Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты 10.12.09

Ежедневный обзор финансовых рынков РФ от Адекты 10.12.09

Российский рынок акций 10.12.09г.

Валютный курс с рубля ЦБ с 10 декабря 2009г: - курс рубля к доллару – 30.7562 руб. за один доллар (-57.23 коп.);

- курс рубля к евро – 45.2608 руб. за один евро (-54.29 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.2833 руб.(-55.93коп.).

10.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 566.6 млрд. руб. (+1.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 431,90 млрд. руб. (-24.20 млрд. руб.).

Валютные котировки рубля на закрытие торгов – 30.5900-30.6100 рублей за доллар.

Доход Сбербанка РФ от операций с монетами вырос в 2009 г. на 20 % - до 1,5 млрд. рублей. Население при потере надежности валютных вложений метнулось в сторону драгоценных металлов. Покупка слитков чревата невозвратом НДС + рост различных комиссионных, «золотой депозит» не входит в систему гарантированных государством.

Объем продаж монет банк увеличил за год на 27 % - до 11 млрд. рублей.

Банк продал в этом году на 35 % больше монет из золота, чем в 2008 г. - на сумму 5,8 млрд. рублей

В первом полугодии наблюдался спрос на инвестиционные монеты (нет НДС, но налог на доход при продаже ранее 3 лет от приобретения), а во второй половине года преобладал спрос на памятные монеты (НДС + налог на доход).

По итогам года объем покупки монет из драгметаллов у населения Банка составил 3,3 тонны. Всего Сбербанк выкупил около 200 тыс. штук, что на 58 % больше, чем в 2008 г.

Стоимость тройской унции золота в Сбербанке превышала $1000 уже в конце 2008 г., при мировых ценах - $800/850.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 10 декабря:

рубль/доллар (декабрь 2009) 30.50р. (29.94р.) – 31.05р. (31.40р.);

евро/доллар (декабрь 2009) 1.4695 (1.4612) – 1.4763 (1.4820).

Всплеск интереса к валюте вероятно теряет силу. Т.е. котировки срочных контрактов на доллар/рубль выше 31 рубля подняться уже не в состоянии. Поддерживает интерес к доллару только падение нефтяных котировок.

Фондовый рынок

09.12.2009  

Dow Jones industrial average 10337.05 0.50%

Nasdaq 2183.73 0.49%

S&P 500 1095.95 0.37%

10-Yr Bond 3.42% 0.031

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 68011.99 0.42%

NYSE Arca Oil 1043.01 -0.03%

DAX INDEX 5647.84 -0.72%

РТС 1345.42 -0.58%

Россия-30 5.064%  

10.12.2009  

NIKKEI 225 INDEX 9847.4 -1.57%

Shanghai Composite (Китай) 3237.56 -0.06%

EUR/USD 1.4719/1.4721

Фьючерс S&P 500 03/2010 1090.90 0.00%

Фьючерс нефти  

марки Crude Light 01/2010 ($) 70.92 +0.02

Фьючерс на золото 01/2010 ($) 1130 9.50

Индикативные котировки металлов 10 декабря

пок. прод. время

золото 1126.7 1127 8:26:23

палладий 364 369 4:37:12

платина 1409 1419 8:26:12

серебро 17.35 17.38 8:26:35

алюминий 2177 2180 4:37:12

медь 6826 6836 8:26:21

никель 16420 16520 8:26:33

изм. с окончания 2008 г. (%)

Dow Jones industrial average 17.78

Nasdaq 38.47

S&P 500 21.33

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 81.12

NYSE Arca Oil 6.46

DAX INDEX 17.41

РТС 112.92

NIKKEI 225 INDEX 11.15

Shanghai Composite (Китай) 77.81

НОВОСТИ

10:45 Nonfarm Payrolls Франции. Показатель занятости в третьем квартале.

10:50 Франция. Объем производства в октябре. Прогноз +0,6 % (-6,7 % г/г). В сентябре -1,5 % (-10,4 % г/г).

12:00 Италия. Объем производства в октябре. Прогноз +1,3 % (-12,7 % г/г). В сентябре -5,3 % (-15,7 % г/г).

13:00 Италия. ВВП третьего квартала. Прогноз +0,6 % (-4,6 % г/г). Предыдущее значение -0,5 %.

16:30 Initial Claims США.

16:30 США. Торговый баланс в октябре. Прогноз -$37,1 млрд. В сентябре -$36,5 млрд.

22:00 США. Баланс бюджета в ноябре. Прогноз -$135,0 млрд., за два месяца нового финансового года -$311,4 млрд. За аналогичный период прошлого года -$280,732 млрд.

Рынки вчера утром были обижены тем, что темп роста ВВП Японии в третьем квартале отличался в от реального в три раза в сторону ухудшения.

Однако появились положительные сообщения.

Торговый баланс Германии в октябре вырос по отношению к сентябрю. Объем экспорта вырос к уровню сентября почти на 27 %, а объем импорта на 21 %. Однако, экономисты сейчас не уверены в динамике восстановления. Поэтому долгого впечатления новость оказать не могла, тем более информация не из США.

Объем оптовых запасов США в октябре вырос, в то время как аналитики ожидали продолжение падения показателя. Т.е. появляется надежда, что если не в текущем , то вероятно в конце первого квартала прошлого года ВВП США может получить поддержку от инвестиций в материальные запасы. Естественно, это произойдет, если появиться платежеспособный спрос.

Кстати, темп роста запасов в октябре уступал объем продаж из них. В результате коэффициент запасы/продажи опять сократился.

Министр финансов США Т.Гайтнер уведомил Конгресс о том, что администрация президента Б.Обамы продлевает срок действия программы ТАРП объемом $700 млрд. до октября следующего года. Эти средства должны помочь в случае новых финансовых проблем.

Минфин США считает, что в следующие 10 лет расходы на ТАРП составят самое большее $141 млрд. В августе этот показатель прогнозировался на уровне $341 млрд. Сокращение прогноза обусловлено, погашением задолженности рядом крупных американских банков, а также уменьшением расходов на программы, предназначенные для поддержки финансового сектора. В общей сложности правительство инвестировало $ 204 млрд. в 690 компаний в ходе кризиса.

Администрация не ожидает, что объем использованных средств ТАРП превысит $550 млрд.

Количество домовладельцев, стоящих на грани лишения выкупа ипотеки упало в ноябре. Это четвертое сокращение подряд ежемесячно, т.к. ипотечные компании увеличили число домовладельцев имеющих право на получение помощи.

Однако, комментаторы говорят о том, что продолжение кризисных явлений указывает скорее всего на то, что произойдет ухудшение положения с возвратами кредитов прежде чем процесс пойти на улучшение. Волна невозвратов ожидается в будущем году, вместе с ростом безработицы.

Министерство финансов, как ожидается, выпустит обновленные данные сегодня. Данные октября показали, что менее 5 % домовладельцев, сумели добиться сокращения размеров месячных выплат до применимых для них уровней.

В ряде стран ЦБ начали действия по борьбе с инфляционными процессами, начали ужесточать кредитно-денежную политику. Глава Совета по финансовой стабильности (FSB) Марио Драги считает, что поспешность приведет к росту проблем. Т.к. банки могут не успеть исправить свои активы.

МВФ полагает, что половина убытков банков еще не раскрыта. Рост стоимости кредитования может иметь нежелательные последствия для банковского сектора.

Еще одной угрозой мировой финансовой стабильности, с точки зрения М.Драги, является «огромная стена корпоративных и государственных долгов». Объем задолженности с рейтингами ниже инвестиционного уровня, либо связанной с обязательствами по коммерческой ипотеке, срок погашения которой наступает в ближайшие 5 лет, превышает $4 трлн. (!), отметил банкир. Помимо этого, существуют триллионы долларов государственных и банковских долгов.

Китай планируют ограничить объемы нового кредитования на следующий год, чтобы избежать формирования «мыльных пузырей». Объем кредитования не превысит 7/8 трлн. юаней ($1/1,14 млрд.) В январе-октябре 2009 года китайские банки выдали новые кредиты на 8,9 трлн. юаней. Такое ограничение, ограничением не выглядит.

Американский рынок акций вырос в среду. Параллельно курс доллара снижался, т.е. инвестор изображал увеличение аппетита к рисковому активу.

РОССИЯ

Денежная база с начала года снизилась на 6,5 %. На 1 декабря денежная база составила 5,218 трлн. руб. За ноябрь параметр вырос на 3,9 .%. Объем наличных денег в ноябре вырос на 1,4 % - до 4,015 трлн. руб., с начала года - уменьшился на 8,2 %.

Вице-премьер РФ Александр Жуков.заявил, что полмиллиона россиян под угрозой увольнения. С начала октября прошлого года общая численность уволенных работников достигла 813 921 человек. При этом почти 225 тыс. человек (27,6 %) были трудоустроены. С 28 октября отмечается незначительный рост численности безработных, составивший на 2 декабря 29,8 тыс. человек или 1,5 %.

Дефицит бюджета РФ за 11 месяцев составил 4,9 % ВВП - дефицитом 1 755,39 млрд. рублей. Дефицит бюджета в ноябре составил 274 126,7 млн. рублей, или 7,9 % ВВП за этот месяц.

Доходы бюджета за 11 месяцев - 6 446,5 млрд. рублей (96 % от годового плана), кассовые расходы - 8 201,89 млрд. рублей (82,6 % к уточненной росписи на год).

По предварительной оценке, первичный дефицит федерального бюджета в январе-ноябре достиг 1 594,73 млрд. рублей (4,5 % ВВП).

Объем ВВП за 11 месяцев составил 35 647,2 млрд. рублей, в том числе в ноябре - 3463 млрд. рублей.

За период с 1 по 7 декабря инфляция в России составила 0,1 %. С начала месяца - 0,1 %, с начала года - 8,5 %.

Кабинет министров ужесточил условия для предприятий горно-металлургического комплекса (ГМК) в рамках Меморандума о взаимопонимании. Правительство требует устанавливать на внутреннем рынке цены на металлопродукцию не выше экспортных и поставлять ее предприятиям транспортной, энергетической и угольной отраслей без привлечения третьих лиц.

РЫНОК РОССИЙСКИХ АКЦИЙ.

ГМК «Норильский никель» планирует в 2010 г. увеличить производство никеля до 300 тыс. т против ожидаемых в текущем году 285 тыс. Инвестиции ГМК «Норильский никель» в 2010 г. вырастут в 2,5 раза по сравнению с текущим годом и составят около 70 млрд. руб.

Финансовая корпорация ОАО АФК «Система» обнародовала неаудированные консолидированные финансовые результаты (US GAAP), за минувший квартал и за все 9 месяцев текущего года. Консолидированная чистая прибыль выросла более чем в 16 раз по сравнению с соответствующим периодом прошлого года и составила $1,68 млрд. За 9 месяцев этот показатель вырос почти в два раза – до $1,46 млрд.

Консолидированная выручка за отчетный период выросла на 21 % по сравнению с третьим кварталом 2008 г. и на 25,6 % по сравнению со вторым кварталом 2009 г. и составила $5,3 млрд. В январе-сентябре увеличилась на 1,2 % до $12,32 млрд.

Показатель OIBDA в прошлом квартале удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и почти утроился по сравнению со вторым кварталом 2009 г. и составил $3,2 млрд., маржа OIBDA составила 59,5 %.

Уровни «сопротивления» и «поддержки» на сегодня 10 декабря.

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре:

Уровень поддержки на сегодня – 133 000 (130 200);

Уровень сопротивления – 136 400 (139 200).

Рынок находиться на перекрестке. Для продолжения падения уже не хватает желания. Железных аргументов нет, а свободные средства как раз есть. Формально котировки сходили к поддержке на 131 100.

Для продолжения падения необходимо закрыть ниже129 000. При этом 100-дневная средняя – 124 000.

Для возобновления роста необходимо не только закрыться выше 136 000, но предпринять попытку уйти за 142 000.

Индекс РТС

- поддержка 1343; 1315;

- сопротивление 1375; 1400.

ГАЗПРОМ

- поддержка 165.90р.; 162.20р.;

- сопротивление 169.60р.; 170.8р.

ГМКНН:

- поддержка 4104р.; 4030р.;

- сопротивление 4170р.; 4300р.

ЛУКОЙЛ:

- поддержка 1560р.;

- сопротивление 1624р.; 1719р.

Ростелеком:

- поддержка 158.0р.; 143р.;

- сопротивление 173.8р.; 179р.

Роснефть:

- поддержка 238.70р.; 233р.;

- сопротивление 244.30р.; 251.10р.

Сбербанк об.

- поддержка 72.40р.; 67.60р.;

- сопротивление 74.20р.; 76.00р.

Сбербанк пр.:

- поддержка 56.70р.; 55.90р.;

- сопротивление 57.90р.; 58.60р.

Сургутнефтегаз:

- поддержка 26.00р.; 24.50р.;

- сопротивление 26.70р.; 27.20р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

лукойл

сабскрайб

subscribe.ru