Рынок раздел продавцов
Обзор российского рынка акций на понедельник
Торги понедельника, 20 февраля, на российском фондовом рынке прошли по модели последних сессий
Максим Звягинцев
Торги понедельника, 20 февраля, на российском фондовом рынке прошли по модели последних сессий, когда максимум или минимум дня устанавливаться в самом начале торгов, после чего происходила вялая коррекция. За выходные произошли два важных события, оказывающие влияние на всю мировую экономику. Во-первых, китайский регулятор решил понизить на 0,5 п.п. норму резервирования для банков страны с целью поддержать экономический рост. Перед лицом возможной рецессии мировой экономики это очень позитивная новость с учетом того, что в последнее время регулятор только ужесточал денежно-кредитную политику. Кроме того, Иран пошел на прекращение поставок нефти британским и французским компания в ответ на санкции, призванные сократить источники финансирования ядерной программы страны. Решение гордой страны быстро нашло отражение на сырьевом рынке: котировки нефти марки Brent побывали выше отметки 121 долл./барр. Других ориентиров для динамики российского рынка не было: вопрос Греции должен был решаться только вечером, а торги в США не проводились в связи с национальным праздником – Днем президентов (Presidents' Day). Соответственно, найти негатив было проблематично, и индекс ММВБ с легкостью завершил день ростом.
По итогам торговой сессии 20 февраля индекс ММВБ повысился на 0,68% - до 1579,19 пункта, индекс РТС поднялся на 1,07% и достиг отметки 1674,25 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 415,28 млрд руб.
Инвесторам металлургической отрасли стало спокойнее
Цены на промышленные металлы в связи со смягчением денежно-кредитной политики в Китае вверх не устремились, но спрос на металлургические компании, растерявшийся за минувшую неделю, отчасти восстановился. Хорошо прирастили капитализацию ГМК "Норильский никель" (+1,89%), ММК (+0,92%), "Мечел" (+1,46%) и НЛМК (+0,66%). Если курс на поддержание темпов роста китайской экономики будет сохранен, то опасения инвесторов касательно возможности рецессии мировой экономики постепенно сойдут на нет. Такие ожидания открывают долгосрочные перспективы восстановления котировок перепроданных металлургических компаний РФ.
S&P не доверяет российским банка
В банковской отрасли стоит отметить отчет, опубликованный международным рейтинговым агентством S&P, согласно которому 30 крупнейших банков РФ нуждаются в докапитализации, но не смогут улучшить ситуацию в обозримом будущем. Таким образом, эксперты агентства указали на возросшие риски, но, очевидно, двух локомотивов отрасли это не касается - ВТБ и Сбербанк всегда смогут привлечь дополнительный капитал и от государства, и на рынке. Поэтому данное сообщение не помешало росту капитализации этих банков в понедельник: ВТБ подорожал на 0,55%, Сбербанк - на 0,82%. Во втором эшелоне дела шли похуже: Банк Москвы ограничился приростом на 0,1%, а "Возрождение" и Росбанк и вовсе подешевели - на 0,28% и 2,06%. Пессимизму предаваться не стоит - на нынешнем перегретом рынке настало время, когда то и дело "выстреливают" бумаги именно второго эшелона.
Carlsberg взвинтила капитализацию "Балтики"
Неприлично много прибавили 20 февраля в цене РБК (+18,2%) и "Балтика" (+14,48%). Причем бумаги РБК росли второй день подряд и за это время прибавили в цене уже более 40%, выйдя к концу торгов понедельника на трехмесячный максимум. И если о причинах роста акций медиакомпании в широких кругах ничего неизвестно, то "Балтика" дорожала по вполне очевидной причине: датская пивоваренная группа Carlsberg, которой принадлежат около 85% российского завода, планирует довести свою долю в компании до 100%. Для этого предполагается выставление оферты из расчета 1550 руб./акция. Потенциал роста с уровня закрытия торгов 17 февраля (1230 руб./акция) составлял 26%, но после роста в понедельник он сократился до 10%.
С продажами уже никто не спешил, и это правильно
Торговая сессия понедельника уже в который раз доказала, что "короткие" позиции в текущих условиях крайне опасны. В минувшую пятницу участники торгов пытались распродаться на опережение, однако 20 февраля после гэпа вверх никому уже не дали закрыть "шорты" без убытков. Это несколько меняет настроение спекулянтов - в понедельник было отчетливо видно, что спешить с продажами уже особенно никто не хотел. И такое отношение к рынку - очень правильное, продавать будет целесообразно, когда появится конкретика об очередном транше помощи Греции и когда точно будет видно, что пошла фиксация прибыли по факту.
Что касается технической картины, то по итогам торгов понедельника она была нейтральной. К концу сессии на дневном графике индекса ММВБ сформировалась разворотная свеча "падающая звезда", хотя уже сложно придавать ей большой значение - на прошедшей неделе их было две, а восходящий тренд так и не был сломлен. 20 февраля индекс ММВБ обновил полугодовой максимум и подтвердил наличие шансов на достижение круглой отметки 1600 пунктов (3). Stochastic на дневном интервале вновь вошел в зону критической перекупленности, возможно, вскоре наконец будет получен сигнал на продажу. Более вероятным это становится на уровне сопротивления 3, чем на уровне поддержки 1520 пунктов (1), куда продолжает спускаться кривая простой 200-дневной скользящей средней (2).
графикГрафик создан при помощи программы Alor-Tick
Высокие шансы индекса РТС на продолжение подъема даже после обилия "медвежьих" свечей на дневном интервале 20 февраля подтвердились - РТС на витке укрепления рубля по отношению к доллару уверенно обновил максимум 2012г. Теперь до сильного уровня сопротивления в районе 1700 пунктов (2) осталось совсем немного, "быки" будут стараться реализовать этот потенциал. Пройти выше указанной отметки будет сложно, поскольку там пересекаются сентябрьский максимум 2011г. и самый значимый из уровней коррекции Фибоначчи - 61,8% от волны падения августа - октября минувшего года. Если уровень 2 достигнут не будет, открывать "короткие" позиции не рекомендуется вплоть до пробоя адаптивного уровня поддержки (1), переместившегося на отметку 1624 пункта.
графикГрафик создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".
с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг