Рост прошлой недели /почти на 6 проц по индексу ММВБ/. проходивший на фоне штурма нефтяными ценами годовых максимумов, сменился консолидацией. На рынке появляется все больше голосов о том, что текущий рост фондовых рынков во всем мире не подкреплен фундаментальными показателями и, скорее всего, подходит к завершению. На этом фоне российским биржевым индексам все труднее завоевывать новые локальные высоты, тем более, что и повышение цен на нефть приостановилось, а курс рубля против доллара стал снижаться, отмечают трейдеры.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев добавил, что абсолютное сокращение числа безработных в США составило 267 тыс. "Очевидно, что эти люди не были трудоустроены - устойчиво отрицательные данные payrolls свидетельствуют об отсутствии мест для трудоустройства этих людей. Зато произошло рекордное увеличение /на 637 тыс / числа людей, подпадающих в категорию "not in labor force". Фактически, это промежуточная стадия между занятыми и безработными. И нет никакой уверенности в том, что в следующие месяцы они не перейдут в стан потерявших работ, и не подпортят администрации США показатель безработицы", - сказал С.Клещев.
Американский фондовый рынок на торгах в пятницу повысился на 1,2-1,4 проц по основным индексам. Обнадеживающие данные по американскому рынку труда за июль позитивно повлияли на настроения инвесторов.
Большинство азиатских рынков сегодня повысилось на 0,1-1,7 проц. Западноевропейские рынки акций в начале торговой сессии понижались - на 0,4-0,6 проц по основным индексам к уровням предыдущего закрытия.
Мировые цены на нефть /марки Brent/ колеблются около 73,40 долл за баррель /снижение на 0,31 проц к предыдущему закрытию/. Курс евро против доллара колеблется около 1,4190 долл. Доллар стоит около 97,30 японских иен.
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренно-негативную динамику. Так, сентябрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 13.08 мск понижался на 0,90 пункта до 1005,50 пункта, а фьючерс на индекс Nasdaq был "в минусе" на 4,75 пункта – около 1615,00 пункта.
К 13.27 мск индекс РТС уменьшился относительно предыдущего закрытия на 0,08 проц до 1079,21 пункта. При этом объем торгов в РТС составил 1,651 млн долл, что на 1,8 млн долл ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ММВБ к 13.29 мск понизился относительно предыдущего закрытия на 0,19 проц до 1113,24 пункта. Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил 69,244 млрд руб, что примерно на 6 млрд руб ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
Аналитик компании "АТОН" Наталья Выгодина отметила, что новая неделя на российском рынке акций началась с незначительного снижения по наиболее ликвидным акциям. "До конца дня не ожидается выхода важной статистики с США. В момент начала торгов в Штатах активность игроков на российских площадках может повыситься. "Технически" для индекса ММВБ ближайшая цель роста расположена на уровне 1150 пунктов", - сказала Н.Выгодина.
Аналитик инвестиционной компании "БКС" Татьяна Бобровская ожидает, что предстоящая неделя обещает стать весьма интересной. "Главное событие – решение ФРС США по ставке. "Спекулянты и инвесторы будут ожидать решения, и если здесь сюрпризы вряд ли будут, то вот последующие комментарии приобретают более весомое значение. Вероятно, члены федрезерва выскажут свое мнение относительно возможности ужесточения учетной политики в будущем, что в любом случае отразится на всех фондовых, валютных и сырьевых площадках", - сказала Т.Бобровская.
Аналитик компании "Инвестиционная палата" Александр Волынский акцентирует внимание игроков на среде-четверге прошедшей недели, когда, возможно, была сформирована локальная вершина. "Коррекционная цель в 1050 пунктов индексом ММВБ так и не была достигнута. В ходе торгов текущей недели сохраняются ожидания коррекционного снижения к 1050, а возможно и к 970 пунктам по индексу ММВБ. Сигналом на покупку станет пробой уровня сопротивления в районе 1120-1130 пунктов. Ближайшая цель роста в этом случае расположена в районе 1150-1170 пунктов. Основная цель текущего повышения рынка – район 1200-1300 пунктов по индексу ММВБ", - сказал А.Волынский.
Аналитик компании "2Трейд.ру" Станислав Дмитриев считает, что во второй половине торговой сессии напрашивается попытка рынка преодолеть уровни сопротивления и переписать вершины прошлой недели. "Индекс РТС, скорее всего, вернется к верхней границе коридора 1080-1100 пунктов. Индекс ММВБ, откатившись в район 1110-1100 пунктов, в дальнейшем может продолжить подъем к важному сопротивлению, сместившемуся к уровню 1130-1150 пунктов. Пятничная проверка на прочность локальных уровней поддержки с ложным их "проколом" позволила рынку снять накопившуюся краткосрочную перекупленность и облегчить груз из "длинных" позиций. Оказавшийся в итоге верным выход из консолидации вверх еще не реализован до конца, поэтому можно ожидать продолжения подъема на рынке. В текущей ситуации предпочтительнее потенциальную прибыль не "высчитывать", а "высиживать", - резюмировал С.Дмитриев.
Аналитики компании "Алемар" отмечают, что определяющим событием для мировых рынков на этой неделе станет заседание комиссии по открытым рынкам ФРС США, решение которой будет оглашено в среду. "В контексте последних макроэкономических данных, риторика главы ФРС Бена Бернанке в отношении экономики и ситуации на рынке труда может смягчиться. При этом уровень ставок, очевидно, будет сохранен на минимальном уровне с тем, чтобы поддержать "ростки экономического роста". В такой ситуации, рисковые активы ждет еще одна волна роста, в ходе которой отечественный рынок вполне может преодолеть 1200 пунктов по индексу ММВБ", - говорят аналитики компании "Алемар".
Начальник аналитического отдела компании "Галлион Капитал" Александр Разуваев отметил, что оптимизм на мировых фондовых и сырьевых площадках нарастает и, несмотря на все страхи касательно августа и грядущей девальвации рубля, в текущем месяце основные фондовые индексы России с высокой вероятностью достигнут уровня 1200 пунктов. "Стоит также в очередной раз обратить внимание на диспропорцию между текущими ценами на нефть и справедливой капитализацией компаний", - сказал А.Разуваев.
Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев отметил, что, с позиций технического анализа, наиболее вероятным сценарием в краткосрочной перспективе остается выход рынка к уровню 1200 пунктов по индексу РТС. "Однако, по мере продвижения вверх, появляется все больше трейдеров, готовых зафиксировать прибыль, а значит, любые неблагоприятные новости могут вызвать заметную коррекцию котировок вниз, да и цены фьючерсов на нефть марки Brent пока не закрепились выше отметки 75 долл за баррель", - добавил А.Старцев.
Как отметили аналитики компании "Атон" индекс ММВБ удержался выше поддержки 1070 пунктов. "Теперь ближайший уровень сопротивления расположено в диапазоне 1130-1150 пунктов по индексу", - говорят аналитики компании "Атон".
Аналитик компании "Финанс-инвест" Станислав Савинов считает, что у "быков" есть пока только голый энтузиазм, а у "медведей" - понижение цен на нефть и факторы технического анализа, которые сегодня могут привести к небольшой просадке американских фондовых индексов. "Поэтому, если индекс ММВБ не закрепится выше отметки в 1130 пунктов, лучше встать на сторону игроков, "смотрящих вниз" и открыть короткие позиции", - считает С.Савинов.
Заместитель начальника аналитического департамента компании "Арбат Капитал" Алексей Павлов считает, что рост российского рынка акций сегодня маловероятен, если только сюрприза не преподнесут нефтяные фьючерсы.
Аналитик компании "Октан" Максим Чернега отметил, что в краткосрочной перспективе российский рынок акций будет оставаться крайне волатильным и целиком зависеть от нефтяных котировок, но есть ощущение, что основные игроки уже настроились на тестирование 1200 пунктов по индексу ММВБ и будут тащить котировки к этому уровню. "Что касается цен на нефть, то тут действует поистине дикое сочетание факторов. С одной стороны, текущие цены явно не соответствую фундаментальному соотношению спроса и запасов, а потому они ожидаются на более низких уровнях. Думаю, что "репрессии" /по отношению к спекулянтам рынка нефти/ со стороны Федеральной комиссии по торговле США также будут довлеть над котировками нефтяных фьючерсов. С другой стороны, спекулятивные элементы с большими деньгами /в этом аспекте не стоит забывать про огромную опционную позицию Goldman Sachs/ и ньюс-мейкеры с большими связями и весом в сообществе гонят цены вверх, наперебой повышая прогнозы и приводя новые и новые доводы о том, почему нефть должна стоить дороже", - сказал М.Чернега.
Вместе с тем, главный аналитик компании "Ай ти инвест" Александр Потавин отметил, что уверенная динамика российского рынка акций на прошлой неделе открывает дорогу к росту на текущей неделе. "Индекс ММВБ имеет все шансы достичь уровня 1200 пунктов", - добавил А.Потавин.