Рынок продолжил снижение

Обзор фондового рынка России на среду

В среду, 16 января, на российском фондовом рынке продолжилось снижение предшествовавшей сессии

российские индексы

В среду, 16 января, на российском фондовом рынке продолжилось снижение предшествовавшей сессии. Ничего страшного пока не произошло, поскольку индекс ММВБ по-прежнему держится выше круглой отметки 1500 пунктов, да и недельный минимум на уровне 1503,38 пункта по состоянию на 14:30 мск обновлен не был. При этом на коротком часовом интервале со вторника сохраняется критическая перепроданность, и это дает "быкам" хорошую возможность сделать ставку на спекулятивный отскок вверх. Отменит краткосрочный "бычий" сценарий уверенное падение ММВБ ниже 1500 пунктов.

В Газпроме сбываются "медвежьи" ожидания. Котировки еще во вторник уверенно развернулись на уровне сопротивления 150 руб./акция (2), а в среду к 14:30 мск находились уже на полуторанедельном минимуме. Индикатор Stochastic вышел вниз из зоны критической перекупленности на дневном интервале, дав четкий сигнал на продажу. Аналогичный сигнал готовит и более консервативный индикатор MACD, но на него внимание нужно обращать, только когда будет решаться вопрос о продолжении движения вниз после достижения ближайшей цели нисходящей коррекции - 144 руб./акция (1). А продолжение последовать может, поскольку полностью снять накопленный за последние месяцы перегрев падением на 6 руб. (3,5%), скорее всего, не удастся.

график

Сбербанк, похоже, на максимум 2012г. - 103,85 руб./акция (4) больше не собирается. Такой вывод можно сделать из того, что "быки" в среду отпустили котировки ниже круглой отметки 100 руб./акция, которая отделяет оптимистичный взгляд на перспективы этой бумаги от умеренно пессимистичного. Технические индикаторы пока не дали сигналов на продажу, поэтому осторожным игрокам стоит повременить с "шортами" до тех пор, пока котировки не опустятся под долгосрочный нисходящий тренд (3). В среду он проходит через отметку 98,8 руб./акция. Здесь же проходит верхняя граница сужающегося восходящего канала (1-2), и это делает отметку 98,8 руб./акция отличным ориентиром для продавцов.

график

Котировки "Роснефти" уверенно падают, после того как вернулись под долгосрочный нисходящий тренд (2). Судя по показаниям технических индикаторов на дневном интервале, краткосрочная волна снижения себя практически исчерпала. Однако продавцам все еще можно с горизонтом в пару дней делать ставки на продолжение падения к уровню 255 руб./акция (1). Когда котировки опустятся в этот район, хорошо бы посмотреть, как поведут себя индикаторы на длинном недельном интервале. Пока здесь "медвежьих" сигналов нет. Зато есть понимание того, что "Роснефть" сильно перегрета и должна скорректироваться вниз, прежде чем инвесторы решатся на новые покупки в условиях, когда нефть больше не дорожает.

график

Цена акций ГМК "Норильский никель" уверенно держится у круглого уровня сопротивления 6000 руб./акция (2). В условиях критической перекупленности на дневном и недельном интервале такое стояние на одном месте заставляет рассчитывать не на продолжение роста к следующей цели - 6183 руб./акция (3), а на разворот вниз, после того как общерыночные настроения примут более выраженную негативную окраску. Риски открытия коротких позиций по акциям ГМК сейчас невелики, особенно если подстраховаться близкими стоп-лоссами чуть выше уровня (2). Рассчитывать можно на довольно резкое падение в сторону 5480 руб./акция (1). Там расположен экстремум лета 2012г., и в этом же районе проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи - 38,2% от волны роста конца 2012 - начала 2013г.

график

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг