Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на пятницу
ОАО «НК «Роснефть» опубликовало финансовую отчетность (МСФО) за 2011 г., 2010г. и 2009г
российские индексы- курс рубля к доллару – 29.2889 руб. за один доллар (-26.36 коп.);
- курс рубля к евро – 39.0714 руб. за один евро (+3.15 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.6910 руб. (-12.55 коп.).
02.03.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 622.90 млрд. руб. (-79.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 182,50 млрд. руб. (-17.70 млрд. руб.).
01.02.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.49 %.
29.02.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.18 %.; объем сделок 92.44 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 1 марта:
Максимальный объем предоставляемых средств – 80 млрд. рублей на срок 1 день;
11:30 – размещенный объем – 55 288,12 млн. руб. (ставка 5.3138 %), срок 1 день;
15:30 – размещенный объем – 2 154,36 млн. руб. (ставка 5,2766 %), срок 1 день.
01.03.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.42 % (+0.01);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.18 % (+0.12);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.24 % (29.02.12).
Валютные котировки рубля 2 марта:
29.30р. – 29.31 рублей за доллар;
38.94 р. – 38.96 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 2 марта:
рубль/доллар (март 2012 г.) 29.11р. – 29.50р.;
рубль/евро (март 2012 г.) 38.60р. – 39.44р.;
евро/доллар (март 2012 г.) 1.3180 (1.2970) – 1.3340 (1.3420).
Фондовый рынок.
Индикативные котировки металлов 2 марта
01.03.2012
Dow Jones industrial average
12980.3
0.22%
Nasdaq
2977.97
0.75%
S&P 500
1374.09
0.62%
10-Yr Bond
2.037%
0.06
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
66809.8
1.52%
NYSE Arca Oil
1345.52
1.32%
DAX INDEX
6941.77
1.25%
РТС
1595.78
-0.12%
Индекс ММВБ
1723.38
-0.67%
Россия-30
3.915%
-0.04
02.03.2012
NIKKEI 225 INDEX
9774.84
0.70%
Shanghai Composite (Китай)
2448.66
0.93%
EUR/USD
1.3297
1.3299
Фьючерс S&P 500 03/2012
1373.75
-0.060%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 04/2012 ($)
108.45
-0.39
Фьючерс на золото 04/2012 ($)
1723.65
1.45
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
130^20
0^01
Прогноз
на 02.03.12г.
Nasdaq
2965 (2949)
3020
S&P 500
1355
1378
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
139^17
140^25
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3236
1.3346
Индикативные котировки металлов 2 марта
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1722.61
1722.91
0.26
8:45:57
палладий
718.4
721.4
0.38
8:45:39
платина
1706
1716
0.71
8:45:37
серебро
35.38
35.41
-0.25
8:45:25
алюминий
2357
2360
0.21
8:34:11
медь
8632
8637
5
8:45:31
никель
19698
19798
0.09
8:45:57
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
6.24
Nasdaq
14.31
S&P 500
9.26
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
17.72
NYSE Arca Oil
9.47
DAX INDEX
17.69
РТС
15.60
Индекс ММВБ
22.92
NIKKEI 225 INDEX
15.61
Shaghai Composite (Китай)
11.33
НОВОСТИ
11:00 Германия. Объем розничных продаж в январе. Прогноз +0,2 % (0,5 % г/г). в декабре 0,1 % (-0,9 % г/г).
14:00 PPI Еврозоны. Индекс цен производителей в январе. Прогноз 0,5 % (3,6 % г/г). В декабре -0,2 % (4,3 % г/г).
14:00 Италия. ВВП и дефицит бюджета в 2011 г. Прогноз +0,3 %, дефицит 4,0 % ВВП. Предыдущее значение +1,5 %, дефицит 4,6 % ВВП.
Индекс деловой активности сектора производства Еврозоны в феврале немного повысился – с 48,8 в январе до 49,0. При этом, индекс Германии снизился до 50,2 с 51,0, индексы Франции, Италии, Испании, Ирландии повысились, но только французский индекс достиг уровня 50. Все остальные существенно ниже пограничного уровня. Т.е. ослабевание экономической динамики продолжается. Индекс PMI Греции опустился до нового рекордного уровня – 37,7.
Количество безработных в Еврозоне выросло на 185 тыс. до 1 692,500 тыс. безработица повысилась до 10,7 %. Повышение безработица происходило повсеместно.
Испания разместила короткие облигации на сумму 4,5 млрд. евро по верхней части ожидаемого ценового диапазона. Доходность упала после выдачи кредита ЕЦБ. Минфин продал на 1,060 млрд. евро облигации со сроком погашения 30 апреля 2014 г. - доходность купона 3,4 %; на 1,91 млрд. евро облигаций со сроком погашения в 30 июля 2015 г. - 4,0 %; на 1,53 млрд. евро облигаций со сроком погашения 31 октября 2016 г. - 4,25 %.
Доходность снизилась на все три выпуска. Средняя доходность бумаг с погашением в 2014 г. - 2,069 %; в октябре 2015 г. - 2,617 % (доходность при размещении 3,332 %); в феврале 2016 г. - 3,376 % (3,455 % 2 февраля).
Все облигации пользовались уверенным спросом. Соотношение спроса и предложения на казначейские ценные бумаги погашением в 2014 г. составило 2,8 раза; в 2012 г. - 2,4 раза (2,2 на предыдущем аукционе); в 2016 г. = 2,6 раза (3,6 на предыдущем аукционе).
Глава ФРС США Б.Бернанке в выступлении в Конгрессе заявил о том, что успехи экономики США стабильны, но пока незначительны. Он подтвердил прогнозы января по инфляции и экономическому росту. Инвесторов расстроило то, что в речи не оказалось никаких намеков по поводу возможностей очередного вливания средств.
За весь 2011 г., чуть более 907 тыс. домов в процессе выкупа или при изъятии кредиторами были проданы третьим лицам (RealtyTrac). В четвертом квартале продан каждый четвертый дом из выставленных на продажу, в то время как в третьем квартале продавался каждый пятый.
Предварительные продажи заложенного имущества увеличились на 15 % за год, в то время как принудительные продажи (REO) снизились на 12 %.
Средняя цена предварительного выкупа дома в четвертом квартале 2011 г. на 21 % ниже, рыночных цен. Средняя скидка на имущество REO составляет 36 %.
Т.к. банки сейчас работают с более чем 4 млн. просроченных кредитов и с более чем 2 млн. в процессе выкупа, продажи заложенного имущества, скорее всего, увеличится в 2012 г. Правительство предлагает новые стимулы для банков изменять кредитные условия ипотеки. Цены на жилье продолжают падать на национальном уровне. (Объем расходов на строительство в январе сократился на 0,1 %. В декабре зафиксирован рост на 1,4 %.)
Хотя экономика постепенно улучшается, и количество рабочих мест растет, аналитики говорят, что этого не достаточно для того, чтобы спасти основную часть кредитов, которые уже стали проблемными.
Тем временем индекс деловой активности сектора производства США в феврале снизился до 52,4 с 54,1. Снизилась динамика роста объема новых заказов., несколько ослабели темпы увеличения занятости в секторе. При этом, значительно увеличился темп роста цен. Объем запасов остался на уровне 49,5, что означает сохранение тенденции к сокращению запасов в секторе.
Речь Б.Бернанке в Конгрессе США 29 февраля 2012 г.
Восстановления американской экономики продолжается неравномерно и скромно. Реальный ВВП увеличился во второй половине года на 2,25 %. Данные 2012 г. показывают, что темп роста остается таким же, или чуть выше.
Видны некоторые позитивные сдвиги на рынке труда. Занятость в частном секторе увеличивалась на 165 тыс. рабочих мест в месяц в среднем, начиная с середины прошлого года, и почти 260 тыс. новых рабочих мест были добавлены в январе.
В государственном секторе, напротив, увольнения из государственных и местных органов власти продолжаются. Уровень безработицы колебался в пределах 9 % в течение большей части прошлого года, но заметно снизился с сентября, достигнув 8,3 % в январе. Новые требования пособий по безработице также умеренные.
Несмотря на положительные данные, рынок труда еще далек от нормального состояния. Высок и уровень безработицы (близок к рекордным величинам), значительное число американцев работающих неполный рабочий день.
Расходы населения расширялись умеренно во второй половине прошлого года. Стимулы, призванные повышать потребление, слабы. Доступ к кредитам остается ограниченным для многих потенциальных заемщиков. Потребительские настроения, которые резко упали летом прошлого года, с тех пор восстановились, но остаются относительно низкими.
В жилищном секторе, доступность, резко возросла в результате снижения цен на жилье и рекордно низкие процентные ставки по обычным ипотечным кредитам. Однако, многие потенциальные покупатели не имеют первоначального взноса и кредитной истории, необходимых для получения кредитов, а другие не хотят, покупать дома в настоящее время из-за опасений по поводу своих доходов, перспектив трудоустройства, а также дальнейшего снижения цен на жилье. Около 30 % от объема продаж домов продажи проблемного кредитования.
Промышленное производство выросло на 15 %, что показало выход из рецессии получение твердой прибыли с середины прошлого года. Реальные расходы бизнеса на оборудование и программное обеспечение выросли в годовом исчислении примерно на 12 % во второй половине 2011 г., что немного быстрее, чем в первой половине года. Но, реальный рост объема экспорта, несколько замедлился по сравнению с аналогичным периодом, т.к. внешнеэкономическая деятельность замедляется, особенно в Европе.
Члены совета директоров и президентов федеральных резервных банков в последнее время прогнозируется, что экономическая активность в 2012 г. будет расширяться. Прогноз FOMC – 2,2/2,7 % рост ВВП за 2012 г. Эти прогнозы были значительно ниже, чем они были в июне прошлого года. Ряда факторов сыграли свою роль в этой переоценке.
Во-первых, ежегодный пересмотр национального дохода и производства показал, что восстановление было несколько медленнее, чем предполагалось ранее. Кроме того, налоговые и финансовые напряженность в Европе, финансовые условия и роста мировой экономики, а также проблемы в секторе жилищного строительства США и ипотечных рынках продолжает удерживать не только строительную и смежные отрасли, но и снижает богатство семей и уверенность в себе. Выходя за рамки 2012 г., FOMC ожидает, что экономическая активность будет усиливаться, поддерживаемая продолжением весьма мягкой денежно денежно-кредитной политикой.
Опасения инвесторов относительно бюджетного дефицита и уровня государственного долга в ряде европейских стран привели к существенному увеличению стоимости государственных заимствований, напряжению в европейской банковской системе, к сокращению доступности кредитов и ослаблению экономической активности в Еврозоне. Для предотвращения выплеска европейской деформации на экономику США, ФРС в ноябре согласилась расширить и изменить условия свопов с другими крупными центральными банками, и продолжает следить за европейскими финансовыми институтами.
Ряд конструктивных мер политики были приняты в последнее время в Европе, в том числе программы ЕЦБ о продлении программы предоставления трехлетних обеспеченных кредитов европейским финансовым институтам. В последнее время европейские политики договорились о новом пакете мер для Греции, который сочетает в себе дополнительную помощь со значительным сокращением греческого долга в частном секторе. Тем не менее, налоговые и финансовые проблемы остаются в Еврозоне критическими. Их решение требует согласованных действий со стороны европейских властей. Дальнейшие шаги будут также необходимы для стимулирования роста и конкурентоспособности в ряде стран.
Как отмечалось в июле, инфляция выросла в первой половине 2011 г. Рост цен на нефть и другие сырьевые товары, а также перебои в поставках, связанные с катастрофой в Японии, что повысило давление на цены автомобилей, толкнули общий уровень инфляции в годовом исчислении более чем на 3 % по сравнению с первым предыдущего года. Как прогнозировала ФРС, эти факторы оказались приходящий, а инфляция снижается, к темпу 1,5 % во второй половине в года, что близко к средним темпам роста в предыдущие два года. По прогнозам января, ожидается, что в течение ближайших кварталов инфляция будет оставаться на уровне или ниже 2 % (на уровне приемлемом для целей FOMC).
Долгосрочные инфляционные ожидания, если судить по исследованиям финансовых показателей рынка, как представляется, остаются сдержанными.
Целевой диапазон для ставки по федеральным фондам останется на уровне от 0 до 0,25 %, по крайней мере, до конца 2014 г.
В сентябре 2011 г. Комитет ввел в действие программу расширения объема покупки длинных бумаг с продажей краткосрочных. Целью данной программы является удлинение среднего срока погашения ценных бумаг, находящихся в портфеле ФРС, не создавая значительных изменений в размер баланса. Выкуп долгосрочных ценных бумаг с рынка должен оказать понижательное давление на долгосрочные процентные ставки и помочь создать условия на финансовых рынках в большей мере способствующих экономическому росту. Для поддержки в условиях ипотечного рынка, комитет также решил реинвестировать полученные доходов в бумаги долговых агентств и ипотечных бумаг, а не продолжать реинвестировать эти доходы в долгосрочной Казначейские ценные бумаги.
РОССИЯ
Прогноз МЭР по инфляции в марте +0,5 %. В последнюю неделю - инфляция 0,1 %. В прошлом году инфляция была наименьшей за последние 20 лет - 6,1 %. В этом году официальный прогноз по росту цен 5-6 %.
ФНС собрала в январе 2012 г. 657,9 млрд. рублей (+12,9 % г/г). В федеральный бюджет в первый зимний месяц поступило налогов на сумму более 412 млрд. рублей, в бюджет субъектов - 245,7 млрд. рублей.
Объем поступившего налога на прибыль организаций составил 71,58 млрд. рублей, налога на доходы физических лиц - 106,14 млрд. рублей, налога на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), реализуемые на территории РФ - 169,32 млрд. рублей.
Поступления администрируемых ФНС доходов в консолидированный бюджет РФ за 2011 г. составили 9,7 трлн. рублей (+26 % за год).
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
ОАО «НК «Роснефть» опубликовало финансовую отчетность (МСФО) за 2011 г., 2010г. и 2009г. Чистая прибыль в 2011 г. - 316 млрд. рублей (на 13,5 % ниже аналогичного показателя по стандартам US GAAP - 365 млрд. рублей).
Операционный денежный поток компании в 2011 г. (МСФО) составил 487 млрд. рублей, чистый долг - 509 млрд. рублей.
Чистая прибыль по US GAAP в 2011 г. за год выросла на 19,7 % до $12,45 млрд., выручка от реализации увеличилась на 46 % до $92 млрд., показатель EBITDA - +15 % до $22,0 млрд. операционная прибыль - +17,4 % до $15,88 млрд., операционный денежный поток - +3,8 % до $15,8 млрд., капитальные затраты - +48,3 % до $13,246 млрд. Чистый долг в 2011 г. увеличился на 16,1 % до $15,864 млрд.
Прогнозы на сегодня 2 марта:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 171 600 (168 000);
Уровень сопротивления – 177 000.
Индекс РТС
- поддержка 1720 (1680);
- сопротивление 1760.
Индекс ММВБ
- поддержка 1590 (1573);
- сопротивление 1608.
ГАЗПРОМ
- поддержка 192.80р.; 190.40р.;
- сопротивление 196.70р.
ГМКНН
- поддержка 5750р.; 5720р.;
- сопротивление 5810р.; 5880р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1846р.; 1830р.;
- сопротивление 1895р.
Ростелеком:
- поддержка 145.50р.;
- сопротивление 147.17р.; 148.40р.
Роснефть:
- поддержка 221.20р.;
- сопротивление 224.80р.
Сбербанк об.
- поддержка 97.70р.; 95.30р.;
- сопротивление 100.70р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 75.00р.; 73.70р.;
- сопротивление 77.20р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 30.24р.; 29.60р.;
- сопротивление 30.89р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс adamaz ru / ADAMAZ