Ситуация на российском рынке
Обзор российского рынка акций на пятницу
Чистая прибыль (РСБУ) Сбербанка за 11 месяцев выросла почти в 2 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 297,6 млрд. рублей
российские индексы- курс рубля к доллару – 31.2308 руб. за один доллар (-7.81 коп.);
- курс рубля к евро – 41.8711 руб. за один евро (-0.50 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.0189 руб. (-4.52 коп.).
09.12.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 589.50 млрд. руб. (-63.50 млрд. руб.); на депозитных счетах 221.10 млрд. руб. (+44.80 млрд. руб.).
08.12.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.14 %.
07.12.11г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.28 %.; объем сделок 114.83 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 9 декабря:
Максимальный объем предоставляемых средств –млрд. рублей на срок 1 день:
11:30 – 109 249,53 млн. руб. (ставка 5.62 %), срок 1 дня.
15:30 – 681,68 млн. руб. (ставка 6.40 %), срок 1.
09.12.11г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.74 % (+0.03);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.47 % (+0.09);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.29 % (07.12.11).
Валютные котировки рубля вечером 9 декабря:
31.54р. – 31.56 рублей за доллар;
42.00 р. – 42.03 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 9 декабря:
рубль/доллар (декабрь 2011 г.) 31.26 (31.21р.) – 31.54р.;
рубль/евро (декабрь 2011 г.) 41.65р. (41.26р.) – 42.20р.;
евро/доллар (декабрь 2011 г.) 1.3339 (1.3220) – 1.3339 (1.3460).
Фондовыйрынок.
08.12.2011
Dow Jones industrial average
11997.7
-1.63%
Nasdaq
2596.38
-1.99%
S&P 500
1234.35
-2.11%
10-Yr Bond
1.972%
-0.05
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
57455
-2.06%
NYSE Arca Oil
1200.77
-2.97%
DAX INDEX
5874.44
-2.01%
РТС (вечерняя сессия)
1454.63
-1.28%
Индекс ММВБ
1456.36
-0.55%
Россия-30
4.343%
0.05
09.12.2011
NIKKEI 225 INDEX
8548.35
-1.34%
Shanghai Composite (Китай)
2314.69
-0.65%
EUR/USD
1.3312
1.3314
Фьючерс S&P 500 12/2011
1232.50
-0.24%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 01/2012 ($)
98
-0.34
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1713.95
0.55
Фьючерс на 10-year note 12/2011 ($)
130^09
-0^01
Прогноз
на 09.12.11г.
Nasdaq
2563
2604 (2641)
S&P 500
1221
1241 (1257)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
141^05
142^14
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3296 (1.3167)
1.3428
Индикативные котировки металлов 9 декабря
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1710.46
1710.76
0.13
9:56:05
палладий
660.9
663.9
-1.67
9:51:13
платина
1487
1497
-0.13
9:45:58
серебро
31.72
31.75
0.09
9:56:04
алюминий
2072
2075
0.53
9:54:19
медь
7728
7733
22
9:55:51
никель
18102
18202
-0.32
9:55:57
изм. с окончания 2010 г. (%)
Dow Jones industrial average
3.63
Nasdaq
-2.13
S&P 500
-1.87
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-17.10
NYSE Arca Oil
-1.02
DAX INDEX
-15.04
РТС
-17.93
Индекс ММВБ
-13.72
NIKKEI 225 INDEX
-16.43
Shanghai Composite (Китай)
-17.57
НОВОСТИ
03:50 GDP Японии. ВВП в третьем квартале +1,4 % (5,6 % г/г).
06:00 CPI Китая. Индекс цен потребителей в ноябре 4,2 % г/г. Прогноз 4,5 % г/г. В октябре 5,5 % г/г.
06:00 PPI Китая. Индекс цен производителей в ноябре 2,7 % г/г. Прогноз 3,3 % г/г. В октябре 5,0 % г/г.
11:00 Германия. Индекс цен экспорта и импорта в октябре. Прогноз -1,3 % и 0,3 %,соответственно. В сентябре +0,9 % и -0,8 %.
11:00 Германия. Баланс текущего счета в октябре. Прогноз +14 млрд. евро. В сентябре 15,7 млрд. евро.
11:00 CPI Германии. Индекс потребительских цен в октябре. Прогноз – без изменения (2,4 % г/г).
11:00 Германия. Торговый баланс в октябре. Прогноз +15 млрд. евро. В сентябре 17,4 млрд. евро.
11:45 Industrial Production Франции. Объем производства в октябре. Прогноз -0,2 %(2,8 % г/г). В сентябре -1,7 % (2,3 % г/г).
13:30 PPI Великобритании. Индекс цен производителей в ноябре. Прогноз -9,1 % (12,9 % г/г). В октябре -0,8 %(14,1 % г/г).
13:30 Великобритания. Торговый баланс в октябре. Прогноз -3,450 млрд. ф. В сентябре -3,940 млрд. ф.
17:30 США. Торговый баланс в октябре. В сентябре -$43,1 млрд.
18:55 США. Индекс потребительского доверия в декабре. Прогноз 65,9. В ноябре 64,1.
Банк Англии оставил свою ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5 % и не внес изменений в свои программы количественного смягчения.
ЕЦБ объявил о сокращении ключевой ставки до 1,0 % (с 1,25 %).
Инвесторы ищут подсказки, которые расскажут, что Банк готов расширить покупки облигаций. Расширение программы позволит получать помощь в борьбе удержать расходы по займам, которые угрожают выйти из-под контроля в Италии и Испании.
Экономисты не ожидали, что М.Драги расскажет о чем-то большем.
Глава ЕЦБ М.Драги сказал.
Опираясь на свой экономический и валютный анализ, Совет управляющих принял решение снизить ключевые процентные ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов. Инфляция, вероятно, останется выше 2 % в течение нескольких месяцев, с последующим снижением до уровня ниже 2 %. Финансовая напряженность рынка продолжает негативно влиять на экономическую активность Еврозоны и перспективы остаются с высокой степенью неопределенности. Темп роста денежной массы остается умеренным. В целом, это имеет важное значение для денежно-кредитной политики для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе, обеспечивая тем устойчивость инфляционных ожиданий в Еврозоне в соответствии с целью Банка поддержания темпов инфляции ниже, но близко к 2 % в среднесрочной перспективе. Это является необходимым условием для денежно-кредитной политики, чтобы внести вклад в поддержку экономического роста и создания рабочих мест в Еврозоне.
Продолжая политику, после скоординированных действий центральных банков 30 ноября 2011 г. по предоставлению ликвидности мировой финансовой системе, Совет управляющих решил принять дополнительные нестандартные меры. Эти меры должны обеспечить расширение доступа банковского сектора к ликвидности и облегчения функционирования денежного рынка Еврозоны. В этом контексте Совет управляющих постановил:
Во-первых, провести две долгосрочных операций по рефинансированию банков (LTROs) со сроком погашения 36 месяцев и возможностью досрочного погашения через один год. Операции будут проводиться также как предоставления недельных кредитов по фиксированной ставке. Проценты будут выплачиваться по окончанию срока кредитов. Первая операция будет проведена 21 декабря 2011 г. и заменит 12-месячный LTRO объявленный 6 октября 2011 г.
Во-вторых, увеличить обеспечение доступности ликвидности за счет снижения порогового рейтинга для некоторых обеспечительных ценных бумаг (ABS). Кроме того, национальным центральным банкам будут разрешено принимать в качестве обеспечения выполнения дополнительные активы, которые удовлетворяют определенным критериям отбора. Ответственность, возникающую в принятии такого решения будут нести национальные центральные банки, разрешающие их использование. Эти меры вступят в силу, как только соответствующие законодательные акты были опубликованы.
В-третьих, снизить коэффициент резервирования, который в настоящее время на уровне 2 %, до 1 %. Это позволит высвободить обеспечение, что поддержит активность денежного рынка. Данная мера вступит в силу с 18 января 2012 г.
Реальный ВВП в третьем квартале в Еврозоне вырос на 0,2 % относительно предыдущего квартала. Полученные данные исследований указывают на слабость экономической деятельности в четвертом квартале этого года. Это отражение влияние замедления темпов роста глобального спроса и неблагоприятных общих условий финансирования в результате сохраняющейся напряженности в Еврозоне относительно суверенных долговых рынков, а также процесс корректировки финансовых и нефинансовых секторов. В то же время, Банк ожидает, что экономическая деятельность оправиться, хотя и очень постепенно, в течение следующего года, при поддержке устойчивости мирового спроса, очень низких процентных ставок, и всех мер, принятых для поддержки функционирования финансового сектора.
Годовой реальный рост ВВП в 2011 г. - в диапазоне между 1,5 % и 1,7 %, между -0.4 % и +1,0 % в 2012 г. и от 0,3 % до 2,3 % в 2013 г.
По оценке Совета управляющих, существенные риски для экономических перспектив в зоне евро заключаются в условиях высокой неопределенности. Риски в частности относятся к дальнейшей интенсификации напряженности на финансовых рынках и их потенциале распространения на реальный сектор экономики Еврозоны. Риски также связаны с мировой экономикой, которая может быть слабее, чем ожидалось, а также к протекционистскому давлению и вероятностью неконтролируемой коррекции глобальных дисбалансов.
Прогнозируется инфляция на уровне между 2,6 % и 2,8 % в 2011 г., от 1,5 % до 2,5 % на 2012 г. и от 0,8 % до 2,2 % на 2013 г.
Совет управляющих, по-прежнему, рассматривает риски для среднесрочной перспективы изменения цен в целом сбалансированными. Основные риски относятся к дальнейшему увеличению косвенных налогов и регулируемых цен, в связи с необходимостью для бюджетной консолидации в ближайшие годы.
Годовой темп роста M3 снизился до 2,6 % в октябре 2011 г., после +3,0 % в сентябре. Годовой темп роста кредитов частному сектору увеличился до 3,0 % в октябре, по сравнению с +2,7 % в сентябре.
Темп роста кредитов нефинансовым корпорациям и домашним хозяйствам оставался в целом неизменными в октябре, на 2,3 % и +2,5 %, соответственно.
Надежность банковских балансов будет ключевым фактором в снижении потенциальных негативных эффектов обратной связи, связанными с напряженностью на финансовых рынках, способствуя тем самым соответствующему предоставлению кредитов экономике с течением времени.
Соглашение Совета Европы от 26 октября приступить к увеличению капитала банков до 9 % к концу июня 2012 г. должно улучшить устойчивость европейского банковского сектора в среднесрочной перспективе. Важно, чтобы национальные надзорные органы обеспечили выполнение планов банков по рекапитализации.
Что касается налогово-бюджетной политики, правительствам региона области необходимо срочно сделать все возможное для поддержки финансовой устойчивости в зоне евро в целом. Политикам необходимо исправить чрезмерные бюджетные дефициты и перейти к сбалансированным бюджетам в ближайшие годы, указав и реализовав необходимые меры регулирования. Для сопровождения бюджетной консолидации, Совет управляющих неоднократно призывал к смелым и амбициозным структурным реформам. Основные реформы должны быть немедленно проведены для того, чтобы помочь странам улучшить конкурентоспособность, увеличить гибкость их экономик и повысить их долгосрочный потенциал роста. Реформы рынка труда должны быть направлены на удаление жесткости и повышение гибкости заработной платы. Реформы рынка должны быть направлены на полное открытие рынков к усилению конкуренции.
Решение банка оказалось на уровне ожиданий, т.е. этого совершенно не достаточно для оптимизма. Рынкам и спекулянтам всегда «мало» или «много».
Страны ЕС не поддержали предложение о внесении изменений в базовое соглашение ЕС. Впрочем, удалось одобрить непосредственные меры спасения евро в краткосрочном плане. В долгосрочной перспективе страны ЕС согласились заключить бюджетный пакт для Еврозоны евро, в который войдут со временем 23 страны.
Председатель Европейского Совета Херман ван Ромпей заявил, что Бюджетный пакт предусматривает новые правила, которые будут иметь «конституционный характер или аналогичные правовые рамки».
В качестве срочных мер достигнуто согласие о выделении странами ЕС 200 млрд. евро дополнительных ресурсов. Саммит также согласовал запуск в июле 2012 г. Европейского механизма стабильности.
На саммите удалось договориться об объеме постоянного антикризисного финансового механизма ЕС (European Stability Mechanism, ESM), который будет запущен в будущем году. Предполагается, что фонд будет располагать 500 млрд. евро.
Управление Европейским фондом финансовой стабильности будет поручено ЕЦБ. Канцлер ФРГ А.Меркель высказалась против предоставления ESM банковской лицензии. В случае предоставления такой лицензии фонд смог бы заимствовать деньги у ЕЦБ.
Участники саммита также согласились изучить идею о предоставлении странами кредитов МВФ на двусторонней основе, чтобы расширить его возможности помощи еврозоне. Страны Еврозоны могли бы предоставить кредиты на сумму 150 млрд. евро.
Результатов для решения текущих проблем нет никаких.
Подтверждает сценарий – ЕЦБ пытается, что-то сделать хотя бы в рамках своих полномочий, пока идет борьба национальных амбиций. Ситуация не настолько плоха в понимании политиков, для того чтобы срочно принять конкретные шаги.
РОССИЯ
Золотовалютные резервы ЦБ выросли на 2 декабря за неделю на $3,9 млрд. (+0,8 %) до $514,1 млрд.
Крупнейшим в мире держателем золотовалютных резервов остается Китай - $3,2 трлн.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Чистая прибыль (РСБУ) Сбербанка за 11 месяцев выросла почти в 2 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 297,6 млрд. рублей.
По итогам 11 месяцев показатель составил 152,5 миллиарда рублей.
Сбербанк в ноябре повысил прогноз по чистой прибыли на 2011 г. до 300-310 млрд. рублей с 270 млрд. рублей.
Чистая прибыль (МСФО) ОАО «АНК «Башнефть» в январе-сентябре выросла на 52,7 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $1,309 млрд. Выручка компании за отчетный период увеличилась на 45,2 % - до $12,466 млрд.
Прогнозы на сегодня 9 декабря:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 140 300 (137 100);
Уровень сопротивления –145 700 (147 700).
Индекс РТС
- поддержка 1429;
- сопротивление 1467 (1498).
Индекс ММВБ
- поддержка 1434 (1414);
- сопротивление 1460 (1495).
ГАЗПРОМ
- поддержка 175.00р.; 173.70р.
- сопротивление 179р.
ГМКНН
- поддержка 5270р.; 4860р.;
- сопротивление 5700р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1668р.; 1636р.;
- сопротивление 1708р.; 1750р.
Ростелеком:
- поддержка 149.40р.; 141.00р.;
- сопротивление 156.00р.; 163.00р.
Роснефть:
- поддержка 217.60р.; 215.30р.;
- сопротивление 221.30р.; 222.70р.
Сбербанк об.
- поддержка 83.75р.; 79.10р.;
- сопротивление 86.90р.; 90.00р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 64.50р.; 63.10р.;
- сопротивление 66.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.80р.; 27.10р.;
- сопротивление 28.30р.; 28.80р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA