 9 млн барр. при прогнозе падения на 2,3 млн барр. Тем не менее, несмотря на рост нефти, акции российских нефтегазовых компаний преимущественно дешевеют. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 0,8%, "Сургутнефтегаз" - на 0,42%, "Татнефть" - на 1,34%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,26%, "Газпром нефть" - на 0,31%, Газпром - на 0,84%, НОВАТЭК - на 1,11%. ЛУКОЙЛ к указанному времени вырос на 0,68%.
Игроки будут внимательно отслеживать статистику по рынку труда США за июнь
В целом, по мнению большинства специалистов, в ближайшее время настроения на российском рынке акций останутся неопределенными, при этом волатильность может возрасти. Как подчеркнул аналитик отдела рыночного анализа и консультаций "КИТ Финанс Брокер" Дмитрий Шагардин, несмотря на первые признаки стабилизации российского рынка, который в последнюю неделю уверенно держался на фоне снижения фондовых индексов развитых стран, говорить об окончательной смене настроений в пользу роста рано. Индекс деловой активности в сфере услуг России в июне упал до 48,8 пункта, завершив 33-месячный период роста, согласно данным HSBC Holdings и Markit Economics. Значения ниже 50 пунктов свидетельствуют о сокращении деловой активности, выше - о расширении, напоминает эксперт. Ожидания сектора услуг на ближайшие 12 месяцев значительно ухудшились - уровень позитивного сантимента находится на минимумах за последние 4,5 года (с начала 2009г.). Это контрастирует с деловой активностью в обрабатывающей промышленности, которая в июне показала максимумы за последние четыре месяца. Специалист добавил, что на этой неделе рынки сконцентрируются на заседании ЕЦБ и Банка Англии. Изменения процентных ставок не ожидается, но крайне важными станут пресс-конференции глав этих регуляторов. Кроме того, рынок внимательно будет отслеживать статистику по рынку труда США за июнь. Ожидания в целом довольно оптимистичные - американская экономика продолжает расти умеренными темпами.
Юлия Минеева
с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг