Ситуация на российском рынке
Обзор российского рынка акций на среду
ЦБ РФ объявил условия проведения сегодня операций по привлечению в депозиты денежных средств в национальной валюте
российские индексы- курс рубля к доллару – 31.5445 руб. за один доллар (+38.99 коп.);
- курс рубля к евро – 40.1688 руб. за один евро (+21.54 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.4254 руб. (+31.14 коп.).
18.01.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 972.90 млрд. руб. (+20.90 млрд. руб.); на депозитных счетах 224.80 млрд. руб. (-54.80 млрд. руб.).
17.01.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.85 %.
16.01.12г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.44 %.; объем сделок 228.15 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 17 января:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день.
- 10 млрд. рублей на срок 7 дней.
11:30 – 9 661,78 млн. руб. (ставка 5,7001 %), срок 1 день.
13:45 – 3 486,02 млн. руб. (ставка 5,658 %) срок 7 день.
15:30 – 175,12 млн. руб. (ставка 5,311 %), срок 1 день.
17.01.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.04 % (+0.05);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 4.76 % (-0.06);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4.39 % (16.01.12).
Валютные котировки рубля 18 января:
31.54р. – 31.56 рублей за доллар;
40.25 р. – 40.27 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 18 января:
рубль/доллар (март 2012 г.) 31.88 (31.67р.) – 32.06р. (32.33р.);
рубль/евро (март 2012 г.) 40.57 (40.05р.) – 41.10р.;
евро/доллар (январь 2011 г.) 1.2695 (1.2620) – 1.2804 (1.2859)
Фондовый рынок.
17.01.2012
Dow Jones industrial average
12482.07
0.48%
Nasdaq
2728.08
0.64%
S&P 500
1293.67
0.36%
10-Yr Bond
1.850%
0.00
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
60645.9
1.15%
NYSE Arca Oil
1251.76
1.30%
DAX INDEX
6332.93
1.82%
РТС
1484.72
-0.11%
Индекс ММВБ
1476.69
1.47%
Россия-30
4.356%
-0.18
18.01.2012
NIKKEI 225 INDEX
8572.27
1.25%
Shanghai Composite (Китай)
2285.59
-0.56%
EUR/USD
1.2763
1.2765
Фьючерс S&P 500 03/2012
1291.00
0.12%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 02/2012 ($)
101.43
0.56
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1655.45
-0.15
Фьючерс на 10-year note 03/2012 ($)
131^14
0^01
Прогноз
на 18.01.12г.
Nasdaq
2714
2762
S&P 500
1282
1301
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
143^20
144^31 (146^09)
EUR/USD (фьючерс CME)
1.2668 (1.2523)
1.2852
Индикативные котировки металлов 18 января
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1655.69
1655.99
0.22
9:43:56
палладий
653.1
656.1
0.31
9:43:35
платина
1512
1522
-0.33
9:41:59
серебро
30.23
30.26
0.53
9:42:58
алюминий
2215
2218
0.09
9:41:19
медь
8239
8244
41
9:43:34
никель
19525
19625
0.30
9:43:56
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
2.16
Nasdaq
4.72
S&P 500
2.87
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
6.86
NYSE Arca Oil
1.84
DAX INDEX
7.37
РТС
7.55
Индекс ММВБ
5.33
NIKKEI 225 INDEX
1.38
Shanghai Composite (Китай)
3.92
НОВОСТИ
08:30 Япония. Объем производства в ноябре -2,7 % (-4,2 % г/г). Прогноз -2,4 %. В октябре -2,6 % (-4.1 % г/г).
13:00 Италия. Торговый баланс в ноябре. В октябре -1,077 млрд. евро.
13:30 Великобритания. Безработица в декабре. В ноябре 8,3 %.
14:00 Еврозона. Объем строительства в ноябре. в октябре -1,4 % (-2,8 % г/г).
14:00 Италия. Баланс текущего счета в ноябре. в октябре -2,489 млрд. евро.
17:30 PPI США. Индекс цен производителей в декабре. В ноябре +0,3 %, PPI core +0,3 %.
18:00 Net Long-Term TIC Flows США. В октябре +4,8 млрд.
18:15 США. Объем производства в декабре. В ноябре -0.2 %, процент загрузки 77,8 %.
19:00 США. NAHB Housing Market Index в декабре 21.
Статистика Еврозоны вторника помогала сохранить положительные эмоции инвесторам, полученных от сообщения о темпах роста ВВП, объема производства и потребления Китая, в период работы уже европейских торгов.
Индекс ZEW ожиданий экономических настроений в Германии вырос с -53,6 пункта в январе до -21,6. Это максимальное значение с июля 2011 г. Сокращение минуса в январе предполагает, что немецкая экономическая активность двигается к стабилизации. Т.е. прогнозы наступления рецессии в первой четверти года, вероятно, не оправдаются.
Индекс текущих условий повысился с декабрьских 26,8 до 28,4.
Индекс ZEW экономики еврозоны в январе повысился до -32,5 с уровня декабря -54,1.
Индекс потребительских цен в Еврозоне в декабре повысился на 0,3 %. В тоже время, темп роста инфляции за 12 месяцев в декабре снизился до 2,7 % г/г, с 3 % в ноябре. Базовая инфляция за 12 месяцев в декабре осталась без изменения +1,6 % г/г.
Инфляция снижается, деловая активность увеличивается, что еще надо.
Информация относительно параметров состоявшихся аукционов по размещению казначейских бумаг Испании снизила опасения относительно долговых проблем Еврозоны.
Испания разместила во вторник 12-месячные векселя на сумму 4,9 млрд. евро. Средняя доходность размещения составила 2,049 %. В декабре аукцион прошел с доходностью 4,05 %. Размещение 18-месячных бумаг произошло по ставке 2,399 % (в декабре 4,226 %). Спрос на бумаги превысил объем предложения в три с половиной раза по аукциону 12-месячным бумагам и в 3,23 раза по 18-месячным. Объем привлеченных средств близок к максимальному уровню прогноза правительства – 5 млрд. евро.
На вторичных торгах доходность 10-летних обязательств опустилась до 5,07 % с 5,10 % полученных на аукционе.
Испанская экономика с безработицей на уровне 21,5 % пытается выскочить из долгового кризиса стран Еврозоны.
Таким образом, появляется надежда на то, что долговая напряженность постепенно рассосется. Однако, данные о динамике размера депозитов коммерческих банков в ЕЦБ указывает на то, что не все так просто.
Объем банковских депозитов овернайт с ЕЦБ вырос до очередной рекордной величины в понедельник, что отражает наличие избыточной ликвидности в финансовой системе при сохраняющейся напряженности на межбанковском рынке.
Банки Еврозоны разместили на депозите 501,93 млрд. евро. В пятницу, 13 января 2012 г. объем составлял 493,27 млрд. евро.
Объем однодневных депозитов в ЕЦБ растет с августа 2011 г. Банки предпочитают копить средства межбанковскому и иному кредитованию. Несмотря на отрицания главы ЕЦБ Марио Драги, одной из причин увеличения динамики роста депозитов является предоставления ЕЦБ трехлетних кредитов банкам, проведенный в конце прошлого года.
Т.е. банки банально имеют гарантированную доходность, получив трехлетние кредиты под 1 %, заложив бумаги с доходностью в 3 а то и в 5 раза выше, купив те же 12 – месячные векселя Испании с доходностью 2 %, которые вновь можно будет использовать в феврале для получения очередного кредита ЕЦБ под 1 %, а на полученные средства вновь что-то купить или положить средства на депозит в ЕЦБ (пусть под ставку 0,25 %).
Еще одна новость насторожила.
Глава Национального банка Австрии Эвальд Новотны заявил во вторник, что он надеется, что ситуация в Венгрии будет улучшаться. Снижение рейтинга Австрии (потеря ААА) произошло, в том числе, и из-за проблем Европы с Венгрией, которая не смогла получить поддерживающего кредита от МВФ, по ряду политических причин. Австрийские банки выдали кредиты в размере $41,8 млрд., банки Италии - $23,4 млрд., Германии – $21,4 млрд. В тоже время банки Австрии имеют задолженность перед банками Германии в размере $110.9 млрд., Италии - $90 млрд.
Бельгии также провел аукцион во вторник по продаже облигаций на сумму 2,960 млрд. евро, почти достигнув цели привлечь 3 млрд. евро. Бумаги со сроком погашения в апреле 2012 г. и январе 2013 г. 0,429 % (по сравнению с 0,264 %, зафиксированных ранее) и 1,162 % (по сравнению с 2,167 %), соответственно. Соотношение спроса и предложения на казначейские ценные бумаги был 2,90.
Бундесбанк продал шестимесячные векселя EFSF (европейский фонд финансовой стабилизации) на сумму 1,501 млрд. (на уровне прогноза), средняя доходность по которым составила 0,2664 %, а соотношение спроса и предложения на казначейские ценные бумаги составила 3,1.
После решения агентства Standard & Poor`s доходность бумаг Фонда с погашением в июле 2021 г. повысилась до 3,375 % с 3,17 %. Уровень доходности значительно ниже максимального уровня 3,96 % зафиксированного в ноябре 2011 г.
ЕЦБ все более наращивает баланс для достижении спокойствия в нестабильные рынки. Экономисты полагают, это само по себе способно стать проблемой и увеличить волатильность на рынках.
Почти за год антикризисного кредитования увеличило объем активов ЕЦБ до рекордных 2,730 трлн. евро, что составляет 29 % ВВП Еврозоны. Это расширение за счет покупок и залогов было позитивно воспринято инвесторами.
Качество облигаций на счету Банка момент вызывает озабоченность. Риски для ЕЦБ усилились пятницу, после решения Standard & Poor`s снизить рейтинги ряду стран Еврозоны. Экономисты высказывают о возможности появления угроз платежеспособности ЕЦБ в случае обострения ситуации, связанной с Грецией или другой страны Еврозоны..
Решение о реструктуризации долговой нагрузки Греции не выяснена, и многие инвесторы этим обеспокоены, что может ударить по валюте Еврозоны. Это может возобновить нападения на долговые бумаги других стран Еврозоны, которые уже являются проблемными.
Некоторые аналитики опасаются, что ухудшение рынков облигаций может поставить под угрозу ценные бумаги, заложенные в банках, что создает значительную угрозу платежеспособность ЕЦБ. Спасать Банк будет некому.
На балансе ФРС США, в настоящее время находятся активы на сумму $2,9 трлн. (19 % ВВП). С начала кризиса 2008 г. ФРС проводила денежно-кредитную политику на гораздо более агрессивном уровне, чем его европейский аналог. ФРС опустила ставки почти до ноля и выкупила бумаги более чем на $1 трлн. Представители ФРС дали понять, что третий раунд количественного смягчения (QE3) могут быть необходимы для стимулирования роста.
В отличие от ФРС, ЕЦБ не делает крупномасштабных покупок облигаций, которые постоянно увеличивать денежную массу. По определению, трехлетний кредит по рефинансированию носит временный характер, который не оставляет избыток ликвидных средств в финансовой системе долгое время.
Тем не менее, за этот период, ЕЦБ будет сидеть на ценных бумагах, некоторые наблюдатели считают имеют сомнительное качество, особенно после решения Банка расширения списка вида принимаемых в залога бумаг. Если баланс центрального банка попадет под серьезную угрозу, евро может также страдать от последствий.
Специалисты Barclays оценивают стоимостные потери ЕЦБ в размере более 25 млрд. евро. Это скромная оценка суммы потерь, но она может стать больше, если будут списания от вынужденной реструктуризации или прямого дефолта. Barclays называют возможные потери ЕЦБ от испанского и итальянского долга «относительно мягкими».
РОССИЯ
ЦБ РФ объявил условия проведения сегодня операций по привлечению в депозиты денежных средств в национальной валюте. Фиксированные ставки Банка России по привлечению в депозиты на стандартных условиях денежных средств кредитных организаций составляют:
- депозиты сроком на один день, предоставляемые на условиях overnight, tom-next и spot-next - 4,0 %;
- депозиты сроком на одну неделю, предоставляемые на условиях one week и spot-week - 4,0 %;
- депозиты сроком до востребования (call deposit) - 4,0 %.
Минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит:
- при подаче заявки с использованием системы "Рейтерс-Дилинг"- от 100 млн. руб.;
- при подаче заявки с использованием системы электронных торгов ЗАО "ММВБ" - от 1 млн. рублей.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
«Евраз» объявил, что производство стали за 2011 г. выросло на 3 %. Производство стали на «Евразе» в 2011 г. составило 16,8 млн. тонн, по сравнению с прошлогодними данными в 16,3 млн. тонн. Производство стали в четвертом квартале выросло до 4,1 млн. тонн.
Прогнозы на сегодня 18 января:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 146 000 (144 200);
Уровень сопротивления –150 600.
Индекс РТС
- поддержка 1466 (1443);
- сопротивление 1480 (1507).
Индекс ММВБ
- поддержка 1460 (1447);
- сопротивление 1494 (1523).
ГАЗПРОМ
- поддержка 180.10р.; 176.20р.;
- сопротивление 182.60р.; 185.80р.
ГМКНН
- поддержка 5430р.; 5320р.;
- сопротивление 5600р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1785р.; 1755р.;
- сопротивление 1807р.; 1816р.
Ростелеком:
- поддержка 149.50р.; 143.40р.;
- сопротивление 155.20р.; 159.50р.
Роснефть:
- поддержка 229.40р.; 228.60р.;
- сопротивление 235.00р.
Сбербанк об.
- поддержка 84.60р.; 84.25р.;
- сопротивление 87.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 62.20р.; 61.80р.;
- сопротивление 64.70р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 26.44р.; 25.76р.;
- сопротивление 27.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA