Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на среду
Чистая прибыль (РСБУ) ВТБ за январь-апрель - 11,986 млрд. рублей. (-4,4 % г/г). В первом квартале 2012 г. подконтрольный государству банк заработал 9,42 млрд. рублей
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.3299 руб. за один доллар (-6.47 коп.);
- курс рубля к евро – 38.9830 руб. за один евро (+2.58 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.2238 руб. (-2.40 коп.).
16.05.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 1032.20 млрд. руб. (+9.80 млрд. руб.); на депозитных счетах 75.60 млрд. руб. +7.80 млрд. руб.). – суммарно 1107.80 млрд. рублей.
15.05.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.27 %.
14.05.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.31 %.; объем сделок 70.05 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 15 мая:
Максимальный объем предоставляемых средств – 190 млрд. рублей на срок 1 день:
– 750 млрд. рублей на срок 7 дней.
11:30 – размещенный объем – 182 911.200 млн. руб. (ставка 5.4345 %), срок 1 день.
13:39 - размещенный объем – 519 692.800 млн. руб. (ставка 5.3039 %), срок 7 дней.
15:25 – размещенный объем – 1 473.700 млн. руб. (ставка 5.2831 %), срок 1 день.
14.05.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 5.06 % (0.00);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.84 % (0.00);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.22 % (12.05.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 16 мая:
30.97р. – 30.98 рублей за доллар;
39.31 р. – 39.32 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 16 мая:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 30.67р (30.10р.) – 31.10р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 39.34р. (39.20р.) – 39.82р.;
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2630 – 1.2730 (1.2760).
Фондовый рынок.
15.05.2012
Dow Jones industrial average
12632
-0,50%
Nasdaq
2893,76
-0,30%
S&P 500
1330,66
-0,57%
10-Yr Bond
1,777%
-0,01
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
56237,97
-2,26%
NYSE Arca Oil
1124,32
-1,40%
DAX INDEX
6401,06
-0,79%
РТС
1400,59
-0,08%
Индекс ММВБ
1323,98
-1,54%
Россия-30
4,194%
0,32
16.05.2012
NIKKEI 225 INDEX
8758,29
-1,60%
Shanghai Composite (Китай)
2358,51
-0,69%
EUR/USD
1,2695
1,2697
Фьючерс S&P 500 06/2012
1321,50
-0,53%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
92,58
-1,41
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1535,75
-21,45
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
133^15
+0^02
Прогноз
на 16.05.12г.
Nasdaq
2849
2941 (2968)
S&P 500
1322
1341 (1361)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
146^07 (145^14)
147^21
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2705 (1,2630)
1,2763 (1,2799)
Индикативные котировки металлов 15 мая
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1536.01
1536.31
-0.52
9:59:08
палладий
593.10
596.10
-0.30
9:45:33
платина
1427.00
1437.00
-0.07
9:42:43
серебро
27.48
27.51
-0.87
9:56:24
алюминий
2020.00
2023.00
-0.15
9:54:17
медь
7687.00
7692.00
-67.00
9:59:45
никель
16802.00
16902.00
-1.05
9:59:49
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
3,39
Nasdaq
11,08
S&P 500
5,81
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-0,91
NYSE Arca Oil
-8,52
DAX INDEX
8,52
РТС
1,46
Индекс ММВБ
-5,57
NIKKEI 225 INDEX
3,58
Shanghai Composite (Китай)
7,23
НОВОСТИ
12:30 Великобритания. Безработица в марте. Прогноз 8,4 %. Предыдущее значение 8,3 %.
13:00 CPI Еврозоны. Индекс потребительских цен в апреле. Прогноз +0,5 % (2,6 % г/г); CPI core +1,5 % г/г. В марте +2,6 % г/г; CPI core +1,6 % г/г.
13:00 Еврозона. Торговый баланс в марте. Прогноз +4,3 млрд. евро. В феврале +2,8 млрд. евро.
13:30 Великобритания. Обзор Банка Англии.
16:30 США. Объем начального строительства в апреле. Прогноз 675/680 тыс. В марте 654 тыс.
16:30 США. Объем выданных лицензий на строительство в апреле. Прогноз 725/730 тыс. В марте 747 тыс.
17:15 США. Объем производства в апреле. Прогноз +0,4/0,5 %. В марте 0 %.
17:15 США. Процент используемых производственных мощностей в апреле. Прогноз 78,9/79 %. В марте 78,6 %.
22:00 США. Протокол заседания FOMC 25 апреля 2012 г.
Новостной фон давит негативом на рынки. Какой-нибудь намек на реальность создания коалиционного правительств в Греции может серьезно изменить настроения спекулянтов.
По слухам Европа готова продлить сроки приема программ по сокращению бюджетного дефицита в Греции новыми властями. Возможно, что новый президент Франции и Германия сумеют снять напряженность в вопросах Ф.Оланда к принятым договоренностям, определяющим финансовую дисциплину будущего стран Еврозоны.
Статистика стран Еврозоны, появившаяся сегодня, помогает стабилизации, на сколько может статистика Европы.
Инфляция во Франции в апреле выросла на меньшую величину, чем прогнозировали.
Показатель создания рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора Франции в первом квартале вырос, пусть и всего на 0,1 %, т.к. аналитики считали, что показатель снизиться на 0,2 %.
ВВП первой четверти Германии вырос на большую величину, чем прогнозировали аналитики.
Экономика Германии расширилась на 0,5 %, при прогнозе роста на 0,1 %. В годовом исчислении рост составил 1,7 % (прогноз +0,8 % г/г). После падения ВВП в последнем квартале 2011 г. на 0,2 % (+1,5 % г/г), казалось, что ведущая экономика региона способна зарегистрировать рецессию. Экономика Германии демонстрирует успехи за счет экспорта вне Евро Союза. Деловая уверенность поднялись на шестой месяц, в апреле после того, как доходы компании превысили ожидания по первому кварталу. Т.е. экономика лидера не только избежала рецессии, но и имеет потенциал к усилению динамики.
Это, на наш взгляд, преувеличение. Во-первых, долговой кризис уже столкнул восемь стран евро-региона в рецессию. Италия заявила сегодня, что ее экономика сократилась уже третий квартал подряд, при этом ВВП снижается на 0,8 % в первые три месяца этого года (максимальное падение за три года), при прогнозе снижения на 0,7 %. Нидерланды также записал свой третий квартальный спад. Франция показала нулевой рост, вместо ожидаемого роста на 0,1 % за первую четверть года.
ВВП Еврозоны Q1 2012 г. – не изменился (+0,7 % г/г). Инфляция в регионе достаточно высока. Достаточно высока для того, чтобы говорить о стагфляции (соединение стагнации, роста безработицы и ростом цен). Аналитики, правда, были пессимистичнее, прогнозировалось сужение экономики на 0,2 %.
Положение действительно аховое. Научно-исследовательский институт ZEW (Германия) показал, индекс экономических ожиданий по еврозоне в мае рухнул до -2,4 с 13,1 в апреле. Индекс ожиданий по экономике Германии также сократился более чем вдвое – с 23,4 до 10,8. Следует заметить, что возможно это сокращение носит больше эмоциональный характер, т.к. показатель оценки текущей ситуации в Германии оказался выше предыдущей – 44,1 против 40,7 в апреле.
Греция согласилась выплатить задолженность по облигациям номиналом в 436 млн. евро со сроком погашения 15 мая. Эти облигации выпущены по британскому законодательству и не попали под списание. В случае отказа от выплат Греция могла столкнуться с массовыми исками со стороны держателей облигаций. Ранее инвесторы согласились на эффективный убыток до 75 % от номинала реструктурированных бумаг.
Во вторник Греческое правительство привлекло 1,3 млрд. евро за счет размещения на аукционе 3-месячных казначейских векселей. Доходность госбумаг составила 4,34 % (на предыдущем аукционе 17 апреля доходность была на уровне 4,20 %). Объем спроса превысил предложение во вторник в 2,32 раза (предыдущий результат - 2,46 раза).
Доходность гособлигаций Греции с погашением в феврале 2023 г. продолжила рост на вторичном рынке после аукциона векселей – 28,09 % (+51 базисный пункт с
Потребительские цены в США в апреле не изменились из-за падения цен на бензин (-2,6 %), компенсировавших рост цен на продовольствие, одежду и цены на автомобили. Базовый показатель инфляции вырос на 0,2 %. Данные в целом совпали с прогнозами.
По сравнению с апрелем 2011 г. потребительские цены выросли на 2,3 %, так же как индекс базовых цен (CPI core). Впервые с октября 2009 г. динамика потребительских цен не превышают темп роста базовой инфляции.
Цены на продовольственные товары выросли на 0,2 %.
Реальная средняя почасовая заработная плата в апреле не изменилась, после трех месяцев потерь покупательной способности американцев. За год реальная почасовая заработная плата упали с учетом сезонных колебаний на 0,5 %.
Объем розничных продаж в США в апреле +0,1 %, после резкого роста в течение первых трех месяцев года. За исключением продаж автомобилей, негабаритных категории розничных расходов, продаж также вырос на 0,1%. Резко снизились расходы на строительные товары (-1,8 %), объемы продаж в сетях универмагов, одежды (-0,7 %). Величину роста продаж в марте пересмотрена до 0,7 % с 0,8 %. Рост в феврале был пересмотрен до 1,0 % с 1,1 %.
За 12 месяцев объем продаж вырос на 6,4 % г/г. В марте 6,6 % г/г.
Индекс настроений сектора продаж недвижимости (NAHB) в мае вырос до 29, с 24 в апреле. Аналитики ожидали роста только до 27.
Индекс продаж вырос на 5 пунктов до 30, индекс замера роста покупателей увеличился на 5 пунктов до 23 (максимальный уровень с апреле 2007 г.).
Индекс ожиданий будущих продаж в ближайшие полгода вырос на 3 пункта до 34.
Аналитики делают вывод о том, что рынок стал отрываться от дна.
Иностранные инвесторы в марте выступили чистыми покупателями долгосрочных ценных бумаг США на сумму $22,3 млрд. В феврале - $24,8 млрд. В ключевом секторе финансов, иностранные инвесторы были чистыми покупателями - $20,5 млрд., по сравнению с чистой покупки $15,4 млрд. в феврале. Инвесторами были чистыми продавцами облигаций государственных агентств - $6,7 млрд., по сравнению с покупки $10,1 млрд. в феврале. Международный спрос на корпоративные облигации остается слабым. Иностранные инвесторы приобрели акций на сумму - $7 млрд. акций США в марте.
С учетом покупки резидентов США чистые иностранные покупки долгосрочных ценных бумаг - $36,2 млрд. в марте, по сравнению с $10,1 млрд. в феврале.
Иностранные спрос на американские казначейские ценные бумаги вырос до рекордного уровня в марте. Китай, крупнейший покупатель долгов казначейства США, увеличил свою долю в третий месяц подряд.
Иностранные активы поднялись до уровня $5,12 трлн. (+0,3 %). Китай увеличил свою долю на 1,3 % до $1,17 трлн. Япония, второй по величине покупатель долгов казначейства США, увеличила на 0,2 % до $ 1,08 трлн.
РОССИЯ
Министерство финансов РФ в среду проведет аукцион по размещению ОФЗ. Минфин вместо аукциона по размещению ОФЗ-ПД 26205 на 20 млрд. рублей с погашением в апреле 2021 г., предложит рынку ОФЗ-ПД 25079 с погашением в июне 2015 г. Объем размещения составит 10 млрд. рублей. Ориентир доходности - 7,15 - 7,20 %.
В апреле профицит федерального бюджета составил 9,819 млрд. рублей (0,2 % ВВП). Дефицит федерального бюджета РФ в апреле за четыре месяца - 60,35 млрд. рублей, тогда как по итогам первого квартала дефицит составлял 121,32 млрд. рублей. Первичный профицит в январе-апреле - 58,74 млрд. рублей - 0,3 % ВВП.
Объем доходов федерального бюджета - 4065,68 млрд. рублей (34,5 % плана на 2012 г.). Кассовое исполнение расходов - 4126,03 млрд. рублей (32,6 % к плану).
ФНС собрала 1,729 трлн. рублей (35,9 % к прогнозу доходов федерального бюджета на 2012 г.).
ФТС - 1,975 трлн. рублей (32,1 %).
Росимущество - 16,88 млрд. рублей (10,2 %).
Совокупный объем средств Резервного фонда на 1 мая - 1825,28 млрд. рублей (+1013,76 млрд. рублей к 1 января 2012 г.).
ФНБ - 2619,53 млрд. рублей (-174,47 млрд. рублей).
ВВП в Q1 2012 г. +4,9 % к аналогичному периоду прошлого года. Рост ВВП в Q4 2011 г. - 4,8 %. В Q3 – 5 %. Средний прогноз по опросу Bloomberg - 4,1 %. Правительство рассчитывает рост внутреннего спроса, чтобы сбалансировать сокращение экспорта крупнейшим торговым партнерам РФ, ЕС и Китаю.
Объем розницы вырос на 7,3 % в годовом исчислении в марте, по сравнению с 7,7 % в предыдущем месяце. Реальные располагаемые доходы увеличились на 2,8 %, а безработица сократилась до 6,4 % с 6,5 % в феврале.
Правительство сократило прогноз экономического роста в этом году до 3,4 % с 3,7 %, потому что инвестиции будут слабее, чем первоначально предполагалось.
ЦБ РФ на прошлой недели оставил процентные ставки без изменения пятый месяц подряд.
На 1 мая 2012 г. прибыльными в России были 842 кредитные организации, или 86,8 % всех действующих (970). За апрель количество прибыльных кредитных организаций сократилось на 39 (на 1 апреля - 881).
Убыток по итогам апреля зафиксировали 127 кредитных организаций (13,1 % от общего количества). За месяц число убыточных организаций выросло на 33 (на 1 апреля - 94).
Совокупная доналоговая прибыль составила на 1 мая 348,915 млрд. рублей, на 1 апреля прибыль составляла 272,362 млрд. рублей.
Совокупный доналоговый убыток - 6,950 млрд. рублей, на 1 апреля доналоговый убыток составлял 4,497 млрд. рублей.
Сальдированная прибыль на 1 мая - 341,965 млрд. рублей (+27,7 % за месяц).
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Чистая прибыль (РСБУ) ВТБ за январь-апрель - 11,986 млрд. рублей. (-4,4 % г/г). В первом квартале 2012 г. подконтрольный государству банк заработал 9,42 млрд. рублей.
Прогнозы на сегодня 16 мая:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 134 700 (129 800);
Уровень сопротивления – 141 000 (145 800).
Индекс РТС
- поддержка 1336;
- сопротивление 1386 (1437).
Индекс ММВБ
- поддержка 1313;
- сопротивление 1344 (1360).
ГАЗПРОМ
- поддержка 139.40р.;
- сопротивление 146.60р.; 153.80р.
ГМКНН
- поддержка 4780р.;
- сопротивление 4836р.; 5028р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1666р.; 1628р.;
- сопротивление 1748р.;
Ростелеком
- поддержка 122,00р.;
- сопротивление 126,60р.; 131.70р.
Роснефть:
- поддержка 195.90р.;
- сопротивление 206.00р.
Сбербанк об.
- поддержка 84.00р.;
- сопротивление 87.40р.; 90.50р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 61.30р.;
- сопротивление 67.20р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 24.30р.
- сопротивление 25.50р.; 26.85р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA