Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на четверг
Глава ФСФР Дм.Панкин считает, что продажу госпакетов акций российских компании лучше провести внутри РФ
российские индексы- курс рубля к доллару – 29.4285 руб. за один доллар (-13.41 коп.);
- курс рубля к евро – 38.8368 руб. за один евро (+75.22 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.6622 руб. (+3.78 коп.).
05.04.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 679.50 млрд. руб. (-61.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 181.10 млрд. руб. (+21.20 млрд. руб.). – суммарно 860.60 млрд. рублей.
03.04.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.66 %.
03.04.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.98 %.; объем сделок 91.54 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 4 апреля:
Максимальный объем предоставляемых средств – 40 млрд. рублей на срок 1 день;
11:30 – размещенный объем – 36 801.84 млн. руб. (ставка 5.5072 %), срок 1 день;
15:30 – размещенный объем – 2 763.18 млн. руб. (ставка 5.3784 %), срок 1 день.
04.04.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.78 % (-0.19);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.53 % (-0.22);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.25 % (03.04.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 5 апреля:
29.42р. – 29.43 рублей за доллар;
38.70 р. – 38.71 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 5 апреля:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 29.28р. – 29.69р. (30.13р.);
рубль/евро (июнь 2012 г.) 38.80р. – 39.30р. (39.82р.)
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.3100 (1.3060) – 1.3160 (1.3200).
Фондовый рынок.
04.04.2012
Dow Jones industrial average
13074.75
-0.95%
Nasdaq
3068.09
-1.46%
S&P 500
1398.96
-1.02%
10-Yr Bond
2.243%
-0.04
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
63528.6
-1.18%
NYSE Arca Oil
1251.42
-1.39%
DAX INDEX
6784.06
-2.84%
РТС
1632.05
-2.96%
Индекс ММВБ
1512.88
-2.40%
Россия-30
4.037%
0.04
05.04.2012
NIKKEI 225 INDEX
9735.04
-0.87%
Shanghai Composite (Китай)
2293.89
1.37%
EUR/USD
1.3153
1.3154
Фьючерс S&P 500 06/2012
1397.00
0.27%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 05/2012 ($)
102.29
0.82
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1624.85
10.75
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
129^14
-0^02
Прогноз
на 05.04.12г.
Nasdaq
3055 (3047)
3091
S&P 500
1385
1413
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
135^05
139^04
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3101
1.3202
Индикативные котировки металлов 5 апреля
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1623.78
1624.08
0.19
8:57:41
палладий
633.9
636.9
-0.11
8:54:29
платина
1597
1607
0.13
8:56:43
серебро
31.47
31.5
0.29
8:56:15
алюминий
2103
2106
0.53
8:24:11
медь
8371
8376
11
8:57:12
никель
17903
18003
0.11
8:53:46
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
7.02
Nasdaq
17.77
S&P 500
11.24
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
11.94
NYSE Arca Oil
1.82
DAX INDEX
15.02
РТС
18.22
Индекс ММВБ
7.91
NIKKEI 225 INDEX
15.13
Shanghai Composite (Китай)
4.30
НОВОСТИ
12:30 Великобритания. Объем производства в феврале. Прогноз +0,4 % (-2,1 % г/г). В январе -0,4 % (-3,8 % г/г).
14:00 Германия. Объем производства в феврале. Прогноз -0,5 % (0,3 % г/г). В январе +1,6 5 (+1,8 % г/г).
16:30 Initial Claims США.
Еще во вторник вечером из текста протокола заседания FOMC стало окончательно понятно, что у ФРС нет аргументов, которые бы говорили о необходимости изменять параметры денежно-кредитной политики
– умеренный рост, с медленным улучшением условий на рынке труда;
- рост доходов, при стабильности расходов населения, и сохранении пониженных значений потребительских настроений;
- устойчивость прогнозов по инфляции;
- небольшие улучшения на рынке жилой недвижимости, при сохранении давления объемов запасов непроданной недвижимости;
- рост деловых инвестиций; увеличение размера торгового дефицита;
- сокращений ставок на МБК (LIBOR), сужение спрэдов ставок для первоклассных заемщиков (АА) нефинансового сектора, удлинение среднего срока до погашения американских необеспеченных коммерческих ценных бумаг;
- стабильно уверенный выпуск облигаций финансовых компаний в январе и феврале (что, вероятно, отражает произошедшее рефинансирование долгов);
- государственные и муниципальные расходы показали небольшой рост, после длительного периода сокращения, и снижение занятости в государственном секторе, однако ситуация неустойчива.
Заметим, что ничего нового инвесторы не узнали, но спекулянты (они же – инвесторы) тут же отыграли разочарование (власти не гарантируют QE3) – котировки евро упали более чем на 2 цента.
Окончательное значение индекса деловой активности Еврозоны (PMI) в марте выросло с предварительной оценки, но все еще указывает на сокращение деловой активности в регионе в прошлом месяце. Индекс зафиксирован на уровне 49,1, по сравнению с более ранней оценкой 48,7, но ниже 49,3 в феврале. Ослабление темпов падения в секторе услуг недостаточно, чтобы компенсировать снижение промышленного производства в течение трех месяцев. Экономика в целом продолжает сокращаться, что разочаровывает, т.к. европейские чиновники уже спешат заострять внимание на положительных изменениях, как признаках отдаления от кризисных явлений.
На самом деле, данные указывают на устойчивость новой волны рецессии. Предварительно можно констатировать падение ВВП в Q1 2012 г. на 0,2 %, пусть и более медленными темпами. Первый квартал нового года ознаменован сокращением производства. В марте, индекс сектора производства зафиксирован на минимальном уровне.
Приток новых заказов упал, опустившись на самый быстрый темп за год. Новый бизнес упал особенно резко в Испании и Италии.
Жесткие условия сказались на рынке труда, и потери рабочих мест были зарегистрированы третий месяц подряд.
Остается тенденция спада спроса, что подтверждается показателями объема розничных продаж в феврале. Объем розницы в Еврозоне сократился на 0,1 %, что менее прогноза, однако за 12 месяцев падение составило 2,1 % (по прогнозу -1,1 %). Значение февраля пересмотрели в сторону увеличения с +0,3 до +1,1 %, но за 12 месяцев с «без изменения» на -1,1 % г/г.
Объем промышленных заказов в Германии в феврале +0,3 % (-6,8 % г/г). Прогнозировался рост на 1,7 % (-5,5 % г/г). Объем заказов на потребительские товары -3,8 %, на средства производства +1,3 %, экспортные заказы +1,7 %, из стран Еврозоны -3,2 %, внутренние заказы -1,4 %.
ЕЦБ оставил ставки без изменения (заседание Банка было перенесено из Пасхи).
Президент ЕЦБ Марио Драги использовал пресс-конференцию для того, чтобы создать иллюзию того, что действия центральных банков и ЕЦБ предопределяют если не экономическое восстановление, то предоставляют период властям, для того, чтобы результативно поработать над балансировкой экономик. Темп роста денежной массы остается на низком уровне. Обзор показателей экономического роста, в целом стабилизировался на низком уровне в первые месяцы 2012 г., а также умеренное восстановление активности ожидается в течение года.
Между тем, рост цен на нефть способствовал увеличению инфляционных страхов. Годовой уровень инфляции снизился до 2,6 % в марте с 2,7 % в феврале, но, по-прежнему, остается значительно выше целевого уровня ЕЦБ. Кроме того, снижение инфляции в марте оказалось несколько меньше, чем прогнозировали экономисты.
Несмотря на то, что многие члены Совета Управляющих ЕЦБ говорят о прекращении мягкой денежно-кредитной политики в последнее время, никаких конкретных шагов ожидать не следует.
Драги предупредил, что нестандартные меры денежно-кредитной политики носят временный характер, что все необходимые инструменты доступны для разрешения рисков среднесрочной ценовой стабильности.
Напряженность в Еврозоне от суверенных долговых рынков и их влияние на условия кредитования, а также процесс регулировки балансов в финансовой и нефинансовой отрасли, высокий уровень безработицы в некоторых частях Еврозоны, как ожидается, продолжит ослаблять основной импульс экономического роста. Риски также связаны с возможностью дальнейшего роста цен на сырьевые товары. Впрочем, текущие котировки фьючерсов на сырьевые товары указывают на снижение инфляции ниже уровня 2 % в начале 2013 г.
В январе и феврале наблюдалось укрепление депозитной базы банков. Годовой рост кредитования частного сектора остается слабым, со скоростью в феврале 1,1 % в годовом исчислении, в январе 1,5 %.
Годовой темп роста кредитов нефинансовым корпорациям и домашним хозяйствам составил в феврале 0,6 % (+1,8 % за месяц). Объем кредитов нефинансовых корпораций и домашних хозяйств практически не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем.
Данные февраля подтверждают широкую стабилизацию финансовых условий, что позволяет избежать резких и бесконтрольной корректировки балансов кредитных учреждений. Финансовые условия для банков в целом улучшились. Увеличилась активность предоставления кредитов, произошло возобновление функционирование некоторых сегментах финансовых рынков. Спрос на кредиты остается слабым в соответствие с сдержанной экономической активностью и продолжающийся процессом регулировки баланса в нефинансовом секторе.
Число рабочих мест в частном секторе США в марте выросло на 209 тыс., по данным компании Automatic Data Processing Inc. Прогнозировалось увеличение на 217/220 тыс. Значение февраля пересмотрен в сторону увеличения – с +216 тыс. до +230 тыс.
В пятницу появятся данные по занятости в США в марте. Т.к. статистика ADP оказалась хуже прогноза, то и общие данные могут быть слабее.
МВФ в среду принял решение о предоставлении Португалии транша финансовой помощи объемом 5,17 млрд. евро. выделение средств оправдано успехами правительства по стабилизации финансов страны.
Общий объем транша финподдержки составит около 14,9 млрд. евро.
РОССИЯ
Внешний долг РФ в Q1 2012 г - $565,247 млрд. (+3,7 % с начала года). На $1,555 млрд. (+4,7 %) вырос объем долга госуправления - до $34,763 млрд. Российские Банки увеличили внешнюю задолженность на $1,570 млрд. (+1,0 %) – до $164,451 млрд. Долг предприятий небанковского сектора - $354,563 млрд. (+4,9 % - $16,711 млрд.). Доля внешних долгов компаний от суммарного по РФ составляет 62,7 %. Год назад показатель находился на уровне 61,4 %.
За Q1 задолженность предприятий по долговым ценным бумагам - $12,813 млрд. (+6,2 %), по кредитам - $242,824 млрд. (+3,9 %). Обязательства компаний перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования в Q1 выросли на $6,987 млрд. (+8,2 %) до $92,193 млрд.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Глава ФСФР Дм.Панкин считает, что продажу госпакетов акций российских компании лучше провести внутри РФ. Он надеется, что это привлечет на российский рынок иностранных инвесторов. В противном случае справедливой оценки активы не получат. Привлечению же инвесторов сейчас мешают проблемы мировой экономики.
Панкин, в качестве препятствия прихода нерезидентов, указывает на неподготовленность инфраструктуры российского фондового рынка.
В первую очередь предполагается приватизация пакета в 7,6 % акций Сбербанка. ЦБ рассчитывает выручить на продаже не менее $7 млрд.
Глава МЭР Э.Набиуллина говорила о том, что в 2012 г. министерство запустит процесс приватизации «Роснефть», ФСК ЕЭС, и «РусГидро». На завершающей стадии подготовка продажи 100 % акций железнодорожного перевозчика сжиженного газа ОАО «СГ-Транс» и 20 % акций ОАО «Апатит». Готовят сделки по приватизации 25,5 % ОАО «Мурманский морской торговый порт», 100 % акций ОАО «Архангельский траловый флот», 25,5 % авиакомпании «Сибирь», 25,1 % акций ОАО «ТГК-5», 55 % акций ОАО «Ванинский морской торговый порт». В 2011 г. приватизация привлекла в бюджет 120 млрд. рублей.
Прогнозы на сегодня 5 апреля:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 158 840 (155 880);
Уровень сопротивления – 161 350 (162 000).
Индекс РТС
- поддержка 1632 (1582);
- сопротивление 1678 (1687).
Индекс ММВБ
- поддержка 1495;
- сопротивление 1525 (1543).
ГАЗПРОМ
- поддержка 180.00р.; 175.20р.;
- сопротивление 185.00р.
ГМКНН
- поддержка 5330р.; 5170р.;
- сопротивление 5430р.; 5470р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1779р.; 1748р.;
- сопротивление 1816р.; 1830р.;
Ростелеком:
- поддержка 141.20р.; 138.50р.;
- сопротивление 142.60р.; 143.50р.
Роснефть:
- поддержка 206.00р.;
- сопротивление 209.60р.; 212.80р.
Сбербанк об.
- поддержка 96.00р.;
- сопротивление 97.70р.; 100.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 77.20р.; 73.40р.;
- сопротивление 78.50р.; 80.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.00р.;
- сопротивление 29.10р.; 30.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA