Ситуация на российском рынке
Обзор российского рынка акций на вторник
Доходы от внешнеэкономической деятельности в консолидированный бюджет РФ за отчетный период поступили в размере 3 224,5 млрд. рублей
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.9068 руб. за один доллар (-9.69 коп.);
- курс рубля к евро – 41.4707 руб. за один евро (+1.17 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.6606 руб. (+4.81 коп.).
06.12.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 610,10 млрд. руб. (+15.70 млрд. руб.); на депозитных счетах 190.60 млрд. руб. (+14.50 млрд. руб.).
06.12.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.09 %.
02.12.11г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.96 %.; объем сделок 129.47 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 6 декабря:
Максимальный объем предоставляемых средств – 270 млрд. рублей на срок 1 день.
11:30 – 162 873,05 млн. руб. (ставка 5.29 %), срок 1 дня.
13:30 – 71 055.86 млн. руб. (ставка 6,75 %), срок 91 день.
15:30 – 8 641 млн. руб. (ставка 5.29 %), срок 1.
06.12.11г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.74 % (+0.05);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.42 % (+0.09);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4.94 % (02.12.11).
Валютные котировки рубля вечером 6 декабря:
31.03р. – 31.04 рублей за доллар;
41.42 р. – 41.43 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 6 декабря:
рубль/доллар (декабрь 2011 г.) 30.69 (30.60р.) – 31.21р. (31.26р.);
рубль/евро (декабрь 2011 г.) 41.26р. (40.92р.) – 41.65р. (42.20р.);
евро/доллар (декабрь 2011 г.) 1.3412 (1.3283) – 1.3460 (1.3607).
Фондовыйрынок.
05.12.2011
Dow Jones industrial average
12097.83
0.65%
Nasdaq
2655.76
1.10%
S&P 500
1257.08
1.03%
10-Yr Bond
2.054%
0.01
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
58910.5
1.77%
NYSE Arca Oil
1241.44
1.53%
DAX INDEX
6106.09
0.42%
РТС (вечерняя сессия)
1553.21
-0.39%
Индекс ММВБ
1517.89
0.80%
Россия-30
4.147%
-0.04
06.12.2011
NIKKEI 225 INDEX
8593.16
-1.18%
Shanghai Composite (Китай)
2315.12
-0.78%
EUR/USD
1.3370
1.3371
Фьючерс S&P 500 12/2011
1247.65
-0.62%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 01/2012 ($)
100.52
-0.47
Фьючерс на золото 12/2011 ($)
1714.85
-19.65
Фьючерс на 10-year note 12/2011 ($)
129^18
-0^03
Прогноз
на 06.12.11г.
Nasdaq
2640 (2609)
2664 (2720)
S&P 500
1242 (1222)
1257 (1272)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
141^04 (139^20)
142^14
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3308 (1.3253)
1.3421 (1.3581)
Индикативные котировки металлов 6 декабря
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1711.15
1711.45
-0.68
8:54:26
палладий
630.1
633.1
-0.32
8:36:19
платина
1504
1514
-0.79
8:50:16
серебро
31.93
31.96
-0.59
8:53:48
алюминий
2115
2118
-0.52
8:47:04
медь
7798
7803
-128
8:54:15
никель
17987
18087
-2.13
8:54:21
изм. с окончания 2010 г. (%)
Dow Jones industrial average
4.49
Nasdaq
0.11
S&P 500
-0.06
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-15.00
NYSE Arca Oil
2.33
DAX INDEX
-11.69
РТС
-12.37
Индекс ММВБ
-10.08
NIKKEI 225 INDEX
-15.99
Shanghai Composite (Китай)
-17.56
НОВОСТИ
14:00 GDP Еврозоны. ВВП третьего квартала. Предварительное значение +0,2 % (1,4 % г/г).
15:00 Factory Orders Германии. Объем фабричных заказов в октябре. Прогноз +1,0 % (+1,9 % г/г). В сентябре -4,5 %(2,4 % г/г).
Агентство Standard & Poor`s в понедельник поздно вечером сообщило о том, что суверенные рейтинги 15 стран Еврозоны помещены в список с негативным прогнозом, что может привести к понижению рейтингов в ближайшие несколько месяцев. Шесть из пятнадцати стран Еврозоны имеют рейтинг ААА - Франция, Германия, Австрия, Финляндия, Нидерланды и Люксембург. Кредитные рейтинги могут быть сокращены в зависимости от результатов саммита европейских лидеров 9 декабря.
Если понижение рейтинга произойдет, то чего опасается Германия в случае выпуска общеевропейских облигаций – повышение стоимости заимствования для Германии, произойдет само собой.
Европейские лидеры должны встретиться 9 декабря. Все ждут реальных результатов этой встречи. Однако путь реформирования очень длинный. ЕЦБ не может покупать долговые бумаги на первичном рынке. Этот проблему можно решить, но Германия против наделения банка ЕЦБ функцией кредитора в последней инстанции.
Не все согласны с выделением средств МВФ, с выпуском общеевропейских облигаций.
Однако, главное в том, как решить вопрос контроля над расходами и доходами заинтересованных в помощи стран. Такой контроль подразумевает потерю части экономического суверенитета. Т.е. должен быть сформирован и, соответственно, законодательно оформлен наднациональный орган, способный не допустить нарушений (неправомерное наращивание расходов, использование бюджетных доходов). Страны должны получать помощь ровно в таком размере, сколько им нужно для покрытия расходов по долгам за вычетом положительного сальдо бюджета. Времени на проработки этих вопросов не могло хватить. План реформирования должен быть жестким, а, значит, потребует особых внутренних одобрений. Структуры ЕС и Еврозоны изначально не готовились для требуемых сегодня функций. Непозволительно долго говорили о глобализации европейской и мировой экономики, без принятия решений по управлению. Право сильного при существовании политических амбиций не предполагает быстрого изменения положения. (Нарушали, принятые обязательные для стран членов Еврозоны все. Германия, не без помощи нарушений добилась положения ведущего внутреннего экспортера Еврозоны. Виноваты теперь – греки.)
Т.е. результаты встречи 9 декабря будут во многом промежуточными, не окончательными и, значит, способны разочаровать инвесторов.
В такой ситуации возможно ЕЦБ придется начать игру на опережение, т.е. снизить ставки в предстоящий четверг (8 декабря).
Индекс деловой активности сектора производства Китая в ноябре показал слабость сектора, что подчеркивает объявленное днем ранее решение по денежно-кредитному стимулированию. индекс в ноябре опустился до 49. Отдельные показатели показали замедление роста розничных продаж и промышленный спад в Австралии, которая опирается на Китай как на самого большого экспортного заказчика.
Аналитики после выхода показателя говорили о том, что китайская экономика резко замедлится в ближайшие месяцы. Темп роста экономики может опуститься ниже 8%.
Индекс деловой активности сектора производства Еврозоны в ноябре вновь опустился. В ноябре индекс зафиксирован на уровне 46,4 (в октябре 47,1). Падение продолжается 28 месяцев. Показатель ухудшился во всех ведущих странах региона.
Композитный PMI Еврозоны в окончательном виде оказался выше уровня предыдущего месяца. В ноябре 47,0, в октябре 46,5. Показатель ниже граничного уровня 50. Германия присоединяется к Франции, Италии и Испании, обнаружив показатель на территории, указывающие на ослабление экономики в 2012 г. Темп создание рабочих мест остается на прежнем уровне, и только Германия и Франция обнаружили рост занятости.
Индекс нового бизнеса понизился во всех четырех крупнейших экономиках региона, отражая глобальное замедление экономического роста и повышения уровня финансовой и рыночной неопределенности. Скорость сжатия в области новых заказов лишь немного менее выраженными, чем в октябре.
Слабый спрос привел к дальнейшему расширению объема резервных мощностей.
Стоимость входящих затрат увеличивается еще более быстрыми темпами. Инфляция ускорилась в Германии, Франции, Испании и Ирландии, но замедлилась до 26-месячного минимума в Италии.
Объем розничных продаж в Еврозоне в октябре оказался лучше, чем ожидалось. В октябре рост показателя составил 0,4 %, в то время как экономисты предполагали продолжение падения. В сентябре розница сократилась на 0,7 % (пересмотрено с -0,7 %). За 12 месяцев объем розничных продаж сократился на 0,4 % г/г (в сентябре падение составляло -1,4 % г/г).
Несмотря на рост октября, перспективы розничных продаж Еврозоны выглядят довольно мрачно. На это указывают данные по потребительскому доверию (падение обусловленное снижением покупательной способности потребителя) и показатели деловой активности ноября.
Снижаются прогнозы по темпу экономического расширения, вплоть до того, что объявляется наступление рецессии уже в четвертом квартале текущего года. В следующем году прогнозируется выход из Еврозоны Греции и Португалии. В 2013 г. есть прогнозы о возможном выходе из еврозоны Ирландии.
Уровень потребительской инфляции все еще высок – 3 % г/г, уровень безработицы составляет 10,3 % (октябрь).
Индекс деловой активности сектора производства США в ноябре вырос до 52,7. Аналитики прогнозировали рост скромнее. В октябре показатель равнялся 50,8. Индекс новых заказов в ноябре 56,7 (52,4), он стабильно растет. Индекс занятости в ноябре снизился до 51,8 (53,5). Индекс запасов в ноябре 48,3 (46,7). Индекс цен в секторе в ноябре 45,0 (41,0).
Индекс в ноябре 52,0 (в октябре 52,9). Индекс новых заказов в ноябре 53,0 (в октябре 52,4). Индекс занятости в ноябре 48,9 (53,3). Индекс цен в ноябре 52,5 (57,1).
Негатив в новости не в том, что индекс активности снизился, т.к. снижение небольшое, а в том, что переместился в зону будущего падения показатель занятости в секторе. Положение с занятостью в экономике США определяет ее состояние в секторе услуг.
Количество созданных рабочих мест в США в ноябре увеличилось на 120 тыс, в частном секторе – на 140 тыс. В октябре 100 тыс. и 117 тыс., соответственно. Рост оказался более значительным, чем в октябре (при пересмотре показателей в сторону увеличения), чем прогнозировали аналитики. Процент безработицы в ноябре сократился до 8,6 %, с 9 % в течение нескольких предыдущих месяцев.
Снижение безработицы подтверждает изменение показателей активности бизнеса в ноябре. Показатели улучшаются, что указывает на сохранения восстановительных процессов в экономике мирового экономического лидера.
С ростом занятости размер среднего часового дохода уменьшился в ноябре на 0,1 %. За 12 месяцев вырос только на 1,8 % г/г (в октябре +1,9 % г/г).
РОССИЯ
И.о. министра финансов РФ А.Силуанов завил, что расходы федерального бюджета в декабре составят порядка 2 трлн. рублей.
Доходы бюджета в январе-сентябре составили 8,213 трлн. рублей, расходы - 7,082 трлн. рублей – 3 % ВВП.
По словам чиновника объем оттока капитала из РФ может превысить $85 млрд. в текущем году.
Индекса PMI сектора услуг в ноябре обнаружил рост показателя. Активность в секторе увеличилась на росте новых заказов и занятости, что является отражением улучшения деловой конъюнктуры. PMI сектора производства также повысился в течение месяца.
Индекс объема производства обоих секторов достиг значения 54,6 – максимум за четыре месяца.
В ноябре произошло очередное сокращение незавершенных заказов в секторе услуг. Однако, темп сокращения незавершенных заказов был минимальными с июня 2011 г.
Занятость в сфере услуг растет тринадцать месяцев подряд, и темп роста ускорился до максимального уровня с июня 2011 г. Занятость в обрабатывающих отраслях в среднем выросла впервые за четыре месяца.
Темпы роста средних закупочных цен в секторе услуг стали максимальными с мая 2011 г. и достигли среднего долгосрочного уровня исследования. (Тенденция совпадает с общеевропейской.) Отпускные цены как на производственные товары, так и на услуги в
ноябре выросли.
Перспективы роста деловой активности на ближайшие двенадцать месяцев укрепились по сравнению с минимальными за 32 месяца показателями октября.
Деловые ожидания остались слабыми.
Данные показывают, что ВВП может вернуться к своему среднему темпу роста в последние 12 месяцев - 0,35 % в месяц.
Рост ценных показателей в индексе PMI не отразились на общей динамике цен. Инфляция в ноябре составила 7,0 % г/г (по данным Bloomberg), после 7,2 % г/г, зафиксированных в октябре. Главной причиной считают недостатком наличных денег в экономике и ослабления цен на продукты питания.
ЦБ перестал покупать иностранную валюту, в то время как расходы бюджета отстает от плана, что привело к сокращению ликвидности.
Уровень ставки MosPrime Rate (средняя ставка МБК по рублям на три месяца) выросла на 258 базисных пунктов с начала августа до 6,88 % на 5 декабря. Это было на 4 базисных пункта ниже почти двухлетнего максимума - 6,92 % - 30 ноября.
Курс рубля вырос на 4,2 % к доллару за квартал.
Международные резервы РФ на 25 ноябре - $510,2 млрд. С 28 октября резервы сократились на $11,8 млрд. Годовой максимум зафиксирован 19 августа 2011 г. - $544,0 млрд.
Профицит консолидированного бюджета РФ за 9 месяцев 2011г. составил 2,425 трлн. рублей. В январе-сентябре 2010 г. консолидированный бюджет РФ был исполнен с профицитом в размере 109,7 млрд. рублей. Доходы консолидированного бюджета РФ в январе-сентябре 2011 г. составили 15 170,8 млрд. рублей, расходы - 12 745,4 млрд. рублей.
Доходы от внешнеэкономической деятельности в консолидированный бюджет РФ за отчетный период поступили в размере 3 224,5 млрд. рублей, налог на добавленную стоимость (НДС) на товары, реализуемые на территории РФ, - 1 341,1 млрд. рублей, НДС на товары, ввозимые на территорию РФ, - 1 56,7 млрд. рублей. Акцизы на товары, производимые на территории РФ, за 9 месяцев 2011г. составили 449,3 млрд. рублей, на товары, ввозимые на территорию РФ, - 31,3 млрд. рублей.
Объем налога на прибыль организаций за отчетный период составил 1 772,7 млрд. рублей. Налоги на совокупный доход в консолидированный бюджет РФ за 9 месяцев 2011 г. поступили в размере 177,0 млрд. рублей, налоги на имущество - 503,0 млрд. рублей.
Налог на доходы физических лиц в январе-сентябре 2011 г. достиг 1 378,5 млрд. рублей. Объем страховых взносов на обязательное социальное страхование составил 2 564,3 млрд. рублей.
Объем Резервного фонда на 1 декабря 2011 г. - 801,77 млрд. рублей, ФНБ - 2,764 трлн. рублей.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 6 декабря:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 152 400 (149 300);
Уровень сопротивления –159 100.
Индекс РТС
- поддержка 1528 (1498);
- сопротивление 1566 (1584).
Индекс ММВБ
- поддержка 1494 (1460);
- сопротивление 1520 (1543).
ГАЗПРОМ
- поддержка 182.30р.; 179.00р.
- сопротивление 185.60р.
ГМКНН
- поддержка 5270р.; 4860р.;
- сопротивление 5700р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1692р.; 1680р.;
- сопротивление 1749р.
Ростелеком:
- поддержка 156.10р.; 149.40р.;
- сопротивление 162.90р.; 166.00р.
Роснефть:
- поддержка 222.70р.; 215.80р.;
- сопротивление 229.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 86.84р.; 83.75р.;
- сопротивление 89.80р.; 96.40р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 67.00р.; 64.60р.;
- сопротивление 69.50р.; 72.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.83р.; 28.30р.;
- сопротивление 29.50р.; 30.06р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA