Рынок попыталс продолжить рост
Обзор фондового рынка России на среду
В среду, 6 февраля, покупатели на российском рынке попытались организовать продолжение роста, наметившегося накануне
российские индексыВ среду, 6 февраля, покупатели на российском рынке попытались организовать продолжение роста, наметившегося накануне. Решиться на это было несложно, ведь американский индекс S&P 500 днем ранее прибавил более 1% после заявлений президента США Барака Обамы об отсрочке решения проблемы госдолга, а японский Nikkei и вовсе показал рекордный за последние четыре года рост, прибавив 3,77%, - намерение управляющего Банка Японии Масааки Сиракавы уйти в отставку открывает дорогу масштабным вливаниям, к которым призывает премьер-министр страны Синдзо Абэ, а это обваливает курс иены, заодно отправляя вверх цены на биржевые активы.
Однако в среду в США фьючерс на индекс S&P 500 пару раз ткнулся в локальный уровень сопротивления 1510 пунктов и не смог его пробить, чем очень расстроил участников российских торгов - ведь в большой степени именно от динамики торгов в Америке зависит судьба текущего пока еще восходящего среднесрочного тренда на российском рынке. Перегретые после полутора сессий роста индексы было решено отпустить вниз, что вылилось в обновление полуторанедельного минимума по ММВБ. Веских внутренних идей для поддержки рынка 6 февраля не нашлось.
По итогам торговой сессии 6 февраля индекс ММВБ понизился на 0,65% - до 1530,38 пункта, РТС просел на 0,69% и достиг отметки 1602,99 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 511,86 млрд руб.
ГМК пока будет выглядеть сильнее рынка
Активно сдавала в среду позиции металлургия, подтверждая свой статус очень волатильной отрасли, которая обычно движется впереди рынка, причем в любую сторону. Заметно упали котировки "Северстали" (-0,65%), "Мечела" (-1,46%) и ММК (-1,05%). Акции ГМК "Норильский никель" (-0,23%) подешевели немного меньше остальных, и такой расклад, вероятно, в ближайшее время сохранится: полноценное нисходящее движение здесь так и не развилось, и "медведи" удовлетворились плоской коррекцией. Именно на ГМК теперь стоит делать ставку в периоды, когда рост на рынке не будет вызывать доверия.
Жажда наживы не позволила отпустить электроэнергетику к аутсайдерам
Обычно в периоды распродаж компанию металлургам падении составляет электроэнергетическая отрасль, но 6 февраля все было иначе - электроэнергетика стала лидером роста. Председатель совета директоров Холдинга МРСК Георгий Боос назвал вероятных претендентов на приватизацию: это "Ленэнерго", "Тюменьэнерго", "Янтарьэнерго" и МРСК Центра и Приволжья. Рынок предполагает, что приватизирована будет именно последняя компания. Инвесторов это радует, поскольку в случае приватизации станет более-менее понятно, какую цену распределительных компаний государство считает справедливой. А там уже будет видно, удастся ли заработать на последующих приватизациях или стоит переключиться на другие отрасли. Пока же инвесторы настроены позитивно: акции МРСК Центра и Приволжья подорожали на 0,44%, МРСК Урала - на 0,43%, МРСК Центра - на 1,15%, МРСК Юга - на 2%, МРСК Волги - на 0,63%.
Теперь российский рынок готов и подрасти
Объем торгов в среду был очень большим - свыше 510 млрд руб. по всему фондовому рынку. Спуск индекса ММВБ ниже 1540 пунктов в сопровождении столь внушительного объема торгов настораживает, поэтому не склонным к риску игрокам вероятный рост в четверг, может быть, стоит даже и пропустить. Всем остальным падение 6 февраля целесообразно рассматривать как очень правильное и уместное: если бы российский рынок вырос по итогам второго дня подряд, было бы совершенно непонятно, что делать в четверг, когда ведущие центробанки мира могут порадовать послаблениями монетарной политики. А теперь все просто: надо будет либо присоединяться к росту с утра, либо, в случае его отсутствия, покупать бумаги во второй половине дня - перед оглашением итогов заседаний ЕЦБ и Банка Англии.
Технический postmarket
Падение, наблюдавшееся в среду, вернуло ситуацию на российском рынке в "медвежье" русло - ниже 1540 пунктов (2) по ММВБ у продавцов велики шансы не дать индексу отрасти, что позволит им начать развивать полноценное движение вниз. Вот только складывается ощущение, что они этими шансами вновь не воспользуются. За последние дни ММВБ не раз бывал ниже 1540 пунктов, и каждый раз "быкам" позволяли все выкупать. Вот и теперь критическая перепроданность на коротком часовом интервале располагает к росту в четверг. Если движение вверх начнется, то в нем стоит поучаствовать, но только с близкими целями. Уровень 1566 пунктов (3) сверху и круглая отметка 1500 пунктов (1) снизу остаются реальными целями сильного краткосрочного движения, но до оглашения важных новостей четверга неясно, какая из них будет достигнута первой. При этом с технической точки зрения оправданным был бы мощный заход вниз.
графикИндекс РТС в среду вновь опустился на круглую отметку 1600 пунктов (2). На дневном интервале индикаторы MACD и Stochastic призывают продавать, однако на более коротком часовом индекс РТС выглядит очень дешево. В сложившихся условиях по текущим котировкам уместно сформировать длинные позиции с оптимистичной целью 1638 пунктов (3), но надо быть готовыми зарывать их, даже если прибыль к моменту очередного локального перегрева рынка будет невелика. Если же РТС провалится под уровень 2, оправданным будет заход вниз с целью 1530 пунктов (1), где предстоит закрыть новогодний гэп. При этом открывать "шорты" со столь амбициозной (в локальном масштабе) целью стоит не ранее чем до оглашения ключевых новостей из Европы 7 февраля.
графикГрафики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".
с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг