ИК "Риком-Траст": Ежедневный обзор российского рынка

РТС

Лидерами роста стали акции: Выксунский метзавод (+25,00%), Сургутнефтегаз (+14,43%), ДВМП (+13,74%), НМТП (+10,34%), Банк ВТБ (+7,38%).

Лидерами падения стали акции: ФСК ЕЭС (-5,33%), АФК Система (-2,27%), ВСМПОАВИСМА (-1,52%), Роснефть (-0,66%), Газпром (-0,39%).

ММВБ

Лидерами роста стали акции: Синарский ТЗ (+40,00%), ТамбовЭнергоСбыт (+28,21%), ТомскЭнергоСбыт (+25,00%), Нутринвестхолдинг (+23,11%), МегионНГ (+16,76%).

Лидерами падения стали акции: Селестра (-17,53%), БашИнСвязь-4 (-14,31%), ЦУМ (-12,40%), ОПИН (-6,27%), Русполимет (-5,26%).

Суммарный объем торгов на РТС составил $3 695,20 млн. долл., на фондовом рынке - $433,62 млн. Объем торгов на ММВБ составил $5 960,02 млн. В итоге индекс РТС вырос на 1,61% до уровня в 1 017,47 пунктов, а индекс ММВБ вырос на 0,65% до уровня в 1 053,30 пунктов.

Торги в пятницу проходили при активном увеличении количества заключаемых сделок и интенсивности их проведения. Июль завершился ростом капитализации отечественного рынка акций, несмотря на то, что в ходе торгов и так с избытком хватало резких перепадов настроений, движений индексов и котировок, поскольку успешный выход наверх случился благодаря росту цен на металлы и топливо и статистическим показателям по ВВП, который снизился во втором квартале всего на 1%. На нефтяные бумаги большое влияние оказало снижение курса доллара, поскольку многие инвесторы решили переложить свои средства из различных валют в ресурсы, поскольку ресурсы сейчас являются более привлекательными инструментами для инвестирования в условиях появления новых признаков постепенного выхода из рецессии крупнейших экономик мира.

На нефтяных рынках цены выросли в среднем на 5,5%, что в пятницу стало основной причиной технической коррекции. Заметим, что дополнительную поддержку нефтяному рынку оказала ситуация на валютном рынке Forex, где доллар продолжал стремительно дешеветь относительно ведущих мировых валют. Отметим, что спрос инвесторов стал постепенно переключаться с американского доллара, до последнего времени считавшегося основным убежищем, на нефтяные фьючерсы, после того как Министерство торговли США сообщило о том, что ВВП США во II квартале упал на 1% годовых. Что касается снижения, то оно оказалось хуже ожиданий, и гораздо менее существенным, чем сокращение в I квартале, которое составило 6,4% годовых. Ожидания относительно начала восстановления экономики сильно усилились, когда стало известно, что индекс менеджеров по снабжению Чикаго в июле достиг самой высокой отметки с сентября 2008-го года. Институт управления поставками Чикаго прогнозирует, что рецессия в экономике США подойдет к концу в декабре 2009-го года.

Данные по ВВП США за II квартал показали, что существуют скрытые риски для спроса на нефть. Расходы потребителей упали гораздо более значительно, чем ожидалось, поскольку рост безработицы снижает доходы и приводит к повышению уровня сбережений, что может замедлить восстановление экономики и сдержать спрос на дизельное топливо на низком уровне. Дизельное топливо чаще всего используется для грузовых автомобилей и судов, транспортирующих потребительские товары. Пока инвесторы не получат более четкое представление относительно направления спроса, цены на нефть будут подвержены колебаниям более чем на 5-7% в обе стороны.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов Light Sweet выросли на 3,8% до уровня в $69,45 за баррель, а котировки фьючерсов на нефть марки Brent выросли на 2,3% до уровня в $71,70 за баррель.

На американском рынке торги закрылись с разнонаправленным изменением ведущих индексов на фоне вышедших макроэкономических данных. Довольно нейтрально рынок воспринял выход предварительных данных о состоянии экономики страны во II квартале 2009-го года, которые до начала торгов обнародовало Министерство торговли США. По предварительным данным, ВВП США во II квартале 2009-го года снизился на 1% при ожидании снижения на 0,5%. На этом фоне основные фондовые индексы сразу же ушли в отрицательную область, но в дальнейшем ситуация стабилизировалась, поскольку данные не сильно отстали от прогноза.

По итогам торгов заметно выросли бумаги крупных американских компаний, прибыльность которых в значительной степени зависит от состояния экономики США. В частности, на 2,2% и 6% соответственно по итогам торгов подорожали акции многопрофильного концерна General Electric и одного из крупнейших банков Bank of America, а ценные бумаги крупнейшего в стране производителя алюминия Alcoa выросли в цене на 2,6%. Бумаги компаний U.S.Steel и Nucor прибавили 3% и 1,2% соответственно, а ценные бумаги автомобильного концерна Ford - 8,3%. На фоне выхода позитивного финансового отчета на 7,7% по итогам торгов подорожали акции издательского дома Washington Post.

После окончания торгов свой отчет представила киностудия Walt Disney, чистая прибыль которой по итогам III квартала снизилась на 26%, составив $954 млн. Выручка компании за III квартал уменьшилась на 7% до уровня в $8,6 млрд. Снижение выручки показали все основные сегменты бизнеса Walt Disney - телевизионные сети, тематические парки и развлечения, киностудия. Экономический кризис несколько сократил рекламные доходы Walt Disney и уменьшил посещаемость парков развлечений. Котировки Walt Disney снизились по итогам торгов на 4,2%, что стало самым значимым снижением котировок компании, входящей в индекс DOW JONES.

По итогам торгов индекс DOW JONES вырос на 0,19% до уровня в 9171,61 пунктов, а индекс NASDAQ снизился на 0,29% и составил 1978,5 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе чувствовалось негативное влияние рынка нефти. Бумаги Татнефти выросли на 1,58%, акции Роснефти потеряли 0,46%, Газпром нефть снизилась на 0,17%, Сургутнефтегаз просел на 1,07%, Транснефть подешевела на 0,95%, НОВАТЭК просел на 2,01%.

Газпром в пятницу сообщил о том, что его чистая прибыль по РСБУ в I полугодии 2009-го года сократилась в 1,7 раза до уровня в 169 млрд. руб., из которых во II квартале 2009-го года газовый холдинг получил 135,9 млрд. руб., что почти в 4 раза превышает показатель за I квартал. Рост финансовых показателей во II квартале связывают в основном с превышением доходов над расходами по курсовым разницам. Эти данные были нейтрально восприняты рынком, поэтому акции компании подешевели на 0,65%.

2. В металлургическом секторе в пятницу выход корпоративных отчетов Норильского никеля, чистая прибыль которой по стандартам РСБУ во II квартале составила 52,09 млрд. руб. по сравнению с убытком в 7,11 млрд. руб. в I квартале 2009-го года. Это значит, в I полугодии 2009-го года чистая прибыль Норникеля составила почти 45 млрд. руб., что почти в 11 раз больше, чем в I полугодии 2008-го года. Акции ГМК выросли по итогам дня на 2,14%.

ТМК также отчиталась в пятницу за I полугодие, согласно которым чистая прибыль компании во II квартале 2009-го года по стандартам РСБУ составила 4,73 млрд. руб. по сравнению с чистым убытком в I квартале в сумме 9,87 млрд. руб. В результате по итогам полугодия ТМК продемонстрировала убыток в размере 5,1 млрд. руб. Инвесторы оптимистично отнеслись к отчетности, поэтому бумаги компании выросли на 5,45%.

Сообщил об убытке по РСБУ в первом полугодии и Мечел, потери которого составили 1,16 млрд. руб. против чистой прибыли за аналогичный период 2008г. в размере 72,1 млрд. руб. Данные негативно повлияли на динамику акций, которые подешевели на 0,66%.

ПРОГНОЗ: Начало новой недели может оказаться довольно неоднозначным, поскольку общее смятение, наблюдавшееся в конце прошлой недели в США вкупе с пессимизмом на азиатских рынках имеют большие шансы откликнуться и на российском рынке.

ММВБ