ИК "БФА": Оптимизм пока в силе.

оптимизм

Информационный фон предыдущего дня

Экономика – международные резервы РФ на 24 июля составил 402,1 млрд. долл. против 398,1 млрд. долл. на 17 июля (+4 млрд. долл. или +1,0 %)

Транснефть – компания снизила чистую прибыль по РСБУ за 1 полугодие на 3 % – до 2,214 млрд. руб.

Дальсвязь – чистая прибыль по РСБУ в 1 полугодии 2009 г. выросла на 24,3 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. и составила 1,072 млрд. руб.

УРСА банк – в рамках реализации схемы объединения УРСА банка и МДМ-банка MDM Holding стал владельцем 35,5 % акций УРСА банка

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок поднялся вчера на 1 % (DJIA +0,92 %, S&P 500 +1,19 %, NASDAQ +0,84 %), а индекс S&P 500 обновил максимумы с начала года. В пользу роста сложился целый ряд позитивных факторов: выход сильных корпоративных отчетов (Motorola, MasterCard, Dow Chemical), публикация хороших статданных по безработице в США (количество американцев, продолжающих получать пособие по безработице, упало за неделю на 54 тыс. до 6,197 млн. человек), а также ралли на нефтяном рынке. В лидерах роста на рынке вчера оказались бумаги банковского и автомобильного секторов, прибавившие в среднем по 3 и 3,8 % соответственно.

Цены на нефть вчера взяли курс на повышение благодаря возобновившемуся укреплению курса евро и продемонстрировали настоящее ралли котировок на фоне благоприятных новостей из США. По итогам дня нефтяные котировки выросли на 5-6 %: нефть марки Brent приблизилась к отметке в 70 долл. за баррель, WTI – к 67 долл. за баррель.

С утра оптимизм среди американских инвесторов сохраняется: фьючерсы на американские индексы подрастают в пределах 0,5 %, цены на нефть марки Brent торгуются выше отметки в 70 долл. за баррель (+1 %).

Ожидания на сегодня: сегодня в США будут опубликованы важные данные по ВВП за 2 кв. (предварительная оценка). Если они окажутся приемлемыми для участников рынка, то рост на торговых площадках США продолжится

Европа

Европейские индексы второй день подряд демонстрируют опережающую динамику по сравнению с американскими индексами (FTSE 100 +1,85 %, CAC 40 +2,08 %, DAX +1,71 %). Помимо внешнего позитива и укрепления курса евро (1,4071 на закрытие) поддержку рынкам региона оказали и благоприятные статданные по еврозоне: индекс доверия к экономике еврозоны вырос до 76 пунктов – максимума с ноября 2008 г.

Азия

Азиатские инвесторы отыгрывают с утра позитивные новости из США, подъем нефтяных цен, а также благоприятные корпоративные прогнозы отчеты ряда компаний региона (Sony, Yamato, Industrial Bank of Korea и пр.). Основные индексы региона прибавляют от 1 до 2 %. Японский Nikkei 225 в числе лидеров роста, несмотря на негативные данные о росте безработицы в стране (в июне до 5,4 %) и снижении потребительских цен (в июне на 1,7 %)

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Вчера уже с открытия российские индексы компенсировали часть потерь среды благодаря подъему фьючерсов на американские индексы и в целом умеренно позитивным настроениям на внешних рынках акций, индекс ММВБ в первые же минуты торгов поднялся выше 1 000 пунктов, индекс РТС достиг 980. В дальнейшем внешний фон продолжал улучшаться, к позитивной динамике на внешних рынках акций добавился более динамичный отскок цен на нефть. Вечером мощным катализатором восстановления оптимизма на мировых и российском рынке стали вышедшие в США данные о количестве заявок на пособие по безработице. В совокупности с преимущественно позитивными корпоративными отчетами они позволили мировым рынкам акций завершить день существенным плюсом. Индекс ММВБ на этом фоне практически полностью вернул себе позиции, утраченные в ходе коррекции в первой половине недели и составил 1 046,46 пунктов (+6,05 %). Индекс РТС закрылся на отметке 1 001,30 пунктов (+2,83 %).

Локомотивами роста предсказуемо стали сырьевые сектора (нефтегазовый MICEX O&G +6,35 %, металлургический MICEX M&M +5,02 %) во главе с наиболее ликвидными акциями (Газпром +7,06 %, Лукойл +6,37 %, ГМК Норильский Никель +6,05%), а также акции крупнейших банков: Сбербанк +7,59 % обычка и +8,64 % префы, ВТБ +6,3 % (MICEX FNL +4,74 %). Менее ликвидные электроэнергетика и телекоммуникации заметно отстали (MICEX PWR +3,92 % и MICEX TLC +2,9 %), не смотря на значительный рост котировок отдельных бумаг (в энергетике от 4 до 9 % прибавили котировки ОГК, среди телекомов лучшими стали Дальсвязь +7,01 % и Волгателеком +5,97 %, акции АФК Системы на небольших объемах прибавили +5,63 %).

Ожидания на сегодня: таким  образом, оптимизм пока не сдает свои позиции, после временной просадки российский рынок практически вернулся к уровням начала недели и, видимо, попытается продолжить сегодня рост на фоне замедлившегося по сравнению со вчерашней сессией, но продолжающегося роста цен на нефть. В то же время, волатильность на рынках остается высокой, а мировые рынки сегодня будут ожидать очень важных данных по ВВП США за второй квартал, поэтому вполне может повториться ситуация конца прошлой недели, динамичное ралли на фондовых рынках продолжалось всего один день, после чего перешло в консолидацию.

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка

На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 785,6 млрд. руб. (+8,12 % к четвергу).

Приток: сегодня значимые факторы увеличения ликвидности отсутствуют.

Отток: сегодня значимые факторы оттока отсутствуют.

По итогам вчерашних депозитных аукционов (4 недели и 3 месяца) состоялся только первый: ставка отсечения и средневзвешенная составили 7,0 %.

Напомним, что с 1 августа ЦБ осуществляет последнее повышение нормативов отчислений в Фонд обязательных резервов (ФОР) (до 2,5 % по всем регламентированным видам обязательств) в соответствии с графиком изменения нормативов, обнародованном в сентябре.

Задолженность по беззалоговым кредитам ЦБ на сегодня 632,64 млрд. руб. (-0,16 % к предыдущему дню).

Ситуация по ставкам: стабилизация к концу недели.

По итогам четверга обозначилось снижение по овернайт – до 6,89 % (-0,55 %). Недельный MIACR при этом вновь сложился выше уровня среды – 8,0 % (+0,55 %). При этом ставки к спросу и предложению по недельным деньгам (MIACR 2-7 дней) на 0,1 % ниже вчерашних уровней.

Ожидания на сегодня: нисходящее движение.

россиийский рынок