Ситуация на российском рынке акций
Обзор российского рынка акций на четверг
Первый зампред ЦБ России А.Улюкаев заявил, что Банк России не видит оснований для снижения ставок
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.6670 руб. за один доллар (+20.82 коп.);
- курс рубля к евро – 39.9499 руб. за один евро (+23.73 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.8443 руб. (+22.13 коп.).
26.01.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 725,20 млрд. руб. (+13.90 млрд. руб.); на депозитных счетах 195.70 млрд. руб. (+34.70 млрд. руб.).
25.01.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.84 %.
24.01.12г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.02 %.; объем сделок 123.68 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 25 января:
Максимальный объем предоставляемых средств – 30 млрд. рублей на срок 1 день.
11:30 – 28 050,69 млн. руб. (ставка 5,8864 %), срок 1 дня.
15:30 – 1 794,83 млн. руб. (ставка 5,9698 %), срок 1 дня
25.01.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.50 % (+0.24);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.33 % (+0.31);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.10 % (24.01.12).
Валютные котировки рубля 26 января:
30.38р. – 30.39 рублей за доллар;
39.85 р. – 39.86 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 26 января:
рубль/доллар (март 2012 г.) 30.71р. (30.54р.)– 30.89р. (31.13р.);
рубль/евро (март 2012 г.) 40.05 (39.56р.) – 40.57 (41.08р.);
евро/доллар (январь 2011 г.) 1.3085 (1,2953) – 1.3190.
Фондовый рынок.
25.01.2012
Dow Jones industrial average
12756.96
0.64%
Nasdaq
2818.31
1.14%
S&P 500
1326.05
0.87%
10-Yr Bond
2.007%
-2.76
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
62486.2
0.16%
NYSE Arca Oil
1289.14
0.59%
DAX INDEX
6421.85
0.04%
РТС
1533.84
1.25%
Индекс ММВБ
1498.79
0.68%
Россия-30
4.340%
-0.04
26.01.2012
NIKKEI 225 INDEX
8858.61
-0.28%
Shanghai Composite (Китай)
2319.12
1.00%
EUR/USD
1.3122
1.3123
Фьючерс S&P 500 03/2012
1319.25
-0.09%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 02/2012 ($)
100.01
0.61
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1712.15
12.05
Фьючерс на 10-year note 03/2012 ($)
131^22
0^09
Прогноз
на 26.01.12г.
Nasdaq
2762
2816 (2836)
S&P 500
1324 (1308)
1341
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
142^04 (140^25)
143^25
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3040
1.3174
Индикативные котировки металлов 26 января
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1711.81
1712.11
0.06
8:48:08
палладий
694.8
697.8
0.39
8:45:48
платина
1578
1588
0.06
8:45:03
серебро
33.14
33.17
-0.06
8:48:48
алюминий
2266
2269
0.27
8:21:46
медь
8454
8459
-13
8:48:42
никель
20974
21074
-0.67
8:30:04
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
4.41
Nasdaq
8.18
S&P 500
5.44
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
10.10
NYSE Arca Oil
4.88
DAX INDEX
8.88
РТС
11.11
Индекс ММВБ
6.90
NIKKEI 225 INDEX
4.77
Shanghai Composite (Китай)
5.44
НОВОСТИ
11:00 Германия. Индекс потребительского доверия (Gfk) в феврале. В январе 5,6.
11:45 Франция. Индекс потребительского доверия в январе. В декабре 80.
11:45 Франция. Индекс деловой уверенности в январе. В декабре 2.
13:00 Италия. Индекс потребительского доверия в январе. Прогноз 92. В декабре 91,6.
17:30 США. Индекс ФРБ Чикаго в декабре. Прогноз -0,10. В ноябре -0,37.
17:30 США. Объем заказов на товары долгосрочного пользования в декабре. Прогноз 2/3,0 %: без заказов на транспорт 0,7/1,0 %. В ноябре 3,7 % и +0,3 %.
17:30 Initial Claims США. Прогноз 375 тыс. Предыдущее значение 352 тыс.
19:00 Leading indicators США. Индикаторы в декабре. Прогноз 0,7 %. В ноябре 0,5 %.
19:00 США. Объем продаж нового жилья в декабре. Прогноз 310/322 тыс. В ноябре +315 тыс.
19:00 США. Индекс ФРБ Канзас Сити в январе. В декабре -4.
Индексы, определяющие положение делового климата Германии (индексы института IFO), в январе показали улучшение. Индекс делового климата в январе 108,3 (в декабре 107,2). Индекс ожиданий в январе 100,9 (98,4). Однако индекс оценки текущих условий оказлся хуже, чем в декабре - 116,3 против 116,7.
Т.е. текущее положение хуже чем оценивали, но прогнозы улучшаются, несмотря на это.
Индекс цен на недвижимости в США (FHFA Housing Price Index ) в ноябре вырос сразу на +1 %, при прогнозе роста максимум на 0,1 %. Впрочем значение октября пересмотрели в сторону ухудшения (до -0,7 % с -0,2 % предлагаемую ранее). Значение показателя за 12 месяцев упал на -1,8 % г/г. Аналитики предполагают, что цены будут продолжать падать (до -7 %).
Решение FOMC.
Информация, полученная Комитетом с декабря, указывает на то, что экономика расширяется умеренно, несмотря на некоторое замедление роста мировой экономики. Несмотря на то, что показатели указывают на некоторое дальнейшее улучшение общих условий рынка труда, уровень безработицы остается повышенным. Расходы домохозяйств продолжили рост, однако, темп увеличения деловых инвестиций в основной капитал замедлился, и жилищный сектор остается подавленным. Инфляция в последние месяцы оставалась низкой, и долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными.
В соответствие со своими целями, Комитет стремится способствовать достижению максимальной занятости и ценовой стабильности. Комитет ожидает, что экономический рост в течение ближайших кварталов будет «скромным» и, следовательно, предполагает, что уровень безработицы будет снижаться лишь постепенно. Проблемы мировых финансовых рынков, по-прежнему, несут значительные риски для экономических перспектив.
Комитет ожидает, что в течение ближайших кварталов, инфляция будет стабильной или понизится.
Для поддержки более оживленного восстановления экономики, для чтобы гарантировать, что инфляция, с течением времени, будет оставаться стабильной на уровнях, соответствующих целям денежно-кредитной политики, Комитет считает целесообразным поддерживать стимулирующие меры. В частности, Комитет принял решение сохранить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам в диапазоне 0 – 0,25 %. В настоящее время предполагается, что экономические условия - в том числе низкий уровень использования ресурсов и прогноз по инфляции в среднесрочной перспективе, вероятно, гарантируют исключительно низкий уровень ключевой ставки по крайней мере до конца 2014 г.
Кроме того, Комитет принял решение продолжать программу увеличения средней длины долговых ценных бумагах своего портфеля, как и было объявлено в сентябре. Комитет сохраняет существующую политику реинвестирования доходов от портфеля долговых бумаг агентств и ипотечных ценных бумаг, пролонгирует погашающиеся казначейские ценные бумаги на аукционах. Комитет будет регулярно пересматривать размер и состав портфеля и готово скорректировать его параметры по мере необходимости.
Текс заявления FOMC указывает на то, что монетарные власти США близки к принятию решения по проведению QE3. Этому способствует ожидание стабильности и даже понижения инфляции, ожидание вялости продолжения процесса восстановления, влияние проблем Европы. Для начала Комитет продлевает программу удлинения портфеля и реинвестирования. И, что существенно, Комитет переносит срок возможного изменения ставок с середины 2013 г. на конец 2014 г.
Инфляция, по прогнозу ФРС, будет находиться в диапазоне от 1,4 % до 1,8 % в этом году и 1,4 % до 2 % в 2013 г. В ноябре ФРС прогнозировала инфляцию в диапазоне - 1,4 -2,0 % в 2012 г. и 1,5 - 2 % в 2013 г.
ФРС снизила прогноз роста экономики в этом году до 2,2 % с 2,7 %. Экономика в следующем году расширится на 2,8 % (пересмотрено +3,2 %).
На пресс-конференции глава ФРС подвергся политическому давлению, однако отказался отвечать на вопрос о том, уйдет ли он в отставку, в случае победы на президенских выборах кандидата от республиканской партии.
Рынок акций американских компаний выросли в среду. Индекс Dow Jones Industrial Average обновил восьмимесячного максимума после обнародования решения ФРС.
Спекулянты демонстрируют реакцию предположения, что решение ФРС должно обеспечить толчок росту экономики. В теории, более низкие процентные ставки могут повысить рефинансирования ипотеки, покупки автомобилей и домов, поднимет цены на акции, приведет к увеличению деловых инвестиций. Кризис уже показал, что не имеет решения традиционными методами, т.к. проблемы глобальны и вирусы Европы усиливают и питаются проблемами США. Кроме того, ситуация может совсем осложниться, если процесс сокращения экономической динамики в развивающемся мире усилиться.
Рынки фондовых активов первыми (возможно единственные) реагируют на обещание новых денежных вливаний.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса Греции в ноябре составил 2,3 млрд. евро, в октябре был зафиксирован дефицит в 1,5 млрд. евро.
Федеральный канцлер Германии А.Меркель предлагает расширить полномочия руководящих органов Евросоюза. Это, по ее словам, даст Европе возможность выдержать международную экономическую и политическую конкуренцию. Отдельные государства ЕС уже практически не имеют шансов выстоять в одиночку, по мнению А.Меркль. Канцлер охарактеризовала как важный шаг к более тесной интеграции запланированное 17 странами еврозоны создание европейского фискального союза.
Такое высказывание Германии – констатация потери суверенитета, более того, необходимости лишения самостоятельности «мелочи», т.к. учет ее интересов будет мешать лидеру, будет вынуждать к финансовым тратам.
А.Меркель настаивает на необходимости принятия мер по укреплению конкурентоспособности европейских предприятий и созданию новых рабочих мест, особенно для молодежи. Она назвала «жгучей проблемой» тот факт, что в среднем по ЕС молодежная безработица ныне достигает 20 %. (Одной из движущих факторов революций стран Северной Африки была безработица среди молодежи, превысившая уровень 21-24 %.)
Канцлер вновь высказалась против наращивания объема Европейского стабилизационного механизма (ESM), который должен прийти на смену ныне действующему Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF). Она напомнила о том, что несмотря на запланированный объем ESM в размере 500 млрд. евро, многие требуют уже не только удвоения, но даже утроения этой суммы.
Меркель предостерегает от того, чтобы к Германии предъявляли чрезмерные требования.
Иранский Парламент завершают разработку проекта закона, который предусматривает немедленное прекращение экспорта нефти в ЕС. В случае дефицит предложения нефти начнет тут же скажется на ценах.
ЕС в прошлом году покупал в среднем у Ирана 600 тыс. баррелей нефти в день, Китай - 500 тыс.
Тегеран решил осложнить жизнь своих противников без закрытия Ормузского пролива, до того как санкции должны были осложнить жизнь Ирану.
Интересно, что глава французской нефтяной компании Total Кристоф де Маржери в среду высказал мнение, что в результате эмбарго «иранская нефть просто потечет в другом направлении» и на рынке принципиально ничего не изменится. По его данным, всего Иран экспортирует примерно 2,2 млн. баррелей нефти в сутки, из них 1,5 млн. уходило в Азию и только 0,7 млн. баррелей - в страны ОЭСР.
Бизнес против сваливания в кучу решений всех проблем. Не решив проблем долгов, экономики, трудно решить проблемы геополитики, вероятно, и не слишком своевременно, также как решительно переходить на возобновляемые источники энергии.
РОССИЯ
Первый зампред ЦБ России А.Улюкаев заявил, что Банк России не видит оснований для снижения ставок. Он сообщил, что совет директоров ЦБ по процентной политике намечен на первую декаду февраля, но пока точная дата проведения не определена.
ЦБ прогнозирует январскую инфляцию в России на уровне 0,6-0,7 %. Прогноз Минэкономразвития по инфляции на январь — 0,4 %.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 26 января:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 152 000 (150 700);
Уровень сопротивления –155 830 (158 800)
Индекс РТС
- поддержка 1531 (1510);
- сопротивление 1564.
Индекс ММВБ
- поддержка 1494; 1460;
- сопротивление 1525.
ГАЗПРОМ
- поддержка 182.20р.; 180.10р.;
- сопротивление 185.70р.; 187.80р.
ГМКНН
- поддержка 5470р.; 5430р.;
- сопротивление 5720р.; 5892р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1749р.;
- сопротивление 1778р.; 1815р.
Ростелеком:
- поддержка 143.40р.;
- сопротивление 149.50р.; 155.20р.
Роснефть:
- поддержка 224.70р.;
- сопротивление 228.60р.; 229.70р.
Сбербанк об.
- поддержка 84.60р.; 82.50р.;
- сопротивление 87.20р.; 89.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 64.50р.; 63.10р.;
- сопротивление 65.00р.; 66.30р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.87р.; 27.20р.;
- сопротивление 28.70р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA