Ситуация на российском рынке акций
Обзор российского рынка акций на вторник
Чистая прибыль (МСФО) «Магнит» - 12,185 млрд. рублей (+20,24 % г/г)
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.3647 руб. за один доллар (-0.21 коп.);
- курс рубля к евро – 39.9691 руб. за один евро (-18.50 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.6867 руб. (-8.44 коп.).
31.01.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 804.20 млрд. руб. (+40.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 165.50 млрд. руб. (+36.90 млрд. руб.).
30.01.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.86 %.
27.01.12г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.58 %.; объем сделок 148.70 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 30 января:
Максимальный объем предоставляемых средств – 50 млрд. рублей на срок 1 день.
11:30 – 38 300,55 млн. руб. (ставка 6,0675 %), срок 1 дня.
15:30 – 13 118,03 млн. руб. (ставка 6,0878 %), срок 1 дня
30.01.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.95 % (+0.06);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.77 % (+0.04);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.66 % (27.01.12).
Валютные котировки рубля 31 января:
30.34р. – 30.36 рублей за доллар;
39.97 р. – 39.99 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 31 января:
рубль/доллар (март 2012 г.) 30.52р. (30.32р.) – 30.71р.;
рубль/евро (март 2012 г.) 39.56р. – 40.57 (40.57р.);
евро/доллар (январь 2011 г.) 1.3084 (1,2953) – 1.3190.
Фондовый рынок.
30.01.2012
Dow Jones industrial average
12653.72
-0.05%
Nasdaq
2811.94
-0.16%
S&P 500
1313.01
-0.25%
10-Yr Bond
1.837%
0.00
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
62770
-0.21%
NYSE Arca Oil
1257.46
-0.13%
DAX INDEX
6444.45
-1.04%
РТС
1551.61
0.32%
Индекс ММВБ
1500.51
0.28%
Россия-30
4.246%
0.06
31.01.2012
NIKKEI 225 INDEX
8802.51
0.11%
Shanghai Composite (Китай)
2285.34
0.01%
EUR/USD
1.3176
1.3178
Фьючерс S&P 500 03/2012
1311.75
0.21%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 02/2012 ($)
99.33
0.55
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1739.55
5.15
Фьючерс на 10-year note 03/2012 ($)
131^28
-0^02
Прогноз
на 31.01.12г.
Nasdaq
2801 (2762)
2817 (2836)
S&P 500
1308 (1292)
1324 (1341)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
143^19 (142^04)
144^29
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3040
1.3249
Индикативные котировки металлов 31 января
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1736.56
1736.86
0.38
10:02:30
палладий
690.2
693.2
0.44
9:56:55
платина
1616
1626
0.50
10:02:27
серебро
33.63
33.66
0.42
10:02:30
алюминий
2272
2275
-0.09
9:46:25
медь
8406
8411
-10
10:02:19
никель
21178
21278
-0.29
10:02:29
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
3.57
Nasdaq
7.94
S&P 500
4.41
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
10.60
NYSE Arca Oil
2.31
DAX INDEX
9.26
РТС
12.40
Индекс ММВБ
7.02
NIKKEI 225 INDEX
3.95
Shanghai Composite (Китай)
3.84
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем производства в декабре. Прогноз 2,9 % (-5,0 % г/г).
09:00 Япония. Объем начального строительства в декабре. Прогноз -1,5 % г/г. В ноябре -0,3 % г/г.
12:55 Германия. Процент безработицы в январе. Прогноз 6,8 %. В декабре 6,8 %.
13:00 Италия. Безработица в декабре. Прогноз 8,7 %. В ноябре 8,6 %.
13:30 Великобритания. Денежный агрегат М4 в декабре. В ноябре -0,6 % (-2,6 % г/г).
14:00 Еврозона. Безработица в декабре. Прогноз 10,4 %. В ноябре 10,3 %.
17:30 США. Индекс стоимости занятости в четвертом квартале. Предыдущее значение 0,3 %.
18:00 США. Case-Shiller 20-city Index в ноябре. Прогноз -2 %. В октябре -3,4 %.
18:45 США. Индекс PMI Чикаго в январе. Прогноз 61,0. В декабре 62,5.
19:00 США. Индекс потребительского доверия в январе. Прогноз 67,0. В декабре 64,5.
ВВП Испании в последнем квартале 2011 г. сократился на 0,3 %. Это первое падение ВВП, начиная с четвертого квартала 2009 г. Динамика определилась снижением внутреннего спроса, но частично компенсируется увеличением внешнего спроса. В годовом исчислении ВВП вырос на 0,3 % г/г. Банк Испании прогнозировал расширение экономики в 2012 г. на 1,5 % и на 0,3 % в 2013 г.
В понедельник распространились новости о том, что Греция планирует завершить переговоры о реструктуризации долга частным инвесторам до конца февраля.
Индекс экономических настроений Еврозоны вырос до 93,4 в январе с 92,8 в декабре. Экономисты прогнозировали рост до 94,6. Уровень настроений в промышленном секторе остался без изменения -7,2, в то время индекс сектора услуг вырос до -0,6 с -2,6. Индекс потребительского доверия Еврозоны вырос до -20,7 с -21,3.
Индекс персональных доходов в декабре вырос на 0,5 %. При этом индекс персональных расходов не изменился. Это привело к тому, что уровень ставки накопления в декабре составила 4 %, что выше 3,5 %, зафиксированные в ноябре. В тоже время в начале 2011 г. ставка накопления 5,2 %. Реальные потребительские расходы, с учетом инфляции, в декабре сократились на 0,1 %.
Базовый показатель инфляции цен потребления (индекс PCE core) в декабре вырос на 0,2 %.
Европейские правительства по Греции опять не договорились. Решение будет принято, только когда произойдет окончательное урегулирование списание долгов частными инвесторами. Зато обострились риски относительно положения финансовых перспектив Португалии.
Канцлер Германии Ангела Меркель выразила разочарование неспособностью правительства страны проводить экономические преобразования. Предложение Германии о назначении надзирателя над бюджетом Греции неприемлемо и могут испугать правительства других европейских стран.
Греция 20 марта необходимо погасить бумаги на сумму 14,5 млрд. евро.
Доходность десятилетних долговых бумаг Португалии выросли на 2,17 п.п. до 17,39 %.
РОССИЯ.
В ожидание экономического саммита ЕС и на фоне негативной динамики внешних рынков рубль ослабевал к бивалютной корзине с открытия торгов. Способствует ослаблению рубля снижение спроса на ликвидность, сокращение объема продаж экспортной выручки.
ЦБ сохранил лимит объема средств, предоставляемых по операциям РЕПО на уровне 50 млрд. рублей, на срок 1 день. Сокращение объем средств на рефинансирование со стороны ЦБ РФ и Минфина привел к существенному сокращению рублевой ликвидности. Ставки по однодневным кредитам сохраняются на уровне 5,75-6,00 %.
В понедельник с депозитов банков Минфину возвратились 162,2 млрд. рублей. Уплата налога на прибыль может составить до 100 млрд. рублей.
Во вторник Минфин предложит на депозиты банкам 10 млрд. рублей, со сроком на 1 месяц.
Среднее арифметическое значение максимальных процентных ставок депозитов 10 крупнейших банков в третьей декаде января составило 9,51 %. Во второй декаде - 9,47 %.
Фонд обязательного страхования вкладов вырос до 157,9 млрд. рублей. За последний квартал 2011 г. объем фонда увеличился на 11,1 млрд. рублей.
Банк ВТБ передал Центробанку часть своих акций биржи ММВБ-РТС. Доля ЦБ в объединенной торговой площадке - 24,3 %. Крупнейшими акционерами ММВБ-РТС являются Сбербанк - 10,361 %, Юникредит банк - 9,595 %, банк ВТБ - 8,772%, Внешэкономбанк - 8,706 %, Газпромбанк - 5,375 %, ЕБРР – 6,29 %, Российский фонд прямых инвестиций - 1,25 %. Инвестиционный проект является частью долгосрочной стратегии по развитию рынка капиталов в России и повышению привлекательности объединенной торговой площадки на международном и региональном уровнях.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Чистая прибыль (МСФО) «Магнит» - 12,185 млрд. рублей (+20,24 % г/г). Объем выручки - 335,7 млрд. рублей (+42 % г/г).
Консолидированная чистая выручка за 11 месяцев 2011 г. – 297,134 млрд. рублей (+43,23 % г/г).
В течение прошлого года компания открыла 1 254 магазина и увеличила торговые площади на 38,51 % (на 31 декабря - 5 309 магазинов).
В 2011 году налоговые отчисления в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды предприятий трубного дивизиона компании ЧТПЗ – Челябинского трубопрокатного и Первоуральского новотрубного заводов – составили 7 млрд 797 млн. Для сравнения, в 2010 году - 4 млрд 209 млн рублей.
Из них в федеральный бюджет направлено – 1 млрд 990 млн (в 2010 – 455 млн), в бюджет Челябинской области – 1 млрд 308 млн (в 2010 – 1 млрд 478 млн), в бюджет Свердловской области – 731 млн (в 2010 – 723 млн), в бюджет – Челябинска – 227 млн (в 2010 – 177 млн), в бюджет Первоуральска – 285 млн (в 2010 – 246 млн). Прирост налогов в 2011 по отношению к 2010 составил 85 %. Увеличение произошло за счет выплат налога на добавленную стоимость, земельного налога и налога на прибыль организации.
Традиционно Челябинский трубопрокатный и Первоуральский новотрубный заводы являются крупнейшими налогоплательщиками в своих регионах – Челябинской и Свердловской областях. Так, ПНТЗ занимает первое место по величине отчислений среди предприятий Первоуральска, по итогам 2011 года доля ПНТЗ в налоговых и неналоговых доходах бюджета Первоуральска составила 23,4%. А запуск цехов «белой металлургии» в 2010 году - «Высоты 239» в Челябинске и «Железного Озона 32» в Первоуральске - позволили не только увеличить занятость в регионах, но и обеспечили увеличение налоговых поступлений в бюджеты всех уровней.
В 4 квартале 2011 года компаниями Группы НЛМК было произведено 3,2 млн т стали (+9,6 кв/кв). Загрузка мощностей по выплавке стали составила 91%, в том числе, на основной производственной площадке в Липецке - 97%, на компаниях Сортового дивизиона - 56%, на компаниях зарубежных дивизионов –74%, в том числе на NLMK Indiana – 71%, на NLMK Verona – 79%.
На основной площадке ОАО «НЛМК» продолжался плановый рост загрузки новой доменной печи «Россиянка» (№7), благодаря чему производство стали в Липецке выросло до 2,7 млн т (+12% кв/кв) в условиях проведения плановых ремонтных работ на доменной печи №5 в октябре 2011г. Благодаря запуску новой доменной печи и конвертера в 4 квартале было выпущено дополнительно около 0,4 млн т слябов.
В 4 квартале продажи Группы выросли на 7% кв/кв до 3,6 млн т за счет роста продаж металлопродукции с липецкой площадки на фоне стабильных продаж зарубежных активов Группы, составивших 0.935 млн т (-1% кв/кв).
На внутреннем рынке в целом спрос оставался стабильным, в т.ч. со стороны строительного сектора и сервисных центров, благодаря чему внутренние продажи выросли на 11% кв/кв до 1,263 млн т, или 35% от общего объема продаж.
В структуре экспорта, на который пришлось 65% продаж, основные поставки осуществлялись на традиционные для компании рынки – Европа, Б.Восток, Ю.В.Азия.
На экспортных рынках в долларовом выражении цены снизились в пределах 2-10%, в соответствии с общим ослаблением на рынке стали на фоне сезонного спада активности в ряде регионов и начавшегося в середине 3 квартала сокращения запасов торговыми компаниями и конечными потребителями стали в Европе.
В 2011 году производство стали Группы выросло на 3,6% и достигло 12 млн т, в основном благодаря пуску на липецкой площадке нового комплекса ДП «Россиянка» (№7) и конвертора во 2 полугодии 2011г.
Суммарный годовой объем продаж после консолидации прокатных активов СП с Duferco во 2 полугодии 2011г вырос более значительно и составил рекордные 12,9 млн т. Это также повлияло на рост продаж продукции глубокой переработки, которые достигли 4,5 млн т (+29% г/г). Дополнительным фактором роста стал вывод на проектную мощность новой линии по производству проката с полимерными покрытиями на липецкой площадке.
Продажи на внутренний рынок по результатам года составили рекордные 4,5 млн т, на 20% выше предыдущего пикового значения, достигнутого в 2008г (3,8 млн т). На внутреннем рынке доля продаж компании составила примерно 47% - в сегменте проката с полимерными покрытиями, 20% - в сегменте оцинкованного проката, 32% - в сегменте холоднокатаного проката, и 14%-17% - в сегменте арматуры и катанки, соответственно.
Предприятиями Группы было произведено 7,3 млн т готового проката, в том числе российскими компаниями – 4,8 млн т и зарубежными компаниями (с момента консолидации прокатных активов СП с Duferco с 1 июля 2011г) – 2,5 млн т, что составляет 37% и 19% соответственно от общего объема производства стали.
Поставки слябов в адрес зарубежных прокатных активов Группы, в т.ч. консолидированных во 2-ом полугодии предприятий СП с Duferco за 2011г составили 1,6 млн т.
Прогноз
В 1 квартале 2012г производство стали вырастет на 15% кв/кв до 3,6 млн т, который, в основном, будет обусловлен плановым увеличением загрузки новых сталеплавильных мощностей на ОАО«НЛМК», а также завершением ремонта электродуговой печи на сталеплавильных мощностях «НЛМК-Сорт».
Прогнозы на сегодня 31 января:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 152 000;
Уровень сопротивления – 155 830 (158 800).
Индекс РТС готов оформить падение как минимум до 1518. Если удастся закрыться ниже, то падение примет устойчивость (как минимум до 1455, далее до 1360/30).
графикИндекс РТС
- поддержка 1537 (1531);
- сопротивление 1564 (1582).
Индекс ММВБ
- поддержка 1494; 1460;
- сопротивление 1525.
ГАЗПРОМ
- поддержка 180.10р.;
- сопротивление 182.20р.; 185.70р.
ГМКНН
- поддержка 5470р.;
- сопротивление 5720р.; 5892р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1749р.;
- сопротивление 1778р.; 1815р.
Ростелеком:
- поддержка 143.40р.;
- сопротивление 149.50р.; 155.20р.
Роснефть:
- поддержка 222.20р.
- сопротивление 224.70р.; 228.60р.
Сбербанк об.
- поддержка 87.20р.;
- сопротивление 89.10р.; 91.20р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 64.70р.; 63.30р.;
- сопротивление 65.00р.; 66.20р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.20р.;
- сопротивление 28.70р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
с Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA