Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на четверг
Чистый отток капитала из РФ за первые четыре месяца года составил $42 млрд. Правительство и ЦБ прогнозировали сокращение выхода средств и даже смену тренда
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.9758 руб. за один доллар (-64.59 коп.);
- курс рубля к евро – 39.3300 руб. за один евро (+34.70 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.7352 руб. (-51.14 коп.).
17.05.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 655.50 млрд. руб. (-356.40 млрд. руб.); на депозитных счетах 81.50 млрд. руб. +14.60 млрд. руб.). – суммарно 737.00 млрд. рублей.
16.05.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.50 %.
15.05.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.28 %.; объем сделок 75.25 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 16 мая:
Максимальный объем предоставляемых средств – 150 млрд. рублей на срок 1 день:
11:30 – размещенный объем – 182 911.200 млн. руб. (ставка 5.4345 %), срок 1 день.
13:39 - размещенный объем – 519 692.800 млн. руб. (ставка 5.3039 %), срок 7 дней.
15:25 – размещенный объем – 1 473.700 млн. руб. (ставка 5.2831 %), срок 1 день.
16.05.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 5.05 % (0.01);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.76 % (-0.01);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.40 % (15.05.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 17 мая:
30.89р. – 30.91 рублей за доллар;
39.37 р. – 39.39 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 17 мая:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 31.10р (30.67р.) – 31.51р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 39.55р. (39.41р.) – 39.66р. (39.82р.);
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2640 – 1.2750 (1.2850).
Фондовый рынок.
16.05.2012
Dow Jones industrial average
12598,55
-0,26%
Nasdaq
2874,04
-0,68%
S&P 500
1324,8
-0,44%
10-Yr Bond
1,765%
-0,02
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
55887,57
-0,62%
NYSE Arca Oil
1119,9
-0,39%
DAX INDEX
6384,67
0,15%
РТС
1373,77
-1,93%
Индекс ММВБ
1331,01
-0,31%
Россия-30
4,280%
0,09
17.05.2012
NIKKEI 225 INDEX
8851,98
0,58%
Shanghai Composite (Китай)
2363,61
0,74%
EUR/USD
1,2746
1,3747
Фьючерс S&P 500 06/2012
1330,25
0,59%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
93,42
0,62
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1548,35
11,75
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
133^06
-0^08
Прогноз
на 17.05.12г.
Nasdaq
2849
2941 (2968)
S&P 500
1322 (1293)
1341 (1361)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
146^07 (145^14)
146^18 (147^21)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2705 (1,2630)
1,2763 (1,2799)
Индикативные котировки металлов 16 мая
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1548.44
1548.74
+0.58
9:27:51
палладий
602.40
605.40
+1.81
9:17:28
платина
1439.00
1449.00
+0.84
9:26:52
серебро
27.59
27.62
+1.40
9:27:52
алюминий
2043.00
2046.00
+0.59
9:07:37
медь
7738.00
7743.00
+92.00
9:26:34
никель
17032.00
17132.00
+0.69
9:26:24
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
3,12
Nasdaq
10,32
S&P 500
5,34
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-1,53
NYSE Arca Oil
-8,88
DAX INDEX
8,25
РТС
-0,49
Индекс ММВБ
-5,06
NIKKEI 225 INDEX
4,69
Shanghai Composite (Китай)
7,47
НОВОСТИ
03:50 GDP Японии. ВВП первого квартала +1 % (4,1 % г/г). Предыдущее значение -0,3 % (0,1 % г/г).
08:30 Япония. Объем производства в марте +1,3 % (14,2 % г/г). Предыдущее значение +1,0 % (13,9 % г/г).
13:00 GDP Испании. ВВП первого квартала. Прогноз -0,3 % (-0,4 % г/г). Предыдущее значение -0,3 % (+0,3 % г/г).
16:30 Initinal Claims США.
18:00 США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в мае. Прогноз 8,8/10. Предыдущее значение 8,5.
18:00 США. Leading Indicators в апреле. Прогноз +0,1/0,2 %. В марте +0,3 %.
День начался с положительных новостей.
Экономика Японии расширилась в первом квартале 2012 г. быстрее, чем предполагалось, благодаря реформирования расходов, несмотря на ухудшение кризиса в Европе и угрозу сокращения спроса на японский экспорт.
ВВП увеличился в годовом исчислении на 4,1 %. Аналитики тут же заговорили о том, что Япония вступила твердый путь восстановления.
Курс иены более чем на 4 % вырос по отношению к доллару с середины марта, что может побудить политиков продолжать требовать от Банк Японии увеличения стимулирования.
По усредненному прогнозу аналитиков, экономический рост Японии может составить 2,2 % во втором и третьем кварталах. В последней четверти темп роста сократиться до 1,7 %. ,
Потребительские расходы внесли самый большой вклад в экономический рост Японии в первом квартале, поддержанный программой субсидий правительства. Государственные инвестиции и экспорт также увеличились за квартал.
ФРС США подала сигналы о возможном продолжении количественно смягчения в качестве защиты американской экономики от опасности, если законодатели не смогут достичь соглашения по бюджету или углубиться долговой кризис в Европе.
Несколько членов FOMС высказались в пользу того, что новые меры могут быть необходимыми, если экономика потеряет импульс или «понижательные риски прогноза станут достаточно большими».
Председатель ФРС Бен Бернанке предупредил группу сенаторов на прошлой неделе, что истечение действия отдельных положений налогово-бюджетной политики в конце года может подтолкнуть США к рецессии.
Завершаться программы снижения налогов, налоговых каникул и действие расширенных пособий по безработице. Кроме того, сокращение бюджета вступят в силу в январе 2013 г.
ФРС прогнозирует снижение безработицы до 7,8/8,0 % в Q4. ВВП, вероятно, вырастет на 2,4/2,9 % г/г.
МВФ отмечает значительный прогресс, которого Италии достигла в деле стимулирования роста и повысил свой финансовый прогноз за последние шесть месяцев. Директор Европейского департамента МВФ, в среду похвалила курс реформ Италии. Отмечено, что итальянским банкам необходимо укрепить свой капитал.
Рейтинговое агентство Moody 's понизило рейтинги на этой неделе 26 итальянским банкам.
Франция привлекла €9 млрд. на аукционе в среду. Затраты по займам, если судить по доходности, снижаются, что свидетельствует - инвесторы считают Францию безопасной. Доходность 5-летних облигаций - 1,72 % по сравнению с 1,83 % предыдущего аукциона. Но доходность облигаций, связанных с уровнем инфляции со сроком погашения от 10 до 15 лет выросла. Тем не менее, спрос на эти облигации были очень сильным, что является еще одним свидетельством доверия со стороны инвесторов. Объем спроса превышал предложение в 4 раза.
Аукцион в среду был первым, после избрания президентом социалиста Франсуа Олланда. Некоторые беспокоятся, что социалисты будут отпугивать инвесторов из-за планов стимулировать рост частично за счет расходов.
Канцлер Германии А.Меркель и президент Франции Фр.Олланд заявили о том, что они рассмотрят меры для стимулирования экономического роста Греции. Меркль заявила, что и ЕС может поучаствовать в процессе.
Впрочем, слова - заклинания не помогают. Хотя тот факт, что Олланд менее через 12 часов после принятия присяги прибыл на переговоры с Меркль, должен был произвести впечатление.
В Греции уже пятый год рецессия. Во Франции к власти вернулись социалисты, которые всю предвыборную компанию строили на рассуждениях о том, что политики должны предложить на перспективу нечто большее, чем просто экономию.
«Я буду уважать волю греков, что бы это ни было», сказал Олланд. «Тем не менее, моя обязанность заключается в том, чтобы подать Греции сигнал. Я вижу страдания и проблемы, с которыми греки столкнулись. Греки должны знать, мы предоставим меры, направленные на рост, которые позволят им остаться в Еврозоне».
Меркель сказала, что согласилась на программу спасения между Грецией и ее кредиторами, что программа «должна соблюдаться». В то же время, она дала понять новым властям, «…что мы готовы помочь Греции преодолеть структурные проблемы, чтобы помочь росту».
Впрочем, канцлер не отрицает, что существуют различия с приоритетами Холланда в выборе акцентов в программах роста экономики региона. Переговоры по этому поводу пройдут 23 мая и на саммите в конце июня.
Т.е. торопиться на встречу Олланду, вероятно, было не так уж необходимо. Судя по заявлениям, никаких решительных действий по Греции не будет предложено, ни разрешить противоречия между новой позицией Франции и Еврозоной по существенным аспектам финансовой дисциплины не сумели.
Разрешить противоречия почти невозможно. Греческие власти не пойдут на большее урезание бюджета, а Германия не согласна давать новых денег. Вопрос в том, насколько сильным будет удар, если Греция действительно покинет валютный союз. Движения рынков показывают, что такой вариант событий реален. Последствия непредсказуемы.
Вероятно, когда испугаются все, появиться что-то вроде «плана Маршалла», направленный на помощь всей Европе, а может быть и масштабнее, т.к. дефицит бюджета у очень многих.
Проволочка в поиске разрешения проблемы ведет к тому, что в любом случае, евро может уйти в историю. Во всяком случае, ему будет долго нездоровиться.
Греция проведет новые выборы 16 июня, до этой даты никаких спасательный действий произведено не будет.
Тем временем, падение евро продолжается третью неделю подряд. Нет оснований для того, чтобы утверждать, что движение в сторону ослабления евро продолжиться, даже с «технической» точки зрения.
Торговый баланс Еврозоны в марте вырос до +8,6 млрд. евро. В феврале 2,3 млрд. евро. Объем импорта в марте по сравнению с февралем вырос на 6 % до 156,3 млрд. евро. Объем экспорта вырос на 10,1 % - 164,9 млрд. евро. За Q1 - баланс составил +2,6 млрд. евро; объем экспорта - 453,4 млрд. евро (+9 % г/г), объем импорта 450,8 млрд. евро (+3 % г/г).
Вслед за новостями о росте индекса настроений сектора недвижимости последовало подтверждение.
Объем строительства новых домов в США в апреле вырос на 2,6 % до 717 тыс. (29,9 % г/г). Значение марта пересмотрено на 699 тыс. (-2,6 % за месяц), т.е. напугавший всех спад марта на 8,9 % оказался преувеличением.
Количество разрешений на строительство упало на 7 % до 715 тыс. (+23,7 % г/г). Значение марта пересмотрено на 769 тыс. (максимум с сентября 2008 г.) +8,8 % за месяц. Количество лицензий на строительство односемейных домов (3/4 от общего объема строительства) в апреле +1,9 % - 475 тыс.
Даже отметив сокращение количества выданных лицензий на 7 % можно продолжать разговор об изменении динамики на рынке недвижимости. Кроме того, снижение лицензий в апреле произошло после роста показателя на 8,8 % в марте.
Объем производства в США в апреле выросло на 1,1 % (5,2 % г/г) - максимум прироста с декабря 2010 г. В марте случилось снижение показателя на 0,6 % (пересмотрено с 0 %). Значение февраля пересмотрено на +0,4 % (с 0 %). Процент загрузки производственных мощностей с ростом производства вырос до 79,2 с 78,4 % в марте – максимум с августа 2008 г.
РОССИЯ
Чистый отток капитала из РФ за первые четыре месяца года составил $42 млрд. Правительство и ЦБ прогнозировали сокращение выхода средств и даже смену тренда.
По словам аналитиков, инвесторы уводят деньги из России, потому что они теряют веру в экономические реформы. Однако, рынки падают везде растут только котировки долговых бумаг стран экономическая динамика, которых определенно положительна.
Оппозиция говорит о политической составляющей процесса.
Финансовые чиновники уверены, что приток капитала начнется во втором полугодии после того, как будет сформировано новое правительство.
Россия по-прежнему имеет экономические преимущества. Ее экономика выросла на 4,3 % в прошлом году в стране 1,8 трлн. рублей ($58 млрд.) в резервном фонде, созданном из доходов от продажи нефти, когда цены были высокими.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 17 мая:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 134 800 (129 800);
Уровень сопротивления – 141 000 (145 800).
Индекс РТС
- поддержка 1336;
- сопротивление 1386 (1437).
Индекс ММВБ
- поддержка 1313;
- сопротивление 1344 (1360).
ГАЗПРОМ
- поддержка 146.60р.; 139.40р.;
- сопротивление 153.80р.
ГМКНН
- поддержка 5028р.; 4836р.;
- сопротивление 5187р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1628р.;
- сопротивление 1720р.; 1748р.;
Ростелеком
- поддержка 122,00р.; 120р.;
- сопротивление 126,60р.; 127.18р.
Роснефть:
- поддержка 196.60р.;
- сопротивление 206.00р.
Сбербанк об.
- поддержка 84.00р.;
- сопротивление 87.40р.; 90.50р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 61.30р.;
- сопротивление 67.20р.; 67.90р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 25.50р.; 24.30р.
- сопротивление 26.85р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA