Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на пятницу
ТНК-ВР Интернешнл, головная структура третьей по объему добычи нефти в РФ компании ТНК-BP снизила чистую прибыль по МСФО в первом квартале 2012 года до $2,176 миллиарда с $2,617 миллиарда за аналогичный период прошлого года
российские индексыНепонятно, чего ради, снижение курс рубля к евро, если на мировых площадках евро упал к доллару с конца апреля на 2 % под влиянием выросших оснований возможного выхода Греции из Еврозоны.
Реальный эффективный курс рубля к корзине валют в апреле снизился на 0,5 % по отношению к марту 2012 г. Реальный эффективный курс в марте вырос на 2,0 %, в феврале - на 3,3 %, в январе - на 0,7 %. Реальный эффективный курс рубля в январе-апреле 2012 г. по отношению к декабрю 2011 г. увеличился на 5,7 %.
В апреле этого года реальный курс рубля к доллару США снизился к марту, по предварительной оценке, на 0,8 %, в январе-апреле - укрепился на 6,1 %. Реальный курс рубля к евро в апреле снизился на 0,4 %, в январе-апреле вырос - на 6,8 %.
Совет директоров ЦБ РФ по итогам заседания в четверг оставил все ключевые процентные ставки без изменения (ставка рефинансирования – 8 %). Банк поставил приоритет – поддержка экономики. Т.е. открывает вероятность снижения ставок в будущем. Впрочем, это только предположение.
Судя по изменению кредитных ставок на денежном рынке наблюдается недостаток свободных рублевых средств. Этот аргумент так же не в пользу снижения курса рубля.
Ставка MosPrime Rate по кредитам овернайт поднялась на 30 базисных пунктов, до 5,87 %.
Банк России сократил лимит на привлечение рефинансирования с помощью аукционов РЕПО до 10 млрд. рублей.
11.05.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 969.70 млрд. руб. (+430.80 млрд. руб.); на депозитных счетах 80.70 млрд. руб. -26.80 млрд. руб.). – суммарно 1050.40 млрд. рублей.
10.05.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.07 %.
05.05.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.07 %.; объем сделок 107.83 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 10 мая:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день:
11:30 – размещенный объем – 9 970.700 млн. руб. (ставка 5.9088 %), срок 1 день;
15:30 – размещенный объем – 39 638,100 млн. руб. (ставка 6.2514 %), срок 1 день;
10.05.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.96 % (-0.07);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.70 % (-0.01);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.10 % (05.05.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 11 мая:
30.18р. – 30.19 рублей за доллар;
38.99 р. – 39.00 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 11 мая:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 30.10р. (29.91р.) – 30.66р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 38.80р. – 39.34р. (39.82р.);
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2964 (1.2949) – 1.3002 (1.3062).
Фондовый рынок.
10.05.2012
Dow Jones industrial average
12855,04
0,16%
Nasdaq
2933,64
-0,04%
S&P 500
1357,99
0,25%
10-Yr Bond
1,884%
-0,04
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
59702,05
-0,14%
NYSE Arca Oil
1171,07
0,84%
DAX INDEX
6518
0,66%
РТС
1490,82
0,68%
Индекс ММВБ
1404,67
-0,26%
Россия-30
3,871%
-0,28
11.05.2012
NIKKEI 225 INDEX
8957,62
-0,58%
Shanghai Composite (Китай)
2403,73
-0,27%
EUR/USD
1,2924
1,2926
Фьючерс S&P 500 06/2012
1349,45
-0,59%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
96,14
-0,94
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1586,45
-9,05
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
133^01
+0^08
Прогноз
на 11.05.12г.
Nasdaq
2899
2940 (2966)
S&P 500
1341 (1322)
1361 (1391)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
143^23 (142^00)
145^16 (146^09)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2900 (1,2855)
1,2963 (1,3093)
Индикативные котировки металлов 11 мая
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1586.66
1586.96
-0.45
9:30:19
палладий
611.00
614.00
-0.47
9:19:21
платина
1476.00
1486.00
-0.47
9:28:51
серебро
28.91
28.94
-0.48
9:28:27
алюминий
2037.00
2040.00
-0.20
9:17:34
медь
8079.00
8084.00
-39.00
9:30:15
никель
17112.00
17212.00
-0.09
9:29:44
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
5,22
Nasdaq
12,61
S&P 500
7,98
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
5,19
NYSE Arca Oil
-4,72
DAX INDEX
10,51
РТС
7,99
Индекс ММВБ
0,19
NIKKEI 225 INDEX
5,94
Shanghai Composite (Китай)
9,29
НОВОСТИ
05:30 CPI Китая. Индекс потребительских цен.
09:30 Китай. Объем производства.
09:30 Китай. Объем розничных продаж.
10:00 CPI Германии. Индекс потребительских цен в апреле. Прогноз +0,1 % (2,1 % г/г). В марте +0,3 % (2,1 % г/г).
12:30 PPI Великобритании. Индекс цен производителей в апреле. Прогноз +0,4 % (2,9 % г/г).
16:30 PPI США. Индекс цен производителей в апреле. Прогноз - 0/0,1 %, PPI core +0,2 % В марте 0 % (2,8 % г/г); PPI core 0,3 % (+2,9 % г/г).
17:55 США. Индекс потребительского доверия (университет Мичигана) в мае. Прогноз 75/76. В марте 76,4.
Центральный банк Китая предупредил о рисках продолжения инфляции, пообещав увеличить двусторонний гибкость в курс юаня.
Испания взяла под контроль четвертый крупнейший банк страны Bankia, пытаясь снизить опасения по поводу финансовом сектора. В рамках сделки, которая обеспечит государству 45 % Bankia, правительство получит контроль над его родительской компанией BFA, переведя в акции еврокредит в размере 4,5 млрд. евро, ранее выданный им финансовой группе. Ожидается, что правительство предоставит Bankia дополнительную финансовую помощь в размере до 10 млрд. евро.
Доходность 10-летних испанских облигаций выросла в среду до максимального уровня с конца ноября - 6,07 %.
Статистика, вышедшая с 4 мая помогала укреплению негативных настроений у инвесторов, т.е. работала на укрепление курса доллара.
Число созданных рабочих мест в США в апреле оказалось хуже прогноза, что особенно впечатлило, т.к. значение марта пересмотрели в сторону увеличения (+154 тыс. вместо 120 тыс.). Безработица при этом снизилась в апреле уже до 8,1 % с 8,2 % в марте. Снижение безработицы, при существующих алгоритмах ее подсчета, никого не радует.
Относительно неплохой новостью стала информация о росте объема потребительского кредитования в США. Объем кредитования вырос в марте на $24,4 млрд. Стоит, впрочем, заметить, что общая сумма прироста за Q1 2012 г. составила всего $15,2 млрд., тогда как в Q4 2011 г. $42,70 млрд.
Положительные данные по объему производства и торговому балансу Германии помогли приостановить падение евро.
Показатель объема оптовых запасов США вырос только на 0,3 % при прогнозе роста на 0,6 %. Если тенденция изменения реализуется в общем показателе деловых запасов, то оснований для того, чтобы рассчитывать на пересмотр темпа роста ВВП США первого квартала в сторону увеличения будет меньше, т.к. инвестиции в запасы окажутся ниже, чем прогнозировалось.
В четверг отчасти порадовал отчет о торговом балансе Китая, который вдвое переплюнул прогнозное значение. Аналитики разочарованы тем, что торговый оборот в марте заметно ниже прогноза. Объем экспорта вырос всего 4,9 % при прогнозе 8,5 %. Особенно болезненно восприняли мизерное увеличение объема импорта +0,4 % вместо +11 %. Аналитики, как то уж очень, уверовали в то, что Китай быстро станет не только мировым экспортером, но поднимется во внутреннем потреблении за счет импорта. Экономисты снижением спроса на импорт сильно обеспокоены и уже гарантируют сокращение темпов роста ВВП, если китайские власти не снизят импортные пошлины.
Вероятно, в этих умозаключениях есть доля лукавства. Снижение импорта в Китай – головная боль в основном некитайская.
Падению евро способствуют результаты выборов во Франции и Греции. Все помнят заявления Ф.Оланда (нового президента Республики) о том, что он будет бороться за изменение ряда общеевропейских договоров.
После выборов в Греции появились сообщения о том, что 57 % инвесторов опрошенных Bloomberg считают, что Греция покинет Еврозоны уже в текущем году. Это произноситься не впервые. Т.е. постепенно рынки и инвесторы готовятся к такому варианту развития событий, и, когда это произойдет, скажут «наконец-то».
«Если Греция решила не оставаться в Еврозоне, мы не можем заставить Грецию», заявил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. «Они будут сами решать, оставаться ли в Еврозоне или нет». Заявление симптоматично.
Несмотря на то, что из-за развития финансовых деривативов, решить принудительной реструктуризацией и списанием стало много сложнее, вероятно, решено что это (дефолт Греции) не настолько больно и дорого, чтобы пренебречь возможностью купировать проблему хирургически. Плохо, если это не так, если заявление министра финансов Германии выражает несогласованное мнение ведущей экономики Еврозоны.
К не слишком оптимистичным политическим новостям можно прибавить заявление республиканского кандидата в президенты США М.Ромни, который заявил, что не нужно продлевать мягкую денежно-кредитную политику.
По опросам, растет число инвесторов, которые предполагают рост курса доллара к сентябрю и падение котировок нефти.
Прогноз о падении цен на нефть произноситься в тоже время, коглда выходит прогноз ОПЕК по росту спроса на нефть. Рост отмечен в апреле именно в США, впервые с марта 2011 г. Япония, ввиду потерь атомных энергетических мощностей, сумела компенсировать европейское сокращение потребления нефти ввиду возобновившейся рецессии.
ОПЕК заявляет о росте спроса до 900 тыс. баррелей в сутки.
К движению четверга эти проблемы никакого касательства не имеют. Торговый баланс США в марте – вот главная новость. Аналитики прогнозировали рост размера дефицита. Отчет по торговому обороту Китая с США подтверждал эту тенденцию. Объем экспорта Китая в США вырос в марте на 14 %, а импорт в Китай из США опустился на 0,1 %. Торговый баланс в марте 2012 г. составил -$16,56 млрд. (в феврале -$8,13 млрд.). Данные статистики США показывали, что дефицит в торговле с Китаем в феврале составлял $19,364 млрд.
В Японии прогнозируется резкое сокращение торгового дефицита в марте, что может вылиться в рост показателя в торговле с США. Впрочем, значительное уменьшение импорта, как и у Китая происходит за счет сокращения импорта энергоносителей.
Торговый дефицит США в марте вырос до $51,825 млрд. В феврале - $45,416 млрд. Объем импорта $238,595 млрд. (в феврале $226.906 млрд.), объем экспорта $186,770 млрд. Дефицит за Q1 2012 г. - $149,763 (+7,8 % г/г), объем экспорта +9,1 % г/г, объем импорта +8,1 % г/г. Дефицит в марте в торговле с Китаем $21,672 млрд. ($19,364 млрд.); с Японией - $7,149 млрд. ($6,989 млрд.); с ЕС - $9,782 млрд. ($5,932 млрд.); с ОПЕК - $9,120 млрд. ($6,443 млрд.).
Количество людей, которые впервые обратились за пособием по безработице на прошлой неделе остался почти неизменным, оно сократилось на 1 тыс. до 367 000. Показатель меняется от минимума 361 000 в начале февраля до максимума 392 000 в конце апреля
Балан бюджета США в марте оказался действительно положительным и составил $59,10 млрд. по сравнению с дефицитом в размере $40,4 млрд. в апреле 2011 г. Экономисты прогнозируют $35 млрд. профицита. Это был первый положительный баланс с сентября 2008 г. и самый большой с апреля 2008 г.
Котировки фьючерсов на фондовые индексы резко упали в четверг вечером, после того как JPMorgan Chase & Co ошеломил инвесторов известием, что его главный инвестиционный офис понес «значительные убытки», что положение может ухудшаться.
Акции JPMorgan снизились почти на 7 % до $ 38,05 после закрытия торговой и потащили вниз акции всего банковского сектора.
Новости от JPMorgan поступили в трудный момент для фондового рынка, т.к. инвесторы борются с повышенными опасениями по поводу долгового кризиса Европы и, что главное, появляются признаки того, что восстановление экономики США может начать снижаться.
"Когда есть неопределенность, первой реакцией инвесторов является продажа", сказал Майкл Шелдон, главный рыночный стратег-аналитик в RDM финансового в Westport, Коннектикут. "Это не та новость Вы ожидаете от высокого качества управленческой команды и хорошо управляемый банк».
РОССИЯ
Центральный банк воздерживается от снижения процентных ставок пятый месяц, что свидетельствует нежелании развернуть монетарные стимулы, чтобы поддержать рост, из-за желания сдерживать инфляцию. Банк России оставил ставку рефинансирования на уровне 8 %.
Уровень инфляции в апреле - 3,6 %, что ниже уровня марта – февраля – 3,7 %. Инфляция ускорится во второй половине года из-за увеличения тарифов на коммунальные услуги и прекращения влияния снижения цен на продовольствие.
Темп роста объем производства замедлился до 2 % в марте. Рост инвестиций снизился до 4,9 % г/г в марте.
Москва. 10 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Цены российских еврооблигаций в четверг
слегка подросли на фоне улучшения ситуации на мировых рынках капитала, в то
время как котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries)
снизились на фоне сокращения "спроса на качество", в результате чего суверенные
спреды к доходности базовых активов сузились.
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году
(Russia-30) к 18:15 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды на 25
базисных пунктов и составила 120,15% от номинала, что соответствует доходности
3,94% годовых (9 мая этот показатель составлял 3,99% годовых).
В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских
облигаций снизились по сравнению с предыдущим торговым днем на 38 базисных
пунктов и к 18:15 мск находились на уровне 98,62% от номинала, что соответствует
доходности в 1,9% годовых (в среду она составляла 1,86% годовых). Таким образом,
спред между доходностью Russia-30 и US Treasuries сузился по отношению к
предыдущему дню на 9 базисных пунктов и составил 204 базисных пункта.
"После длинных выходных сегодня в секторе валютных гособлигаций России
отмечалась вялая динамика большинства выпусков евробондов, при этом ничего
существенного на рынке не происходило. Сильные колебания, вызванные, в
частности, опасениями за ситуацию в Греции и неопределенностью с дальнейшей
экономической политикой во Франции после президентских выборов, были на рынке
как раз, когда мы отдыхали. Сегодня же ситуация была более или менее
стабильной", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке трейдер
Росэксимбанка Руслан Пшонковский.
По его словам, "в середине дня были попытки увести рынок вниз, но они
бысро исчерпали себя, и после этого ситуация оставалась относительно
стабильной. Опубликованная сегодня в США статистика по заявкам на пособие по
безработице практически никак не отразилась на отечественных евробондах".
"До конца этой недели в секторе валютных госбумаг России, скорее всего,
сохранится вялая торговля, так как явно видно отсутствие ключевых участников
рынка, а оставшиеся вряд ли будут предпринимать какие-либо активные действия", -
полагает Р.Пшонковский.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
ТНК-ВР Интернешнл, головная структура третьей по объему добычи нефти в РФ компании ТНК-BP снизила чистую прибыль по МСФО в первом квартале 2012 года до $2,176 миллиарда с $2,617 миллиарда за аналогичный период прошлого года, сообщила компания в четверг. Снижение прибыли компания объяснила ростом добычи углеводородов и увеличением затрат на новых месторождениях. Так, добыча на гринфилдах выросла в первом квартале 2012 года до 16 процентов от общей добычи по сравнению с 11 процентами годом ранее. ТНК-ВР, на паритетных началах принадлежащая британской BP и консорциуму российских акционеров ААР и перешедшая с 2012 года на стандарты отчетности МСФО с US GAAP, сообщила, что ее выручка увеличилась в первом квартале текущего года до $16,089 миллиарда с $13,821 миллиарда в первом квартале 2011 года. Показатель EBITDA компании снизился до $3,605 миллиарда с $3,954 миллиарда. Чистый долг ТНК-BP Интернешнл вырос в первом квартале 2012 года практически вдвое - до $7,521 миллиарда с $3,857 миллиарда годом ранее, а чистый денежный поток увеличился на 48 процентов до $1,9 миллиарда. (Денис Пинчук, текст Олеси Астаховой) (([email protected])(+74957751242))
Прогнозы на сегодня 11 мая:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 140 000;
Уровень сопротивления – 147 800 (151 500).
Индекс РТС
- поддержка 1468 (1440);
- сопротивление 1503 (1552).
Индекс ММВБ
- поддержка 1360;
- сопротивление 1434.
ГАЗПРОМ
- поддержка 163.50р.; 158 р.;
- сопротивление 167.25р.; 172.40р.
ГМКНН
- поддержка 5000р.;
- сопротивление 5260р.; 5350р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1748р.;
- сопротивление 1778р.; 1816р.;
Ростелеком:
- поддержка 131,70р.;
- сопротивление 136.40р.
Роснефть:
- поддержка 206.00р.; 203.90р.;
- сопротивление 210.00р.; 216.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 90.50р.;
- сопротивление 93.60р.; 95.15р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 68.00р.; 67.20р.;
- сопротивление 70.40р.; 73.20р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.80р.;
- сопротивление 29.0р.; 30.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA