Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на четверг
Чистая прибыль (РСБУ) Ростелеком в 2011 г. - 32,6 млрд. рублей. Объем выручки - 214,6 млрд. рублей
российские индексы- курс рубля к доллару – 29.0845 руб. за один доллар (-13.77 коп.);
- курс рубля к евро – 38.7696 руб. за один евро (-14.80 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.4428 руб. (-14.01 коп.).
29.03.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 581.40 млрд. руб. (-110.70 млрд. руб.); на депозитных счетах 116.90 млрд. руб. (+21.00 млрд. руб.). – суммарно всего 698.30 млрд. рублей.
28.02.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.71 %.
26.03.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.48 %.; объем сделок 100.01 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 28 марта:
Максимальный объем предоставляемых средств – 530 млрд. рублей на срок 1 день;
11:30 – размещенный объем – 186 250.27 млн. руб. (ставка 5.3337 %), срок 1 день;
15:30 – размещенный объем – 126 641.85 млн. руб. (ставка 5.2630 %), срок 1 день.
28.03.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.95 % (+0.03);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.70 % (-0.01);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.68 % (27.03.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 29 марта:
29.30р. – 29.31 рублей за доллар;
39.01 р. – 39.03 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 29 марта:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 29.28р. (28.72р.) – 29.69р. (30.13р.);
рубль/евро (июнь 2012 г.) 39.16р. (38.70р.) – 39.64р. (39.87р.)
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.3304 (1.3283) – 1.3372 (1.3427).
Фондовый рынок.
28.03.2012
Dow Jones industrial average
13126.21
-0.54%
Nasdaq
3104.96
-0.49%
S&P 500
1405.54
-0.49%
10-Yr Bond
2.200%
0.01
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
65079.3
-1.45%
NYSE Arca Oil
1264.45
-1.24%
DAX INDEX
6998.8
-1.13%
РТС
1647.74
-3.06%
Индекс ММВБ
1520.37
-2.18%
Россия-30
3.670%
0.00
29.03.2012
NIKKEI 225 INDEX
10113.4
-0.68%
Shanghai Composite (Китай)
2271.6
-0.58%
EUR/USD
1.3315
1.3317
Фьючерс S&P 500 06/2012
1398.75
-0.08%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 04/2012 ($)
105.35
-0.08
Фьючерс на золото 04/2012 ($)
1661.45
0.95
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
129^14
-0^01
Прогноз
на 29.03.12г.
Nasdaq
3092 (3070)
3113 (3167)
S&P 500
1392
1408 (1417)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
137^28 (137^19)
138^30
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3305 (1.3289)
1.3378
Индикативные котировки металлов 29 марта
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1659.56
1659.86
-0.24
8:55:17
палладий
647
650
0.05
8:50:02
платина
1629
1639
-0.12
8:36:25
серебро
31.98
32.01
-0.22
8:53:39
алюминий
2166
2169
0.05
8:47:23
медь
8356
8361
-2
8:54:43
никель
17532
17632
-0.34
8:55:18
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
7.44
Nasdaq
19.19
S&P 500
11.76
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
14.67
NYSE Arca Oil
2.88
DAX INDEX
18.66
РТС
19.36
Индекс ММВБ
8.44
NIKKEI 225 INDEX
19.61
Shanghai Composite (Китай)
3.28
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем розничных продаж в феврале +2 % (+3,5 % г/г). Прогноз 0 % (1,4 % г/г). В январе 3,1 % (1,8 %).
11:55 Германия. Безработица в марте. Прогноз 6,8 %. В феврале 6,8 %.
12:30 Великобритания. Денежный агрегат М4 в феврале. В январе -1,6 %.
13:00 Еврозона. Индекс делового климата в марте. Прогноз -0,16.В феврале -0,18.
13:00 Еврозона. Индекс экономического доверия в марте. Прогноз 94,5. В феврале 94,4.
13:00 Еврозона. Индекс потребительского доверия в марте. Прогноз 19. В феврале -19.
16:30 Initial Claims США.
16:30 GDP США. Окончательное значение ВВП четвертого квартала 2011 г. Предварительное значение 3,0 %.
Объем заказов на товары долгосрочного пользования в США в феврале вырос на 2,2 %. Аналитики ожидали роста показателя на 2,5 %, при этом значение января пересмотрели в сторону улучшения. За 12 месяцев заказы выросли на 13,5 % г/г. Объем заказов исключая заказы на транспорт в феврале +1,6 % (+10,3 % г/), в январе -3,0 %. Объем заказов на транспорт в феврале +3,9% (23,4 % г/г), в январе -5,3 %.
Правительства европейских стран готовятся в года увеличить максимальный объем средств для помощи до 940 млрд. евро ($1,3 трлн.). Министры финансов европейских стран могут внести изменения в проект заявления на своем заседании завтра в Копенгагене.
Германия сообщила о значительном росте цен импорта (+1,0 % за февраль). Германия экспортер, однако, импорт инфляции скажется непременно.
Вслед за данными по ценам внешней торговли появился индекс потребительского доверия Германии (Gfk), с предварительной оценкой на апрель. Показатель оказался хуже прогноза и снизился относительно оценки марта.
Эти данные были компенсированы положительным изменением индекса потребительского доверия Франции за февраль, который повысился до 87 с 82 в январе.
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) прогнозирует рост экономики Еврозоны в 2012 г. на 0,2 %. Прогноз по США – рост ВВП на 2 %.
Еврокомиссия и МВФ прогнозируют рецессию в регионе. По расчетам Еврокомиссии падение ВВП Еврозоны в 2012 г. составит 0,3 %, МВФ прогнозирует сокращение экономики на 0,5 %.
Несмотря на положительную оценку динамики ВВП Еврозоны, ОЭСР считает, что суверенный долговой кризис Еврозоны не окончен, т.к. европейские банки ослаблены, уровни задолженности высоки, бюджетные проблемы далеки от разрешения. Уровень задолженности правительств стран Еврозоны достигнет 91 % ВВП. Не поможет сверх жесткая программа. Это намного превышает ограничения, установленные Евросоюзом для здоровой экономики.
Глава ОЭС Анхель Гурриа призывает одобрить расширение системы защиты до 1 трлн. евро, но министры финансов в пятницу, более вероятно, договорятся об уровне, близком к 700 млрд. евро.
Кредитные ставки на межбанковском рынке еврозоны во вторник упали до нового 20-месячного минимума. Аналитики относят такое движение к продолжению влияния выданной ЕЦБ ликвидности в размере более 1 трлн. евро. Ставки Euribor упали более чем на 40 % после размещений ЕЦБ трехлетних кредитов. Трехмесячные ставки Euribor, традиционно обозначаемые как показатель беззалогового кредитования европейских банков снизились до 0,794 % с 0,800 %, достигнув самого низкого уровня с июля 2010 г.
Ставки по шестимесячным Euribor снизились до 1,097 % с 1,103 %, а 12-месячная ставка упали до 1,433 % с 1,440 %.
Недельный ставка продолжает оставаться на уровне 0,320 %. Ставка овернайт снизилась до 0,349 % с 0,359 %.
Индекс стоимости недвижимости - S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городах США в январе не изменились (-3,8 % г/г), что оказалось лучше прогноза (-0,3 % г/г и -3,8 % г/г). Значение декабря пересмотрели в сторону ухудшения -0,5 % за месяц (-4,1 % г/г). Годовое снижение цен продолжается 19 месяцев подряд.
РОССИЯ
Инфляция с 20 по 26 марта ускорилась до 0,2 %. В марте – 0,5 %. С начала года цены выросли на 1,3 %. Инфляция в РФ в феврале составила 0,4 %.
Минфин РФ размещал 28 марта ОФЗ-ПД выпуска 25079 на сумму 10 млрд. рублей с погашением в 2015 г. Предполагалась доходность 7,05-7,15 %. Объем в обращении выпуска ОФЗ 25079 составляет 120,1 млрд. рублей.
Спрос на аукционе Минфина РФ по размещению облигаций федерального займа превысил лимит в 6 раз, составив 61,115 млрд. рублей. Доходность по цене отсечения и средневзвешенная доходность составили по 7,08 %.
Размещен объем - 9,278 млрд. рублей, выручка от размещения - 9,488 млрд.
Запланированный аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26208 с погашением в 2019 г. был отменен.
Россия разместила три выпуска суверенных еврооблигаций общим объемом $7 млрд. Пятилетние бонды размещены с доходностью 3,325 % ($2 млрд.), 10-летние - 4,591 % ($2 млрд.), 30-летние - 5,798 % ($3 млрд.).
Доходность купона 5-летних облигаций составил 3,25 % годовых, 10-летних - 4,5 %, 30-летних - 5,625 %.
Спрос на евробонды составил около $25 млрд..
В прошлом году РФ разместила рублевые еврооблигации на 90 млрд. рублей.
Всемирный банк посоветовал России восстановить «подушку безопасности». Базовый прогноз банка по росту ВВП на 2012 г. составляет 3,5 % (снижен с 3,8 %), что ниже темпа расширения экономики в 2011 г. – 4,3 %, при среднегодовых ценах на нефть в $98,2 за баррель. Темп роста ВВП повыситься до 4 % при средних ценах на нефть в $125.
МЭР прогнозирует рост на 3,7 % г/г, при среднегодовой цене на нефть Urals $100 за баррель.
Специалисты ВБ полагают, что динамика роста потребления сохранится, несмотря на положительные реальные процентные ставки, благодаря низкому, для РФ, уровню инфляции и безработицы.
Всемирный банк предлагает проводит решения, направленные на рост производительности, диверсификацию экономики. Накопленные средства резервов будут влияние государственных финансов к волатильности цен на нефть.
Банк предлагает при разработке бюджета на следующий год не выходить за рамки обязательств, заложенных в утвержденном до выборов трехлетнем бюджете.
Банк считает, что предвыборные обещания В.Путина, в случае исполнения, увеличат расходы 0,5-1,5 % ВВП ежегодно в течение последующих 6 лет.
Присоединение России к ВТО поможет, по мнению Банка, ускорить экономический рост и снизить издержки бизнеса. В среднесрочной перспективе выгоды от присоединения составят около 3 % ВВП в год. Дополнительный рост размеров заработных плат составит 4-5 %, а «более чем 99 % домохозяйств получат дополнительный доход».
Внутренними рисками для экономической динамики РФ Банк считает нехватку ликвидности, слабые позиции обрабатывающей промышленности, внешними - сохранение падения темпов роста экономики в Европе и развивающихся странах в течение года, что чревато падением цен на нефть и оттоком капитала из развивающихся стран.
Европа к концу 2011 г. вошла в стадию рецессии, сократился европейский импорт. В связи с этим в 2012 г. в Еврозоне ожидается падение темпов роста более чем на 1,5 процентного пункта, что приведет к умеренной рецессии.
Одновременно с этим продолжается восстановление экономики США, а в крупных развивающихся странах повышается уровень деловой активности.
Банк снизил прогноз роста мирового ВВП до 2,5 % г/г с 3,2 % г/г прогнозируемых ранее.
Профицит платежного баланса по текущим операциям по базовому сценарию составит в 2012 г. 2,9 % ВВП, в 2013 г. - 1,4 % ВВП.
Профицит счета текущих операций составит $53,8 млрд. - 2,7 % ВВП, в 2012 г. и $25 млрд. - 1,1 % ВВП, в 2013 г. Дефицит консолидированного бюджета РФ - 1,3 % ВВП и 0,9 % ВВП, соответственно.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Чистая прибыль (РСБУ) Ростелеком в 2011 г. - 32,6 млрд. рублей. Объем выручки - 214,6 млрд. рублей. Прибыль от продаж - 38,5 млрд. рублей. Прибыль до налогообложения – 40,8 млрд. рублей.
Сбербанк в 2011 г. увеличил кредитный портфель корпоративных клиентов - 6,577 трлн. рублей (+35 % г/г); физических лиц – 1,8069 трлн. рублей (+36,8 % г/г). В целом кредитный портфель Сбербанка за вычетом резерва вырос в прошлом году на 40,6 % г/г.
Доля рублевых кредитов осталась на уровне 78,7 %. Валютная структура кредитного портфеля за год не изменилась.
Активы банка – 10,835 трлн. рублей (+25,6 % г/г).
Размер резервов под обесценение кредитного портфеля – 662,4 млрд. рублей (-5,7 % г/г).
Отношение резервов под обесценение к совокупному кредитному портфелю составило 7,9 % в сравнении с 11,3 % на начало года.
Портфель ценных бумаг – 1,626 трлн. рублей (-10,8 % г/г). Уменьшение в основном произошло за счет погашения облигаций Банка России. Портфель ОФЗ на конец 2011 г. составил - 43,8 % от портфеля ценных бумаг. Доля корпоративных облигаций - 31,7 % (увеличилась с 19,4 %). Корпоративные облигации - 514,7 млрд. рублей на конец года (+45,8 % г/г).
Объем обязательств банка - 9,567 трлн. рублей (+25,2 % г/г).
Депозиты корпоративных клиентов – 2,206 трлн. рублей (+21,4 % г/г) - 23,1 % от общего объема обязательств.
Прогнозы на сегодня 29 марта:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 158 000 (156 000);
Уровень сопротивления – 159 500 (162 000).
Индекс РТС
- поддержка 1632 (1605);
- сопротивление 1658 (1711).
Индекс ММВБ
- поддержка 1554 (1525);
- сопротивление 1573.
ГАЗПРОМ
- поддержка 175.20р.; 180.20р.;
- сопротивление 180.00р.; 185р.
ГМКНН
- поддержка 5330р.; 5170р.;
- сопротивление 5430р.; 5470р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1779р.;
- сопротивление 1815р.; 1830р.;
Ростелеком:
- поддержка 145.20р.; 144.10р.;
- сопротивление 146.30р.; 147.70р.
Роснефть:
- поддержка 206.00р.;
- сопротивление 208.00р.; 211.00р.
Сбербанк об.
- поддержка 93.80р.;
- сопротивление 97.70р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 77.20р.; 73.50р.;
- сопротивление 80.40р.; 83.50р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 29.10р.; 28.00р.;
- сопротивление 30.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA