Догоняющий рост российского рынка

Обзор российского фондового рынка на пятницу

В пятницу, 14 сентября, российский фондовый рынок демонстрирует догоняющий рост, на который днем ранее сложно было рассчитывать

Максим Звягинцев

В пятницу, 14 сентября, российский фондовый рынок демонстрирует догоняющий рост, на который днем ранее сложно было рассчитывать - индекс ММВБ к 14:30 мск поднялся чуть меньше чем на 4% и приблизился к 1530 пунктам, а это уже пятимесячный максимум. С технической точки зрения такой подъем совершенно неоправдан, но новости фундаментального характера из США внесли свои коррективы, и приходится работать с тем что есть. По текущим котировкам российский рынок выглядит дорого.

Цена акций Газпрома ушла уверенно выше среднесрочного восходящего тренда 1, что вернула техническую картину в "бычье" русло. В пятницу была достигнута ближайшая цель роста на отметке 170 руб./акция (2), представляющая собой середину весенней волны падения. Пока попытки преодолеть и это сопротивление предприняты не были, что с технической точки зрения оправданно - перегретый Газпром сложно назвать привлекательным вложением. Но если рынок все-таки захлестнет еще одна волна покупок, то по факту преодоления отметки 2 можно будет покупать с целью 176,15 руб./акция (3), где весенняя волна падения будет скорректирована на 61,8%.

график

Сбербанку произошедшие на рынке события пошли на пользу - котировки наконец вырвались вверх из узкого бокового диапазона 92,5-95 руб./акция (1-2), в котором провели последний месяц. И хотя уровни 95-100 руб./акция высоки и не особенно привлекательны для покупок, Сбербанк вполне может быть интересен "быкам". Дело в том, что его акции не перекуплены в отличие, например, от Газпрома или "Роснефти". Толерантные к риску игроки могут наращивать спекулятивные "лонги" в расчете на продолжение подъема к долгосрочному нисходящему тренду 3, проходящему чуть ниже 99 руб./акция (3). Фиксация прибыли на этой отметке будет оптимальна, поскольку с преодолением высоты в 100 руб./акция обязательно возникнут проблемы (преодоление всех планок в +/- 5 руб. приводит к активному противоборству покупателей и продавцов).

график

Взлет котировок "Роснефти" открыл перспективу роста до двухмесячного максимума в районе 214 руб./акция, однако возможность заработать на этом движении верх сопряжена с очень высоки рисками. На графике "Роснефти" отчетливо виден критический среднесрочный перегрев, да и с сопротивлением 210 руб./акция (2) возникли большие проблемы - закрытие торгов наверняка произойдет ниже этой отметки. Даже в новых условиях "Роснефть" сложно рекомендовать к покупке, особенно по текущей цене, поэтому тем, кто не верит в новую волну подъема, стоит нарастить "шорты" с целью на круглом уровне поддержки 200 руб./акция (1).

график

Техническая картина ГМК "Норильский никель" существенно улучшилась - котировки наконец смогли выйти вверх из среднесрочного нисходящего канала 1-2. Пятничный рост вывел цену акций ГМК к 14:30 мск на уровень 5150 руб./акция, где проходит долгосрочный нисходящий тренд 3. Учитывая "бычьи" показания технических индикаторов, шансы на преодоление этого сопротивления есть. Если покупатели окажутся способны на успешный штурм, то ГМК станет интересна к покупке на перспективу в неделю-две в расчете на продолжение подъема к отметке 5350 руб./акция (4), где волна падения марта-июня будет скорректирована вполовину. А прямо по текущим котировкам "Норникель" можно "шортить" с близкими стоп-лоссами в расчете на краткосрочную общерыночную коррекцию к утреннему росту.

график

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг