Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты 09.12.09

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты 09.12.09

Российский рынок акций 09.12.09г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 9 декабря 2009г: - курс рубля к доллару – 30.1839 руб. за один доллар (-66.18 коп.);

- курс рубля к евро – 44.7174 руб. за один евро (-82.69 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.7240 руб.(-73.61коп.).

09.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 565.0 млрд. руб. (+162.20 млрд. руб.); на депозитных счетах 456,10 млрд. руб. (-23.20 млрд. руб.).

Валютные котировки рубля на закрытие торгов – 30.5000-30.6000 рублей за доллар.

Вчера курс рубля энергично продолжил снижение и к доллару и к евро. Аналитики полагают, что в этом виновен ЦБ. То, что укрепление курса рубля вредно доля экономики РФ все помнят. Однако, Ронять курс сразу ЦБ без умысла не станет. Падение рынка капиталов, котировок нефтяных контрактов повышает интерес инвестора к валюте. Если в том, что котировки курса рубля доллару сократились почти на рубль, виновен ЦБ, то должен последовать не менее динамичный откат. В этом случае, Банк выполняет свое предостережение, что он увеличит инъекции для сохранения высокого уровня волатильности.

Впрочем, происходящее в последние торговые сессии на различных рынках (российских и международных) предполагает то, что действия ЦБ РФ не определяющим стимулом.  

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 9 декабря:

рубль/доллар (декабрь 2009) 30.75р. (29.99р.) – 30.75р. (31.50р.);

евро/доллар (декабрь 2009) 1.4695 (1.4612) – 1.4760 (1.4820).

Фондовый рынок  

08.12.2009  

Dow Jones industrial average 10285.97 -1.00%

Nasdaq 2172.99 -0.76%

S&P 500 1091.94 -1.03%

10-Yr Bond 3.39% -0.056

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 67728.51 -1.14%

NYSE Arca Oil 1043.31 -1.95%

DAX INDEX 5688.58 -1.66%

РТС 1351.91 -2.72%

Россия-30 5.064%  

09.12.2009  

NIKKEI 225 INDEX 10004.45 -1.34%

Shanghai Composite (Китай) 3254.62 -1.28%

EUR/USD 1.4732/1.4734

Фьючерс S&P 500 03/2010 1085.20 0.00%

Фьючерс нефти  

марки Crude Light 01/2010 ($) 73.2 0.58

Фьючерс на золото 01/2010 ($) 1134.3 -8.70

Индикативные котировки металлов 9 декабря

пок. прод. время

золото 1135 1135.3 8:26:39

палладий 368 373 8:26:12

платина 1410 1420 8:20:12

серебро 17.7 17.73 8:26:41

алюминий 2134 2137 8:26:12

медь 6935 6945 8:25:37

никель 16040 16140 8:24:00

изм. с окончания 2008 г. (%)

Dow Jones industrial average 17.20

Nasdaq 37.79

S&P 500 20.89

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 80.37

NYSE Arca Oil 6.49

DAX INDEX 18.26

РТС 113.95

NIKKEI 225 INDEX 12.92

Shanghai Composite (Китай) 78.75

НОВОСТИ

10:00 Германии. Торговый баланс в октябре. Прогноз 10,7 млрд. евро В сентябре +10,6 млрд. евро.

10:00 Германия. Индекс потребительских цен в октябре. В сентябре +0,3 % г/г.

10:00Германия. Баланс текущего счета в октябре. В сентябре +9,4 млрд. евро.

12:30 Великобритания. Торговый баланс в октябре. Прогноз -6,850 млрд. ф. В сентябре - дефицит 7,194 млрд. ф.

18:00 США. Оптовые запасы в октябре. Прогноз -0,6 %. В сентябре -0,9 %.

Специалисты Banc of America - Merrill Lynch говорят о том, что в 2010 г. центральные банки уделять большее внимание борьбе с инфляцией. В первом полугодии будущего года специалисты ждут начала повышения процентных ставок в Великобритании, Индии, Южной Корее, Индонезии и ряде других стран. К концу года начнет борьбу с избыточной ликвидностью Китай. Эксперты полагают, что доходность долговых бумаг СШа и Великобритании будут неинтересны инвесторы из-за низкой доходности.  

Banс of America прогнозирует дальнейшее падение доллара к рублю.

Эксперты прогнозируют укрепление доллара к евро до $1,3, однако, настаивают на том, что курсы валют стран БРИК будут расти. По прогнозам экспертов, к концу 2010 г. $1 будет стоить 26,6 рубля.

Президент США Барак Обама во вторник призвал к увеличению расходов федерального бюджета, возможно, на $150 млрд. Более 7 млн. американцев потеряли работу, уровень безработицы составляет 10 %. Президент сказал, что хочет расширить экономические программы, чтобы помочь уволенным рабочим сохранить свою медицинскую страховку. Он предложил дополнительно $250 расходов для пенсионеров и ветеранов и оказание помощи правительствам штатов и местным правительствам, чтобы удержать их от увольнения учителей, полицейских и пожарных.

Законодатели оценивают расходы от $75 – до $150 млрд.

Японское правительство приняло решение дополнительно выделить 7,2 трлн. иен ($80,9 млрд.) для преодоления экономического кризиса в стране. Средства предполагается направить на улучшение ситуации с занятостью, финансирование мелкого и среднего бизнеса и стимулирование внутреннего потребления.

Прогнозируется, что темпы роста ВВП в третьем квартала будут понижены до 2,5 % в годовом выражении, с ранее объявленных 4,8 %. Положение оказалось еще плачевнее ВВП в третьем квартале вырос на 1,3 %

Замедление темпов роста ВВП будет продолжаться в первой половине следующего года по мере ослабления эффекта от предыдущей программы стимулирования объемом 15,4 трлн. иен, принятой еще прежним правительством.

На прошлой неделе Банк Японии уже принял решение предоставить банкам 10 трлн. иен, чтобы снизить рыночные ставки по кредитам и снизить дефляционный эффект. ЦБ и министерство финансов Японии считают увеличение вливаний ликвидности в экономику одним из наиболее эффективных средств борьбы с дефляцией и намереваются продолжить осуществление этих мер.

Азиатские рынки акций упали в среду, после того как стало известно о более медленном темпе роста, чем предполагалось и говорилось ранее.

Кроме того, кредитный рейтинг Греции была снижен из-за растущего долга. Рейтинговые агентства также сократят оценки государственных компаний, связанных с Дубаем.

РОССИЯ

Реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам снизился за 11 полных месяцев 2009 г. на 2,2 %. В ноябре курс повысился к октябрю на 0,9 %. За январе-ноябре 2009 г. к доллару эффективный курс вырос на 2,3 %, к евро - снизился на 5,4 %. Индекс номинального эффективного курса рубля к иностранным валютам снизился на 7,4 %. При этом в ноябре 2009 г. номинальный курс рубля к доллару снизился на 2,9 %, к евро - на 12,1 %. Индекс реального курса рубля к доллару снизился на 13,2 %, к евро - на 8,5 %.

Министр финансов РФ А.Кудрин считает, что России сегодня достаточно иметь не более 500 банков. Он настаивает, что необходимо введение требования к минимальному размеру капитала банков в размере 1 млрд. рублей. Кудрин уверен, что вступление такого требование в силу может произойти через пять лет.

Министр комментирует сказанное тем, что в настоящее время 90 % экономики поддерживается первыми 50 банками. Если бы требование к минимальному размеру капитала в 1 млрд. рублей начнет действовать сейчас, то количество банков, удовлетворяющих этому требованию, осталось бы около 250.

Кудрин продолжил обозрение ближайшего будущего тем, что сказал, что далеко не все российские предприятия смогут пройти предстоящий сложный период в 1-2 года. Проблема плохих долгов на балансах предприятий и банков по-прежнему сохраняется в США, Еврозоне и России. Масштаб дальнейших списаний пока не ясен, однако крупные финансовые институты считают, что их объем будет больше, чем был до сих пор, в том числе и в России.

Объем кредитования в целом в мире не растет, так же как и в России. Если на 1 января 2009 г. объем кредитования реального сектора составлял $12 509 млрд., то на 1 ноября - $12 656 млрд.

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

Множественные мелкие подтверждения того, что экономическое восстановление в мировой экономике не являются стабильным фактом привело к падению рынка акций. Вместе с ростом курса доллара падают рынки энергоносителей. Фондовый рынок не может остаться на месте.

Новым стимулирующим мерам необходимо время, для отражения в статистике. Вероятно, это отражение произойдет быстрее чем это происходило в уже уходящем году.

Однозначных причин для отвращения инвестора от рынка акций пока нет. Но, и держаться акций при случившемся уже росте вероятно не разумно. В этом случае падение рынка весьма полезно. Остается только определить, где оно закончиться.  

Сбербанк РФ сохраняет прогноз по объему резервов до конца года на уровне 10-10,5 % от объема кредитного портфеля. За девять прошедших месяцев года резервы (МСФО) – 8,9 %. Доля просроченных ссуд в портфеле банка составлял 7,9 %. Расходы банка на создание резервов за девять месяцев достигли рекордной суммы - 282 млрд. рублей. За отчетный период Сбербанк РФ получил в 11,3 раза меньше чистой прибыли, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль - 9,1 млрд. рублей.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 9 декабря.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре:

Уровень поддержки на сегодня – 133 000 (130 400);

Уровень сопротивления – 136 400 (139 200).

Индекс РТС

- поддержка 1344; 1315;

- сопротивление 1374; 1400.

ГАЗПРОМ

- поддержка 162.20р.; 158.50р.;

- сопротивление 169.60р.

ГМКНН:

- поддержка 4110р.; 4030р.;

- сопротивление 4170р.; 4300р.

ЛУКОЙЛ:

- поддержка 1624р.; 1560р.;

- сопротивление 1695р.; 1756р.

Ростелеком:

- поддержка 163.0р.; 158р.;

- сопротивление 173.8р.; 179р.

Роснефть:

- поддержка 238.70р.; 235.85р.;

- сопротивление 244.00р.; 251.10р.

Сбербанк об.

- поддержка 72.40р.; 71.20р.;

- сопротивление 72.40р.; 74.20р.

Сбербанк пр.:

- поддержка 56.35р.; 54.10р.;

- сопротивление 57.90р.; 58.60р.

Сургутнефтегаз:

- поддержка 26.00р.; 24.50р.;

- сопротивление 26.70р.; 27.20р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

биржа

сабскрайб

subscribe.ru