Рынок пытается избежать падения
Обзор российского рынка акций на понедельник
Торги на российском рынке акций в понедельник, 16 апреля, начались снижением ведущих фондовых индексов
российские индексыТорги на российском рынке акций в понедельник, 16 апреля, начались снижением ведущих фондовых индексов. Внешний фон, сложившийся к началу сессии, носил умеренно негативный характер. Фондовые торги в Европе и США 13 апреля 2012г. завершились снижением ведущих индексов. Утром в понедельник фьючерсы на американские индексы торговались негативно. Фондовые торги в Японии 16 апреля завершились снижением индекса Nikkei на 1,74% вслед за биржами США. Официальные цены на нефть по итогам сессии 13 апреля на мировых товарных биржах изменились разнонаправленно и составили: на ICE на нефть марки Brent - 121,83 (+0,12) долл./барр., на New York Mercantile Exchange (NYMEX) нефть марки WTI (Light Sweet) - 102,83 (-0,81) долл./барр. Утром в понедельник фьючерсы на Brent и Light Sweet дешевели.
По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 0,57%, до 1494,03 пункта. Индекс РТС снизился на 0,97%, до 1597,06 пункта. Индекс RTS Standard опустился на 0,57%, до 10217,23 пункта. Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС составил 96,956 млрд руб.
"Голубые фишки" ушли в "красную" зону
К середине дня наиболее ликвидные акции дешевели. Бумаги "Газпрома" потеряли 0,43% стоимости. "Газпром" создает резервы под снижение цен для европейских покупателей в размере 5-7 млрд долл. с последующим их увеличением до 10 млрд долл. Как полагают аналитики "Уралсиб Кэпитал", часть этих резервов предназначена для потребителей, с которыми в 2011г. была достигнута договоренность о пересмотре цен, и может негативно сказаться на прибыли "Газпрома" за 2011г. Так, снижение EBITDA за 2011г. может составить 2–3%. Остальная часть резервов, полагают эксперты, относится к пересмотру цен на 2012г.: при пессимистическом сценарии цены могут быть снижены на 10% для всех потребителей, что означает совокупные резервы в размере 10 млрд долл. Аналитики также отмечают, что наблюдающийся в последнее время новостной поток по "Газпрому" можно охарактеризовать как негативный. Предложение замминистра финансов Сергея Шаталова повысить НДПИ соответствует ранее заявленным планам по изъятию в виде налогов 80-100% сверхприбыли от роста тарифов на газ. Эксперты полагают, что НОВАТЭК сможет избежать повышения НДПИ, поскольку эта мера может резко негативно отразиться на его финансовых показателях (снижение EBITDA может достичь 15–20%), а также масштабных планах развития, особенно на Ямале. Акции НОВАТЭКа к середине дня подешевели на 0,68%.
Бумаги Сбербанка подешевели на 1,61%, акции ВТБ - на 1,23%. На текущей неделе ВТБ подведет черту под публикацией отчетности российских банков за 2011г. Если чистая прибыль банка по итогам 2011г. окажется ближе к нижней границе диапазона 90-100 млрд руб. (3,1–3,4 млрд долл.), который назвал в своем прогнозе глава ВТБ Андрей Костин. Участники рынка могут испытать некоторое разочарование, полагают аналитики "Уралсиб Кэпитал". Однако, по их мнению, показатель чистой прибыли интересует инвесторов меньше, чем операционный доход, операционные расходы и другие операционные результаты банка, а также комментарии менеджмента, поскольку в квартальном отчете о прибылях и убытках будут впервые консолидированы результаты Банка Москвы. Согласно оценке экспертов, ВТБ покажет по итогам 2011 г. чистую прибыль в размере 92 млрд руб. (3,1 млрд долл.), а по итогам IV квартала 19,4 млрд руб. (620 млн руб. ), то есть почти такой же результат, как кварталом ранее.
Акции металлургического сектора к середине дня также дешевели. Бумаги "Норильского никеля" потеряли 1,22%, акции "Мечела" - 0,86%, "Северсталь" - 0,26%, акции НЛМК -0,27%, ММК - 0,48%.
Нефтяной сектор проигнорировал негатив на сырьевом рынке
Акции нефтяного сектора к указанному времени в основном росли, несмотря на негативную динамику нефтяных фьючерсов. Экспортная пошлина на сырую нефть с 1 мая 2012г. может снизиться на 2,6% - до 448,6 долл./т с 460,7 долл./т в апреле 2012г. Об этом свидетельствуют предварительные формульные расчеты, установленные законом о таможенно-тарифном регулировании, сообщил ведущий эксперт Министерства финансов (Минфин) РФ Александр Сакович. Так, согласно мониторингу Минфина РФ, с 15 марта 2012г. по 14 апреля 2012г. средняя цена на нефть марки Urals составила 120,7605 долл./барр. Таким образом, предельная ставка экспортной пошлины на сырую нефть может составить 448,6 долл./т. Единая ставка экспортной пошлины на светлые и темные нефтепродукты, кроме бензинов, рассчитываемая по новой методике "60-66-90", с 1 мая 2012г. может составить 296 долл./т против 304 долл./т в апреле 2012г.
Акции ЛУКОЙЛа подешевели на 0,40%, "Сургутнефтегаза" - на 0,38%, "Татнефти" – 2,83%. Акции "Газпром нефти" подорожали на 1,04%, привилегированные акции "Транснефти" прибавили 0,08%, акции "Татнефти" поднялись на 0,41, акции "Роснефти" - на 0,38%. Акционеры ОАО "Роснефть" одобрили скидку на нефть для Китая в размере 1,5 долл./барр. Об этом говорится в сообщении компании. В частности, акционерами было одобрено дополнительное соглашение к договору купли-продажи нефти, который был заключен в феврале 2009г. между Китайской нефтегазовой корпорацией (CNPC) и "Роснефтью". Согласно дополнительному соглашению разногласия сторон в отношении ценообразования по экспортному договору считаются урегулированными. Покупатель должен выплатить поставщику всю имеющуюся задолженность. "При условии выплаты такой задолженности, начиная с 1 ноября 2011г. и на период действия договора купли-продажи сырой нефти цена нефти, поставляемой по договору, уменьшается на скидку в размере 1,50 долл./барр.", - говорится в сообщении компании. Ранее допсоглашение было одобрено Китайским банком развития.
Дивидендные истории удержат рынок от падения
Как отмечает старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, негативные тренды в экономике Китая, неожиданное снижение потребительского доверия в США, рост доходности по облигациям и стоимость их страховки от дефолта Испании, а также рекордный объем заимствований испанских банков у ЕЦБ вызвали в конце минувшей недели волну снижения мировых фондовых индексов. Ситуацию не исправили даже сильные квартальные результаты JPMorgan и Wells Fargo и выступление Бен Бернанке. Глава ФРС в пятницу отметил, что до кризиса у частных компаний был слишком большой объем заемных средств, прежде всего, краткосрочных, и регуляторы уделяли недостаточно внимания системе в целом, кредитование со стороны ФРС помогло стабилизировать систему, программы TARP и FDIC способствовали разрешению кризиса, но нет доказательств того, что мягкая политика ФРС подтолкнула цены на жилье к росту, ФРС должна гарантировать, что низкие процентные ставки не создают новых проблем.
Начиная со вторника, статистика и выступления будут более насыщены и значимы. То, насколько рынки правы в ожиданиях расширения долгового кризиса еврозоны, покажут аукционы по размещению длинных бондов Испании в предстоящий четверг, отметила эксперт.
Аналитки Rye, Man & Gor Securities ожидают, что в целом начало недели пройдет в рамках продолжения борьбы за уровень 1500 пунктов по индексу ММВБ, но сильному падению ниже этого уровня будут мешать интерес к дивидендным историям и отсутствие каких-либо значимых макроэкономических данных.
Как считают аналитики ИГ "Норд-Капитал", характер торгов во второй половине дня определит публикация большого количества макростатистики в США. Наиболее важным показателем станут мартовские данные по розничным продажам (16:30 мск). Стоит также обратить внимание на апрельский индекс оптимизма рынка жилья от NAHB (18:00 мск). Стартовавший в США сезон публикации квартальной отчетности компаний является дополнительным фактором роста внутридневной волатильности торгов. В понедельник до открытия торгов за океаном отчитается один из крупнейших банков Америки Citigroup, что может стать стимулом для движения, прежде всего, в бумагах банковского сектора.
российский рынокс quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг