Игра на повышение в "нефтянке"
Обзор российского фондового рынка на понедельник
В начале недели аналитики считают обоснованной игру на повышение в "Газпроме" и "Роснефти", а также продолжение игры от покупок в ЛУКОЙЛе
российские индексыВ долгосрочной перспективе аналитики видят потенциал роста у бумаг сырьевого сектора ("Акрона", ЧТПЗ) и девелоперов (ПИК и ОПИН). Вместе с тем эксперты указывают на точечное ухудшение перспектив в энергетике, в частности у ТГК-5.
Специалисты Газпромбанка отмечают, что быстрые индикаторы индекса ММВБ возобновили рост, что дает рекомендацию "держать длинные позиции" спекулятивно, техническая цель - 1750 пунктов.
Аналитики БД "Открытие" в свою очередь указывают, что в понедельник закрытие ADR и внешний фон предполагают снижение индекса ММВБ в первой половине сессии. Далее эксперты не исключают закрытия образовавшегося разрыва. "Как базовый сценарий мы рассматриваем снижение и закрытие с в диапазоне 1720-1730 пунктов по ММВБ, как негативный сценарий - закрытие индекса снижением в зоне 1710-1720 пунктов, как положительный - закрытие в зоне 1730-1740 пунктов", - отметили эксперты.
В Газпромбанке отмечают "медвежью" дивергенцию по индексу РТС на фоне растущего краткосрочного тренда. Эксперты дают рекомендацию временно находиться без позиций.
Аналитики БД "Открытие" указывают, что акции "Газпрома" снижались последние два месяца. На минувшей неделе мы видели закрытие выше 50- и 200-дневных средних. Ввиду слома нисходящего тренда эксперты рекомендуют продолжать играть на повышение от 200-дневных средних, покупая в зоне 200-201 руб., стоп - на 197 руб. Первая цель бумаг - 205-207 руб., более долгосрочная цель - уровень 215-217 руб.
Эксперты Газпромбанка добавили, что восходящий краткосрочный тренд по "Газпрому" замедляется, и рекомендуют временно оставаться без позиций.
Что касается акций ЛУКОЙЛа, специалисты "Открытия" отмечают, что эти бумаги на минувшей неделе обновили максимум и закрыли неделю выше 50- и 200-дневной средней, выше 1850 руб. Эксперты рекомендуют продолжать играть в акциях от покупок, спекулятивно покупая при возврате к 1850-1845 руб. с целью 1890-1900 руб., стоп – на 1837 руб.
Аналитики Газпромбанка в свою очередь указывают, что ЛУКОЙЛу для продолжения роста нужна консолидация; рекомендация - временно оставаться без позиций
В "Открытии" добавили, что акции "Роснефти" на прошлой неделе закрылись выше 50- и 200-дневных средних обновив недельный максимум. Специалисты рекомендуют играть на повышение, используя нисходящую коррекцию в зону 236-237 со стопами ниже 235 руб. с целью 240-250 руб.
Эксперты "Открытия" также отмечают, что акции ГМК "Норникель" достигли своих первых целевых уровней - 7700 руб. Возле данного уровня специалисты рекомендуют сократить длинные позиции, зафиксировав прибыль в зоне исторических максимумов 7650-7600 руб. Ввиду пробития вниз часового восходящего тренда возможен "шорт", стоп - 7650 руб. (последний часовой максимум) с целью 7400-7350 руб. В случае пробоя вверх уровня 7650 можно продолжить играть на повышение, восстановив длинные спекулятивные позиции, стоп - 7500 руб. с целью 8000-8300 руб.
В Газпромбанке отмечают, что в "Норильском никеле" сформировалась "плоская вершина" как разворотная модель. Эксперты дают рекомендацию держать короткие позиции с предварительной технической целью 7300 руб.
Говоря о банковском секторе, аналитики "Открытия" указали, что акции Сбербанка торгуются в сложившемся диапазоне без ярко выраженной динамики более восьми месяцев. На минувшей неделе акции закрылись ниже уровня сопротивления 103 руб., что плохо для сценария быстрого роста и продолжения диапазона с верхней границей 110-111 руб. В понедельник аналитики рекомендуют играть в сформировавшемся диапазоне. Продажа - от 103 руб. стоп - 103,5 руб., цель - 101-100 руб. Игра на повышение возможна в зоне 100,5-99,5 руб., стоп - 98,85 руб., цель 103-105 руб.
Аналитики Газпромбанка отмечают, что в Сбербанке "веерный принцип" технического анализа в работе, рекомендация – держать короткие позиции с технической целью на 87,5 руб.
Что касается ВТБ, эксперты "Открытия" отмечают, что акции банка снижались пять месяцев от дневного нисходящего тренда, текущее значение - 0,086-0,0865 руб. "Мы рекомендуем закрыть короткие позиции ввиду пробоя данного тренда в минувшую среду. В данной ситуации можно констатировать разворот рынка. Рекомендуем открывать спекулятивные длинные позиции в зоне 0,085-0,086 руб., стоп - 0,0845 руб. Цель 0,09 - 0,0925 руб.", - добавили аналитики.
Более долгосрочные рекомендации экспертов сосредоточены в сырьевом сегменте ("Акрон", ЧТПЗ) и бумагах девелоперов (ПИК и ОПИН). Вместе с тем специалисты указывают на точечное ухудшение перспектив в энергетике, в частности у ТГК-5.
В сырьевом сегменте эксперты выделяют бумаги "Акрона". Так, аналитики "Тройки Диалог" повысили целевой уровень цен по бумагам компании. "Динамика котировок "Акрона" вновь отстает от роста цен на удобрения, который сильно повышает оценку компании с учетом наличия у нее финансового и операционного рычагов. При этом также повысилась стоимость портфельных инвестиций "Акрона" (в том числе 2,7% акций "Уралкалия") и новых проектов по производству фосфатных и калийных удобрений, в связи с чем мы повышаем целевую цену акций компании. Краткосрочный прогноз прибыли "Акрона" чрезвычайно благоприятен. 7 июня мы дали рекомендацию "покупать" акции компании, и она уже оправдалась, но потенциал роста рыночной стоимости все еще значителен. Мы повышаем целевую цену бумаг "Акрона" с 5,47 до 6,42 долл./GDR и подтверждаем рекомендацию "покупать"", - сообщили аналитики "Тройки".
Аналитики RMG повысили целевой уровень цен по бумагам ЧТПЗ. "Мы повышаем оценку Челябинского трубопрокатного завода в связи с сильными результатами за 2010г., ростом рентабельности и увеличением объемов производства в 2011г. Мы ожидаем, что компания вернется к планам IPO в среднесрочной перспективе, и повышаем нашу рекомендацию до "покупать". Наша финальная оценка 3,7 долл. подразумевает потенциал роста в 30% от текущих котировок, и мы рекомендуем "покупать" акции ЧТПЗ, учитывая, что стабилизация рынка труб позволит компании снизить долговую нагрузку, а позитивная динамика финансовых результатов выступит главным драйвером роста", - резюмировали эксперты.
Специалисты обратили внимание и на девелоперов – ПИК и ОПИН. Эксперты "Тройки Диалог" повысили рекомендацию по бумагам ПИКа. "В сегменте жилой недвижимости наблюдается оживление: благодаря доступности капитала строительные компании запускают новые проекты, демонстрируя двузначные темпы роста новых продаж жилья. Макроэкономические показатели подкрепляют оптимизм производителей, но между ростом числа новых проектов и увеличением объемов завершенного строительства пройдет некоторое время. Мы возобновляем освещение ЛСР, давая рекомендацию "покупать" (целевая цена – 11,74 долл./GDR), повышаем рекомендацию по акциям ПИКа до "покупать" (целевая цена – 4,56 долл./GDR) и начинаем освещать ГК "Эталон" (рекомендация "покупать", целевая цена - 9,04 долл./GDR)", - заявили эксперты.
Тем временем аналитики RMG возобновляют освещение ОПИНа по итогам встречи с менеджментом и обсуждения новой стратегии девелопера. "Влиятельный основной акционер, интересные текущие проекты и новые активы, реструктуризация долга и постепенная продажа непрофильных активов могут дать компании второе дыхание. Мы рекомендуем "покупать" акции ОПИНа и считаем их интересными в долгосрочной перспективе", - отмечают специалисты.
Вместе с тем ухудшение перспектив эксперты видят в бумагах энергетики. Так, аналитики БД "Открытие" указывают, что акции ТГК-5 вплотную подошли к 50-дневной средней и нисходящему тренду, к первой цели повышения экспертов. Аналитики закрывают 50% позиции и фиксируют прибыль. Вторую часть они планируют продать выше. Цель повышения - уровень 0,014 руб., куда также стремится 200-дневная средняя.
российский рынокс quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг