— средний диапазон цены (для этого в основном, применяют ATR, например с периодом 20 — количество торговых дней в месяце. То есть означает какая была среднедневная волатильность за прошедший месяц)
— цену одного пункта (долларовая прибыль/убыток при изменении цены на один пункт)
Далее, просто одно умножаем на другое и получаем величину, которая показывает долларовую прибыль/убыток при среднедневном изменении диапазона цены. Это называется нормализация. То есть, смысл в том, что все фьючерсы приводим к общему знаменателю по долларовой волатильности.
Последняя колонка в таблице и показывает долларовое значение при изменении цены на один ATR. Видим, что самый дорогой контракт у нас — фьючерс на серебро, цена которого за день, в среднем изменяется на 3817 долларов. То есть, для примера, если бы купили 1 контракт на хае дня и продали его на лоу дня, то потеряли бы 3817 долларов на этой сделке.
Таблица отсортирована от самого дорогого фьючерса на сегодняшний день, к самому дешевому.
Теперь, если хотим покупать равными частями, то купим, например, 1 контракт серебра, 2 контракта золота, 3 контракта соевых бобов, 6 контрактов британского фунта, 10 контрактов риса и т.п. В данном случае уже будет все справедливо и диверсифицированно.
Еще, наверное, было бы интересно сравнить эти фьючерсы с нашим любимым фьючерсом на индекс РТС. Ну вот, если я правильно посмотрел, то один пункт фьючерса на индекс РТС равен 0,02 доллара. А месячный ATR равен примерно 2500 пунктов. Перемножаем их и получаем 50 долларов. То есть один контракт фьючерса на индекс РТС в среднем в день колеблется на 50 долларов.
Тогда если сравнить наш фьючерс даже с самым дешевым американским фьючерсом на рис, получаем что один фьючерс на рис равен 8 фьючерсам на РТС. А один контракт нефти равен уже 30 фьючерсам на РТС. А 1 контракт серебра — 76 фьючерсов РТС. Вот полная таблица:
Так что, фьючерс на индекс РТС это очень демократичный инструмент, позволяет участвовать в торгах даже с очень малыми депозитами — как видим из таблицы, он в 15 раз дешевле своего американского аналога, мини-фьючерса на SP-500. Уже не будем упоминать о золоте, нефти, серебре…… У кого депозит позволяет играть на ФОРТСе не более чем 5 -10 -ю контрактами, тот пока не сможет играть на американском рынке, так как контракты там значительно подороже.