Ситуация на российском рынке акций
Обзор российского рынка акций на четверг
Рост индекса РТС может продолжаться. Однако, для продолжения необходимо преодолеть сопротивление на уровне 100-дневной средней
российские индексы- курс рубля к доллару – 31.6886 руб. за один доллар (+18.53 коп.);
- курс рубля к евро – 40.4061 руб. за один евро (+35.30 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.6115 руб. (+26.02 коп.).
12.01.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 1022.60 млрд. руб. (-83.80 млрд. руб.); на депозитных счетах 316.10 млрд. руб. (+30.30 млрд. руб.).
11.01.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.85 %.
10.01.12г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.52 %.; объем сделок 203.55 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 11 января:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день.
11:30 – 10 979,98 млн. руб. (ставка 6,12 %), срок 1 день.
Объем заключенных сделок в рамках лимита – 9 312,08 млн. руб. (ставка 6,10 %).
Максимальный объем предоставляемых средств на 12 января 2012 г. - 10 млрд. рублей на срок 1 день.
11.01.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.27 % (+0.03);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 4.98 % (-0.10);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4.55 % (10.01.12).
Валютные котировки рубля вечером 11 января:
31.66р. – 31.68 рублей за доллар;
40.38 р. – 40.40 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 11 января:
рубль/доллар (март 2012 г.) 31.67 – 32.08р. (32.33р.);
рубль/евро (март 2012 г.) 40.58 (40.07р.) – 41.10р. (42.65р.);
евро/доллар (январь 2011 г.) 1.2695 (1.2552) – 1.2815 (1.2974)
Фондовыйрынок.
11.01.2012
Dow Jones industrial average
12449.45
0.10%
Nasdaq
2710.46
0.31%
S&P 500
1292.48
0.03%
10-Yr Bond
1.904%
-0.07
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
59962.4
0.26%
NYSE Arca Oil
1248.73
-1.14%
DAX INDEX
6152.34
-0.17%
РТС
1453.34
-1.12%
Индекс ММВБ
1465.47
-0.77%
Россия-30
4.467%
-0.08
12.01.2012
NIKKEI 225 INDEX
8370.08
-0.92%
Shanghai Composite (Китай)
2272.63
-0.15%
EUR/USD
1.2719
1.2720
Фьючерс S&P 500 03/2012
1286.65
-0.12%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 02/2012 ($)
101.27
0.40
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1644.65
5.05
Фьючерс на 10-year note 03/2012 ($)
131^06
0^0
Прогноз
на 12.01.12г.
Nasdaq
2677
2763
S&P 500
1282
1301
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
142^14
143^21
EUR/USD (фьючерс CME)
1.2637
1.2881
Индикативные котировки металлов 12 января
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1643.86
1644.16
0.12
9:14:32
палладий
642.4
645.4
0.39
9:14:14
платина
1495
1505
0.34
9:14:14
серебро
29.96
29.99
0.00
9:14:07
алюминий
2164
2167
-0.32
9:12:57
медь
7777
7782
-27
9:14:04
никель
19370
19470
-0.04
9:14:31
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
1.90
Nasdaq
4.04
S&P 500
2.77
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
5.65
NYSE Arca Oil
1.60
DAX INDEX
4.31
РТС
5.28
Индекс ММВБ
4.53
NIKKEI 225 INDEX
-1.01
Shanghai Composite (Китай)
3.33
НОВОСТИ
12:00 Германия. Дефицит бюджетного баланса в 2011 г. Предыдущее значение 3,5 % ВВП.
12:00 Германия. ВВП в 2011 г. Прогноз +3,0 % г/г.
13:00 Италия. Бюджетный баланс третьего квартала 2011 г. Предыдущее значение дефицит 5,3 % ВВП.
13:30 Великобритания. Торговый баланс в ноябре. Прогноз -2,350 млрд. ф. В октябре -1,582 млрд. ф.
23:00 США. Fed's Beige Book.
Объем производства Испании в ноябре показал падение за 12 месяцев на 7 %. В октябре падение составляло 4,2 %. Безработица 21,5 %. Дефицит бюджета составлял на конец года 8 % ВВП. Правительство объявило о повышении налогов и сокращении расходов (+15 млрд. евро).
Агентство Moody`s посчитало, что правительству необходимо сэкономить порядка 40 млрд. евро, для того чтобы выполнить обязательства по сокращению дефицита в 2012 г. до уровня 4,4 % ВВП.
ВВП Германии темп роста сократился в четвертом квартале на 0,25 %. За 2011 г. рост экономики составил 3,0 %. В 2010 г. +3,7 %. Дефицит бюджета составил 1 % ВВП (4,3 % в 2010 г.). правительство планировало сократить дефицит до 1,3 % ВВП в 2011 г., до 1 % в 2012 г., 0,7 % в 2013 г.
Немецкий экономический рост замедляется из-за слабости мировой экономики и ослабление спроса со стороны пострадавших от долговых проблем стран еврозоны. Тем не менее Германия все еще избегает рецессии, а безработица минимальна за два десятилетия. Последнее позволило расти потребительским расходом, которые и поддержали экономическое расширение.
Внутренний спрос был основным источником роста ВВП в прошлом году, добавив 2,1 процентных пункта. Частное потребление увеличилось на 1,5 %, в то время как государственные расходы выросли на 1,2 %. Инвестиции в машины и оборудование увеличились на 8,3 %.
Торговый баланс увеличился на 0,8 %, при этом экспорт повысился на 8,2 % (13,7 % в 2010 г.), а импорт вырос на 7,2 %.
Финансируемые государством пенсионные обязательства в 19 из 27 стран Евросоюза были примерно в пять раз больше, чем их совокупный валовой долг (данные ЕЦБ). В 2009 г. объем составлял почти 30 трлн. евро ($39,3 трлн.). У Германии - 7600 млрд. евро, во Франции - 6700 млрд. евро.
Рецессия угрожает Европе, наряду с усилиями по сокращению долгов по всей Европе, что усугубляет финансовые риски. Стабильное падения рождаемости, а также рост продолжительности жизни, являются дополнением к давлению.
Европа имеет самую высокую долю населения в возрасте старше 60 лет среди всех регионов мира. По прогнозам, возрастет до почти 35 % к 2050 г. с 22 % в 2009 г. (данные ООН).
Число людей старше 65 лет в 34 странах в ОЭСР по прогнозам вырастет в 4 раза с 1970 г. к 2050 г. - до 350 млн. с 85 млн. В так называемых развитых странах средняя продолжительность жизни достигнет почти 83 лет в 2050 г., по сравнению с примерно 75 лет в 2009 году.
Во Франции в прошлом году приходилось 4,2 человека трудоспособного возраста на одного пенсионера. Соотношение упадет до 1,9 к 2050 г. В Германии доля снизится до 1,6 с 4,1 за тот же период.
Частные пенсионные фонды находятся под давлением из-за низких процентных ставок. Управляющие фондами будут фактически вынуждены брать на себя больше риска.
Пенсионные планы в таких странах, как Греция и Португалия могут получить выгоду от выхода из Еврозоны, что поможет сократить стоимость пассивов, в то время активы инвестированные за рубежом почти наверняка выиграют в стоимости.
Выкупом ФРС США ипотечных бумаг, который начался в январе 2009 г., на сумму до $1,25 трлн. привел к падению цен на жилье на 4,1 %, и на 32 % по сравнению пика 2006 г. ФРС в текущем году готовиться купить более 20 % новых кредитов - около $200 млрд. отдельные члены ФРС заявили, что они могут поддержать увеличение объема покупки до $500-750 млрд. (Это похоже на начало программы QE3.)
Несмотря на рекордно низкие ставки высокий уровень кредитных стандартов закрывает для многих американцев путь к ипотеке. Ассоциацияипотечных банков, базирующаяся в Вашингтоне, оценивает снижение объема кредитов в прошлом году до 11-летнего минимума – до $1,3 трлн. и в 2012 г. - до $968 млрд. - минимум с 1997 г.
ФРС полагает, что ее усилий не хватит для изменения ситуации на рынке недвижимости.
Б. Бернанке подчеркивал, что рынок составляет 15 % экономики (в 2005 г. – 18,6 %).
Наращивание объема покупок ФРС ипотечных облигаций с низким уровнем доходностью увеличивает риск возможных потерь для ФРС.
РОССИЯ
Число выданных ипотечных кредитов за январь-ноябрь составило 449,21 тыс. - 613,4 млрд. рублей, т.е. вросло в 1,8 раза в количественном выражении и в 1,9 раза в денежном выражении к уровню прошлого года. Пиковое число кредитов до кризиса в 2008 г. составляло 349,500 тыс.
В конце многие коммерческие банки объявляли о росте ставок по ипотечным программам, а госбанки стали сворачивать специальные предложения.
В тоже время, в ноябре реальные ставки выдачи по ипотечным кредитам в рублях упали до абсолютного минимума – 11,4 % (с 11,7 % в октябре).
Реальный эффективный курс рубля в январе-декабре 2011 г. увеличился на 3,9 %, в декабре - на 0,1 %. /Банк России/
Реальный курс рубля к доллару за 2011 г. вырос на 1,0 %, к евро - 1,9 %.
Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам в январе-декабре поднялся на 5,4 %. При этом номинальный курс рубля к доллару за этот период снизился на 1,9 %, а к евро - уменьшился на 1,7 %.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Объем чистой выручки ОАО «Магнит» в 2011 г. вырос, по предварительным данным, на 42,1 % до 335,607 млрд. рублей. В декабре выручка выросла на 34 % до 38,47 млрд. рублей.
Прогнозы на сегодня 12 января:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 144 200 (143 000);
Уровень сопротивления –146 000 (150 600).
Индекс РТС
- поддержка 1453 (1425);
- сопротивление 1466 (1480).
Рост индекса РТС может продолжаться. Однако, для продолжения необходимо преодолеть сопротивление на уровне 100-дневной средней (сейчас за 1500). Котировки, вероятно, завязнут на какое-то время на уровне средней. При пробитии - первая цель движения - 1660.
Если пробиться за среднюю не удастся, то последует возвращение к 1350. Если ADX до этого момента не выйдет на максимумы, то движение вниз может оказаться обвальным (падение еще на 100 пунктов).
Индекс ММВБ
- поддержка 1460 (1435);
- сопротивление 1494 (1523).
ГАЗПРОМ
- поддержка 176.20р.; 175.50р.;
- сопротивление 179.60р.; 182.60р.
ГМКНН
- поддержка 4920р.; 4580р.;
- сопротивление 5320р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1770р.; 1749р.;
- сопротивление 1807р.
Ростелеком:
- поддержка 149.50р.; 143.40р.;
- сопротивление 155.20р.; 159.50р.
Роснефть:
- поддержка 224.70р.; 221.20р.;
- сопротивление 229.40р.
Сбербанк об.
- поддержка 84.40р.; 80.50р.;
- сопротивление 87.10р.; 89.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 62.20р.; 61.80р.;
- сопротивление 63.20р.; 64.70р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 25.76р.; 25.32р.;
- сопротивление 26.44р.; 27.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA