Рынок трендов

Индикатор длительной автокорреляции

На длительных периодах рынок не трендовый

Существует такое мнение, что на рынке главное — это тренды.

Посмотрим, сколько на рынке есть тех трендов.

Не залезая в дебри умничанья, с Хёрстом и фрактальной размерностью посчитаем банальную автокорреляцию (с лагом 1) приращений клоузов. Да и к тому же автокорреляция напрямую связана с показателем Хёрста, так что это вполне хороший индикатор.

Вот график, фРТС, автокорреляция серий в 20 дней (1 месяц), график по дням с 2006 года по начало 2013:

трендовость рынка

Ну что, ничего не видно! Автокорреляция болтается туда-сюда.

Посмотрим на длине 3 месяца, 60 дней:

длина 3 месяца

Что-то начинает проявляться. Но совсем не то, что ожидалось — автокорреляции нет, а даже совсем наоборот — она скорее отрицательна.

Посмотрим на периоде 6 месяцев (180 дней):

6 месяцев

И вот тут уже видно, что автокорреляция действительно скорее отрицательна.

Вывод — на длительных периодах рынок скорее контртендовый, чем трендовый.

UPDATE:

для РТС с 1999 года по начало 2013:

с 1999 года