Ситуация на российском рынке акций
Обзор российского рынка акций на вторник
АСВ передало Федеральному агентству по управлению государственным имуществом свою долю в ОАО «Ростелеком» - 7,4 %
российские индексы- курс рубля к доллару – 31.9344 руб. за один доллар (-35.44 коп.);
- курс рубля к евро – 40.3842 руб. за один евро (+23.47 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.7368 руб. (-8.76 коп.).
17.01.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 952.00 млрд. руб. (-71.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 279.60 млрд. руб. (+19.90 млрд. руб.).
16.01.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.95 %.
13.01.12г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.40 %.; объем сделок 287.75 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 16 января:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день.
- 130 млрд. рублей на срок 90 дней.
11:30 – 10 890,95 млн. руб. (ставка 5,9225 %), срок 1 день.
Объем заключенных сделок в рамках лимита – 9 421.02 млн. руб. (ставка 5,8714 %).
14:55 – 124 762,67 млн. руб. (ставка 6,9405 %) срок 91 день.
15:30 – 275,86 млн. руб. (ставка 5,3106 %), срок 1 день.
Результаты РЕПО показывают решимость ЦБ удлинять сроки предоставления средств. Ранее замрпед ЦБ А.Улюкаев говорил о том, что Банк будет предоставлять больше ликвидности, чем изымать из системы.
Начинаются налоговые выплаты, в этом месяце банки также должны погасить 500 млрд. руб. перед Минфином. Объем задолженности российских банков перед ЦБ составляет 381,5 млрд. рублей по кредитам под активы и поручительства и 358,1 млрд. рублей по операциям РЕПО.
16.01.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.09 % (+0.02);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 4.82 % (+0.04);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4.37 % (13.01.12).
Валютные котировки рубля вечером 17 января:
31.54р. – 31.55 рублей за доллар;
40.14 р. – 40.15 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 17 января:
рубль/доллар (март 2012 г.) 31.67 (31.47р.) – 32.06р. (32.33р.);
рубль/евро (март 2012 г.) 40.05р. – 40.58р. (41.10р.);
евро/доллар (январь 2011 г.) 1.2587 (1.2552) – 1.2710 (1.2829)
Фондовыйрынок.
16.01.2012
Dow Jones industrial average
12422.06
Nasdaq
2710.67
S&P 500
1289.09
10-Yr Bond
1.853%
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
59956.5
1.37%
NYSE Arca Oil
1235.66
0.00%
DAX INDEX
6220.01
1.25%
РТС
1465.91
0.10%
Индекс ММВБ
1456.1
0.87%
Россия-30
4.434%
0.08
17.01.2012
NIKKEI 225 INDEX
8434.53
0.67%
Shanghai Composite (Китай)
2233.08
1.22%
EUR/USD
1.2730
1.2731
Фьючерс S&P 500 03/2012
1297.15
0.63%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 02/2012 ($)
100.47
1.59
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1657.75
26.95
Фьючерс на 10-year note 03/2012 ($)
131^10
-0^07
Прогноз
на 17.01.12г.
Nasdaq
2677
2763
S&P 500
1282
1292 (1301)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
143^20
144^31 (146^09)
EUR/USD (фьючерс CME)
1.2668 (1.2523)
1.2852
Индикативные котировки металлов 17 января
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1657.46
1657.76
0.83
9:31:23
палладий
649.1
652.1
1.41
9:31:11
платина
1514
1524
1.41
9:31:23
серебро
30.3
30.33
1.07
9:31:28
алюминий
2181
2184
0.79
9:19:28
медь
8227
8232
172
9:31:36
никель
19526
19626
1.22
9:31:36
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
1.67
Nasdaq
4.05
S&P 500
2.50
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
5.64
NYSE Arca Oil
0.53
DAX INDEX
5.45
РТС
6.19
Индекс ММВБ
3.86
NIKKEI 225 INDEX
-0.25
Shanghai Composite (Китай)
1.53
НОВОСТИ
06:00 GDP Китая. ВВП в четвертом квартале +8,9 % г/г. Прогноз 8,7 % г/г.
06:00 Industrial Production Китая. Объем производства в декабре +12,8 % г/г. Прогноз +12,3 %. В ноябре 12,4 % г/г.
06:00 Retail Sales Китая. Объем розничных продаж в декабре +18,1 % г/г. Прогноз +17,3 % г/г. В ноябре 17,3 %.
13:30 CPI Великобритании. Потребительские цены в декабре. В ноябре 4,8 %, CPI core +3,2 % г/г.
14:00 CPI Еврозоны. Индекс потребительских цен в декабре. Прогноз +0,4 % (+2,8 % г/г, CPI core +1,6 % г/г. В ноябре +3,0 % г/г, CPI core +1,6 % г/г.
14:00 Германия. Индексы института ZEW в январе. В декабре - экономика Германии 26,8, Еврозоны -54,1.
Экономика Китая росла в последнем квартале 2011 г. в самом слабом темпе за 2,5 года. Вероятно, ослабление экономической динамики продолжиться в ближайшие месяцы, поскольку спрос на экспорт падает. Кроме того ожидается нестабильность на рынке недвижимости.
В четвертом квартале рост составил 8,9 % г/г. Прогнозировался рост на 8,7 %. Аналитики полагают, что замедление не пугающее, несмотря на то, что снижение темпов расширения экономики продолжается четвертый квартал подряд. Глава статистического агентства Китая, сказал, что экономический рост Китая, вероятно, еще более замедлится, поскольку Пекин пытается переориентировать экономику с экспорта на внутреннее потребление.
Некоторые аналитики полагают, что в первом квартале рост в Китае будет ниже 8 %.
Объем розничных продаж вырос в декабре на 18,1 % г/г. Прогноз +17,2 %. Объем промышленного производства также превысил ожидания, и вырос на 12,8 % г/г, при прогнозе +12,3 % г/г. Инвестиции в основные средства производства увеличились на 23,8 %, по сравнению с прогнозом роста на 24,1 %.
Объем инвестиций в жилье резко сократилась в декабре, и многие застройщики предупреждают, что 2012 г. выглядит мрачным.
Растущий рынок жилья помогал взрывному росту Китая в последние годы. Власти старались снизить цены в надежде избежать разрушительного роста пузыря.
Впрочем, регулятор уже озаботился спадом экономического роста и снизил размер банковских резервов в ноябре впервые за последние три года (с 21,5 % до 21 %). Действия властей говорят о том, что риск сценария жесткой посадки вполне реален.
Индекс потребительских цен в Китае в 2011 г. выросли на 5,4 %, что существенно выше уровня прогноза правительства (4 % г/г).
РОССИЯ
Международное рейтинговое агентство Fitch в понедельник подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг России на уровне «BBB». При этом прогноз по рейтингу понижен с «позитивного» до «стабильного».
Причина понижения уровня прогноза отражает тот факт, что именно решения Fitch содержат большую долю политических составляющих. Агентство объясняет свое решение увеличением политической неопределенности в РФ. Впрочем, это связывается с ухудшением прогноза по развитию мировой экономики.
Агентство указывает на то, что долгосрочной перспективе шаги в области демократизации приведут к более эффективному управлению в стране.
На фоне того, что экономисты полемизируют по поводу роли и уровню самостоятельности Центральных Банков в период кризиса, решения направленные на долгосрочную перспективу сегодня рынки не успокоят. (планы лидеров Европы, как раз касаются прежде всего долгосрочных перспектив, но это не спасло рейтинги ряда европейских государств, при наличии демократических принципов)
Т.е. решение агентства касаются именно краткосрочной перспективы, возрастанию именно сейчас неопределенности. Агентство делает акцент на том, что политическая неопределенность повышает риск оттока капитала, что может негативно сказаться на показателях международных резервов и курсе рубля. В тоже время экономисты говорят о том, что рост объема оттока капиталов не произойдет, а регуляторы уверенно контролируют, в том числе, и валютный рынок. Краткосрочная перспектива в этом отношении ничуть не опасней последнего квартала прошлого года.
Рейтинговое агентство подтвердило краткосрочный рейтинг РФ на уровне «F3» и страновой «потолок» на уроне «BBB+».
По данным Банка России, чистый вывоз капитала из РФ частным сектором в четвертом квартале составил $37,8 млрд. против чистого оттока в размере $19,3 млрд. за аналогичный период 2010 г., за весь 2011 г. отток составил $84,2 млрд. против $33,6 млрд. в 2010 г. В тоже время объем международных резервов на 1 января 2012 г. составил $498,649 млрд. против $479,379 млрд. на 1 января 2011 г. (+4 % за год).
Реальный эффективный курс рубля (к валютам основных торговых партнеров РФ с учетом инфляции) увеличился на 3,9 %.
По данным Минфина РФ, объем Резервного фонда РФ в 2011 году вырос на 4,7 %, до 811,52 млрд. рублей, объем Фонда национального благосостояния - на 3,7 %, до 2,794 трлн. рублей.
Fitch указывает на то, что Россия остается уязвимой к возможному падению цен на нефть.
Т.е. в случае возобновления спада в мировой экономике Россия будет иметь меньше возможности для бюджетного стимулирования.
Уровень инфляции в 2011 - 6,1 % (лучший результат за последние 20 лет). В среднесрочной перспективе, по мнению агентства, изменения могут стать причиной для снижения инфляции и уязвимости к изменениям цен на нефть.
В первой декаде января максимальные ставки по вкладам 10 крупнейших банков выросли с 9,414 % до 9,514 %. В третьей декаде декабря ставки немного снизились из-за окончания действия некоторых новогодних акций по вкладам и хорошего притока вкладчиков.
С 16 января 2012 г. Сбербанк повысил ставки по срочным вкладам для физических лиц, максимальная ставка по вкладам выросла с 7,25 % до 8 %.
Рублевые ставки выросли, в среднем, на 0,75 % независимо от срока депозита, а долларовые — на 0,25-0,5 % годовых для депозитов, открываемых на срок от полугода и более. Доходность депозитов в евро не изменилась. Максимальная ставка в 8 % Сбербанк установил для трехлетних вкладов в размере от 2 млн. рублей. Ставки по кредитам в банке не изменились.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
АСВ передало Федеральному агентству по управлению государственным имуществом свою долю в ОАО «Ростелеком» - 7,4 %. Акции будут переданы по той же цене, по которой АСВ приобретало этот пакет – 230 рублей за бумагу или 50,278 млрд. рублей за весь пакет.
В апреле 2011 г. «Ростелеком» завершил объединение с семью региональными компаниями «Связьинвеста» и ОАО «Дагсвязьинформ», после чего пакет «Связьинвеста» в объединенной компании составил 43,37 %, еще 2,4 % – у ВЭБа, 7,4 % – у АСВ.
Совокупная доля государства в объединенном «Ростелекоме» составляет 53,23% обыкновенных акций («Связьинвест» – 43,37 %, ВЭБ – 2,43 %, АСВ – 7,43 %). Доля обыкновенных акций в свободном обращении – 44,1 %, «префов» – 71,2 %. Еще 2,69 % обыкновенных и 28,8 % привилегированных акций, которые были выкуплены у несогласных с реорганизацией акционеров, переданы в ООО «Мобител». Часть пакета «Мобитела» (16,3 % «префов», 1,2 % уставного капитала) задействована в расширенной опционной программе «Ростелекома».
Прогнозы на сегодня 17 января:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 144 200 (143 000);
Уровень сопротивления –146 000 (150 600).
Индекс РТС
- поддержка 1443 (1425);
- сопротивление 1466 (1480).
Индекс ММВБ
- поддержка 1460 (1447);
- сопротивление 1494 (1523).
ГАЗПРОМ
- поддержка 176.20р.; 175.50р.;
- сопротивление 179.60р.; 182.60р.
ГМКНН
- поддержка 5320р.; 4920р.;
- сопротивление 5430р.; 5600р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1749р.; 1730р.;
- сопротивление 1770р.; 1807р.
Ростелеком:
- поддержка 149.50р.; 143.40р.;
- сопротивление 155.20р.; 159.50р.
Роснефть:
- поддержка 221.20р.;
- сопротивление 224.80р.; 229.40р.
Сбербанк об.
- поддержка 82.25р.; 80.50р.;
- сопротивление 84.40р.; 87.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 62.20р.; 61.80р.;
- сопротивление 63.20р.; 64.70р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 25.76р.; 25.32р.;
- сопротивление 26.44р.; 27.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA