Ситуация на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на четверг
Магнитогорский металлургический комбинат в Q1 может повторить показатели предыдущего квартала, по заявлению директора по финансам и экономике ОАО ММК
российские индексы- курс рубля к доллару – 29.4978 руб. за один доллар (+13.90 коп.);
- курс рубля к евро – 38.6716 руб. за один евро (+17.93 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.6261 руб. (+15.70 коп.).
19.04.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 802.80 млрд. руб. (+56.40 млрд. руб.); на депозитных счетах 90.50 млрд. руб. (-5.50 млрд. руб.). – суммарно 893.30 млрд. рублей.
18.04.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.76 %.
17.04.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.35 %.; объем сделок 71.46 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 18 апреля:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день;
11:30 – размещенный объем – 9 869.90 млн. руб. (ставка 5.7540 %), срок 1 день;
15:30 – размещенный объем – 1 097.40 млн. руб. (ставка 6.2066 %), срок 1 день;
18.04.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.83 % (-0.05);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.56 % (-0.09);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.44 % (17.04.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 19 апреля:
29.52р. – 29.54 рублей за доллар;
38.72 р. – 38.73 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 19 апреля:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 29.59р. (29.28р.) – 30.05р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 38.80р. – 39.34р. (39.82р.);
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.3093 (1.3063) – 1.3161 (1.3195).
Фондовый рынок.
18.04.2012
Dow Jones industrial average
13032,75
-0,63%
Nasdaq
3031,45
-0,37%
S&P 500
1385,14
-0,41%
10-Yr Bond
1,982%
-0,03
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
63010,5
0,50%
NYSE Arca Oil
1210,3
-0,48%
DAX INDEX
6732,03
-1,01%
РТС
1583,47
-0,12%
Индекс ММВБ
1469,75
0,08%
Россия-30
4,049%
-0,02
19.04.2012
NIKKEI 225 INDEX
9566,44
-1,04%
Shanghai Composite (Китай)
2377,57
-0,14%
EUR/USD
1,3111
1,3112
Фьючерс S&P 500 06/2012
1381,75
0,24%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
103,06
-0,06
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1638,95
-0,65
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
131^18
-0^02
Прогноз
на 19.04.12г.
Nasdaq
3026 (2996)
3055 (3082)
S&P 500
1385 (1372)
1403 (1412)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
141^14 (140^21)
142^01
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3060 (1.3011)
1,3158 (1,3171)
Индикативные котировки металлов 19 апреля
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1638.24
1638.54
-0.23
9:25:38
палладий
656.00
659.00
-0.09
9:21:45
платина
1572.00
1582.00
+0.00
9:24:30
серебро
31.49
31.52
-0.41
9:25:31
алюминий
2066.00
2069.00
+0.39
9:24:23
медь
8027.00
8032.00
+9.00
9:24:52
никель
17656.00
17756.00
-0.03
9:25:36
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
6,67
Nasdaq
16,36
S&P 500
10,14
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
11,02
NYSE Arca Oil
-1,53
DAX INDEX
14,13
РТС
14,70
Индекс ММВБ
4,83
NIKKEI 225 INDEX
13,14
Shanghai Composite (Китай)
8,10
НОВОСТИ
16:30 Initial Claims США.
18:00 США. Объем продаж на вторичном рынке недвижимости в марте. Прогноз 4,62/4,68 млн. В феврале 4,59 млн. (-0,9 %).
18:00 США. Индекс деловой активности округа ФРБ Филадельфии в апреле. Прогноз 10/10.3. В марте 12.5.
18:00 Еврозона. Индекс потребительского доверия в апреле. Прогноз -19. В марте -19,1.
18:00 США. Leading Indicators в марте. Прогноз +0,2 %. В феврале 0,7 %.
Сегодня, правительства Испании и Франции планируют в общей сложности привлечь 13,5 млрд. евро путем продажи долговых обязательств.
Испания намерена разместить двух- и десятилетние бонды на сумму 2,5 млрд. евро. Франция установила максимальный целевой уровень по облигация со сроком погашения в 2017 и 2018 гг. на отметке в 11 млрд. евро.
Следом за статистикой начального строительства в США появились данные по стагнации объема производства США в марте (как в феврале). Загрузка производственных несколько снизилась в конце первого квартала - 78,6 %, в феврале - 78,7 %.
Эту информацию рынок или игнорировал, или игроки принимали торговые решения от противного – чем хуже статистика, тем вернее предположение, что ФРС будет вынуждена быстро действовать для поддержки экономики, т.е. приступит к очередному раунду количественного смягчения.
Во всяком случае, рынки акций во вторник росли. Принимались во внимания отчеты корпоративной Америки, которые, надо же, совпадали или были лучше прогнозов, которые корректировали сами компании в преддверие начала сезона отчетности.
Падение началось позже.
Вероятно, игроки отметили, что при относительной удаче (по спросу) размещения долговых бумаг Испании, доходность 12 и 18 месячных (т.е. коротких) векселей оказалась почти вдвое выше итога предыдущего аукциона. Повысилась нервозность относительно предстоящего завтра аукциона по размещению долгосрочных облигаций Испании.
В Испании уровень безработицы приближается к 24 %, из-за действий правительства по реализации мер ужесточения экономии. Доходность 10-летних бумаг в понедельник превысила 6 %.
Европейская комиссия заявила в среду, что ожидает от Испании принятия быстрых мер для поддержания стабильности. Комиссия уверена в том, что получит от Испании к концу месяца, надежную, обновленную программу стабильности на 2013 и 2014 гг.
В то же время стало известно, что испанские, итальянские и португальские банки покупали облигации своих правительств, т.е. сделали шаг, который смещает риск суверенного дефолта.
Объемы держателей испанского государственного долга внутри Испании вырос на 26 % в течение двух месяцев (до 220 млрд. евро). Итальянские банки увеличили владения облигации своей страны на 31 % (267 млрд. евро) в течение трех месяцев в феврале.
Аналитики полагают, что такому развитию событий помогли долгосрочные кредиты ЕЦБ.
С другой стороны немецкие и французские банки сократили портфели облигаций этих стран, а также ирландских и греческих, на 50 % с 2010 г. С февраля основной источник финансирования для Греции – ЕЦБ. Греции пришлось занимать дополнительные 49 млрд. евро от МВФ и Евросоюза на рекапитализацию греческих банков, которые не могут от потерь по суверенному долгу.
Интересно, что Германия разместила двух летние бумаги на сумму 4,200 млрд. евро по рекордно низкой доходности в среду. Сильный аукцион показал, что Германия все еще может собрать деньги по ультра-низким тарифам, с относительной легкостью. Доходность бумаг 0,14 % (предыдущий аукцион 0,17 %), т.е. реально отрицательная (инфляция более 2 %).
Доходности немецких облигаций – показатель того, как инвестор на самом деле относится к текущему моменту – выбирает качество. Несмотря на низкую доходность, на аукционе спрос превысил предложение в 1,8 раза.
На прошлой неделе пристальное вниманием привлек итог выпуск новой 10-летний бумаги. Официально объявлено о «техническом сбое», когда уровень спроса упали меньше объема предложения, при уровне доходности бумаг 1,75 %.
Спрос на короткие новые долги существенно выше, как на инструмент защиты.
После закрытия торгов вторника США подвела-таки статистика финансовых показателей компаний США. Так пишут СМИ.
Чистая прибыль Intel Corp. в Q1 составила $2,74 млрд., или $0,53 на акцию, по сравнению с $3,16 млрд., или $0,56 на акцию, годом ранее. Рентабельность снизилась до 64 %. Прогноз по прибыли на акцию - $0,50, что ниже фактически полученной.
Выручка IBM повысилась в Q1 до $24,7 млрд. с $24,6 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали выручку в размере $24,8 млрд.
Прирост выручки IBM в 0,3 % и выручки Intel в 0,5 % для обеих компаний оказался минимальным с Q3 2009 г. Доход на акцию ожидался в размере $2,78, фактически - $2,61.
По данным Банка Испании, доля проблемных кредитов в портфелях испанских банков выросла в феврале 2012 г. до 8,16 % (максимум с 1994 г.), по сравнению с 7,91 % в январе.
Сумма просроченных более чем на три месяца кредитов в феврале - 143,82 млрд. евро.
Правительство Италии повысило целевой показатель бюджетного дефицита на следующий год до 0,5 % ВВП с 0,1 % ВВП. Правительство считает, что Италии не удастся достичь ориентира в 0,1 % ВВП для дефицита бюджета до 2014 г. Согласно прогнозу правительства, ВВП страны сократится в 2012 году на 1,2 % и увеличится на 0,5 % в 2013 г. Предыдущий прогноз предполагал снижение экономики на 0,4-0,5 % в текущем году.
Госдолг Италии без учета вливаний страны в программу помощи Греции и стабилизационный фонд Еврозоны составит в этом году 120,3 % ВВП.
Доходность десятилетних облигаций Италии в среду составляла 5,46 %.
Новости с Востока несколько лучше.
Центральный банк Китая пообещал обеспечить наличие достаточного количества денежных средств финансовой системе с помощью сокращение размера резервных требований, добавление денежных средств через операции по обратному выкупу.
Центральный банк снизил требования по резервам во второй раз в три месяца. Экономисты рекомендуют правительству принять в ближайшие месяцы меры для сохранения текущих кредитных условий, способствующих экономическому росту.
Правительство Японии отмечает устойчивое восстановление экономики из-за динамичного роста экспорта в США. Объем экспорта автомобилей в США вырос почти на 6 %, а электроники на 25,5 %.
РОССИЯ
Потребительские цены с 10 по 16 апреля выросли на 0,1 %. За последние 22 недели цены повышались по 0,1 % в течение 19 недель, и только 2 недели рост цен был по 0,2 %. С начала апреля инфляция составила 0,2 %, с начала года цены выросли на 1,7 %.
Реальные располагаемые денежные доходы населения в марте выросли по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 2,8 %, после повышения на 3,1 % в феврале и на 2,3 % в январе. За Q1 рост доходов в реальном выражении составил 2,6 %.
В номинальном выражении среднедушевые доходы в марте составили 20 305 рублей (+6,9 % г/г).
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата в марте - 26 440 рублей (+16,8 % г/г). Реальная зарплата повысилась в годовом исчислении на 12,6 %.
Число безработных в России на конец марта составило 4,9 млн. человек или 6,5 % от экономически активного населения. В конце марта прошлого года - 5,4 млн., когда безработица равнялась 7,1 %.
Инвестиции в основной капитал в России в марте выросли на 4,9 % г/г, после увеличения
на 15,1 % г/г в феврале и на 15,6 % г/г в январе (Росстат). Аналитики прогнозировали рост инвестиций на 11,6 %. В целом за Q1 рост инвестиций составил 11,2 % к Q1 2011 г.
Выпуск ОФЗ-ПД 26208 с датой погашения 27.02.2019 г. разместили со средней доходностью 7,78 %. Объем размещения – 10 млрд. рублей. Объем спроса – 13,373 млрд. рублей. Размещен объем – 6,819 млрд. рублей.
Первые в этом месяце выплаты по страховым взносам во внебюджетные фонды привели к сокращению ликвидности примерно на 120 млрд. рублей. В конце недели (20 апреля) будут проводить выплаты НДС, что потребует 180-250 млрд. рублей.
Чистый отток средств из системы составит 300-400 млрд. рублей до конца месяца, что будет давить на рублевый рынок. Спрос на рубли уже вынуждает экспортеров продавать валюту, что не дает ослабевать курсу рубля.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Магнитогорский металлургический комбинат в Q1 может повторить показатели предыдущего квартала, по заявлению директора по финансам и экономике ОАО ММК.
Компания получила убыток $67 млн. в Q4 2011 г. после убытка $205 млн. кварталом ранее. Выручка за этот период снизилась до $2,243 млрд. с $2,430 млрд. в Q3 2011 г. Показатель EBITDA сократился на 42 % до $203 млн.
По итогам 2011 г. чистый убыток (МСФО) ММК составил $125 млн. против $232 млн. чистой прибыли в 2010 г. Основным фактором снижения прибыли является убыток от курсовых разниц и убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи и прочих необоротных активов.
Объем выручки вырос на 21 % до $9,306 млн. Выручка от продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) за прошлый год увеличилась на 30 % - до $2,081 млн.
Показатель EBITDA за 2011 г. снизился на 17 % и составил $1,336 млн.
Прогнозы на сегодня 19 апреля:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 151 800 (150 900);
Уровень сопротивления – 154 300 (155 800).
Индекс РТС
- поддержка 1552;
- сопротивление 1582 (1602).
Индекс ММВБ
- поддержка 1460 (1435);
- сопротивление 1495 (1525)
ГАЗПРОМ
- поддержка 165.80р.;
- сопротивление 171.63р.; 175.43р.
ГМКНН
- поддержка 5000р.; 4760р.;
- сопротивление 5170р.; 5330р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1770р.; 1750р.;
- сопротивление 1816р.; 1830р.;
Ростелеком:
- поддержка 133.60р.:
- сопротивление 136.40р.; 137.30р.
Роснефть:
- поддержка 210р.; 207.0р.;
- сопротивление 212.80р.; 215.80р.
Сбербанк об.
- поддержка 90.80р.;
- сопротивление 93.80р.; 97.70р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 70.30р.;
- сопротивление 72.00р.; 73.50р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.90р.; 26.80р.;
- сопротивление 28.60р.; 29.30р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA