Ситуация на российском рынке акций
Обзор российского рынка акций на понедельник
Дефицит федерального бюджета России в январе 2012 г. составил 17,95 млрд. рублей
российские индексы- курс рубля к доллару – 29,8923 руб. за один доллар (-21.28 коп.);
- курс рубля к евро – 39.6282 руб. за один евро (-15.15 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.2735 руб. (-18.53 коп.).
13.02.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 537.20 млрд. руб. (+33.20 млрд. руб.); на депозитных счетах 754.90 млрд. руб. (+1.80 млрд. руб.).
10.02.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.54 %.
10.02.12г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.19 %.; объем сделок 47.91 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 10 января:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день.
11:30 – размещенный объем – 1765,91 млн. руб. (ставка 5,2633 %), срок 1 день
10.02.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 3.97 % (-0.030);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 4.634 % (-0.01);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4.23 % (09.02.12).
Валютные котировки рубля 13 февраля:
29.89р. – 29.91 рублей за доллар;
39.58 р. – 39.61 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 13 февраля:
рубль/доллар (март 2012 г.) 29.78р. (29.63р.) – 30.30р. (30.55р.);
рубль/евро (март 2012 г.) 39.56р. (39.05 р.) – 40.10 (40.57р.);
евро/доллар (март 2012 г.) 1.3080 – 1.3192 (1.3340).
Фондовый рынок.
10.02.2012
Dow Jones industrial average
12801.23
-0.69%
Nasdaq
2903.88
-0.80%
S&P 500
1342.64
-0.69%
10-Yr Bond
1.969%
-0.08
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
63997.9
-2.34%
NYSE Arca Oil
1316.51
0.27%
DAX INDEX
6692.96
-1.41%
РТС
1603.25
-2.13%
Индекс ММВБ
1525.17
-1.07%
Россия-30
4.174%
0.01
13.02.2012
NIKKEI 225 INDEX
9001
0.60%
Shanghai Composite (Китай)
2355.19
0.14%
EUR/USD
1.3247
1.3249
Фьючерс S&P 500 03/2012
1346.75
0.47%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 02/2012 ($)
100
0.98
Фьючерс на золото 02/2012 ($)
1731.65
6.35
Фьючерс на 10-year note 03/2012 ($)
131^04
-0^03
Прогноз
на 13.02.12г.
Nasdaq
2863
2909 (2947)
S&P 500
1341 (1332)
1353 (1373)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
142^01 (140^24)
143^01
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3218 (1.3045)
1.3352 (1.3399)
Индикативные котировки металлов 13 февраля
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1729.39
1729.69
0.44
9:01:17
палладий
705.1
708.1
0.50
8:07:24
платина
1657
1667
0.18
9:00:06
серебро
33.84
33.87
0.83
8:59:32
алюминий
2262
2265
0.49
9:00:06
медь
8563
8568
92
9:00:58
никель
20922
21022
0.71
9:00:44
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
4.78
Nasdaq
11.47
S&P 500
6.76
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
12.76
NYSE Arca Oil
7.11
DAX INDEX
13.47
РТС
16.14
Индекс ММВБ
8.78
NIKKEI 225 INDEX
6.45
Shanghai Composite (Китай)
7.08
НОВОСТИ
03:50 GDP Японии. ВВП четвертого квартала. Прогноз -1,4 %.
Греческий парламент одобрил меры жесткой экономии, необходимых для страны, чтобы получить финансовую помощь. Законопроект содержит меры по значительному сокращению з/платы и пенсий.
В силу ужесточения протестных настроений в стране, Греции в апреле предстоят досрочные выборы.
Индекс потребительских цен в Германии в январе снизились на 0,4 % (2,1 % г/г). Изменения инфляции совпало с прогнозными значениями. Прогноз -0,4 % (+2,0 % г/г).
Продукты питания в январе +0,9 % (+3,0 % г/г). Индекс цен энергоносителей в январе +1,9 % (+7,2 % г/г). CPI core +1,5 % г/г.
Франция. Баланс текущего счета в декабре. В ноябре -2,3 млрд. евро.
Дефицит баланса текущего счета Франции в декабре составил 3 млрд. евро. В ноябре - 2,1 млрд. евро.
Объем производства Франции в декабре упал на 1,4 %, за 12 месяцев падение составляет 0,8 % г/г. Прогноз -0,8 % (-0,6 % г/г). В ноябре +1,1 % (0,9 % г/г).
Торговый дефицит США в декабре вырос до $48,8 млрд. – полугодовой максимум. В ноябре $47,058 млрд. За весь 2011 г. дефицит сложился в размере $558,020 млрд., к уровню 2010 г. дефицит увеличился на 11,6 % г/г. Объем экспорта в декабре $178,757 млрд., за год $2103,123 млрд. (+14,45 % г/г). Объем импорта $227,557 млрд., за год $2661,143 млрд. (+13,8 % г/г). Торговый дефицит в декабре в торговле с ЕС - 9,630 млрд. (в ноябре $9,728 млрд.); с Мексикой - $4,946 млрд. ($5,514 млрд.); с Китаем - $23,135 млрд. ($26,872 млрд., с Японией - $6,541 млрд. ($6,207 млрд.); со странами ОПЕК - $9,104 млрд. ($9,113 млрд.). Торговый дефицит США с Китаем достиг рекордных $ 295 500 000 000 в 2011 году.
Увеличение дефицита 2011 г. аналитики обуславливают ростом импорта нефти связаного с повышением цен на нефть. Ненефтяной дефицит сократился до 1,5 % ВВП в 2011 г. с 1,6 % в предыдущем году.
В предварительном значение индекса потребительского доверия США, рассчитываемый Мичиганским университетом, в феврале упал до 72,5 в феврале с 75 января. Экономисты ожидали - 75,5.
Дефицит федерального бюджета США в 2011 г. составил 8,6 % ВВП, что больше чем у Испании, Португалии или Италии. США пользуется низкими процентными ставками по заимствованию, исходя из положения доллара, как мировой расчетной единицей. Справедливости ради отметим, что в 2009 г. дефицит составлял 10 % ВВП, в 2010 г. – 8,9 % (в 2007 г. – 1,2 % ВВП). Главная составляющая роста дефицита, как говорят аналитики, не расходы по TARP и Fannie Mae и Freddie Mac (1 % ВВП), а потеря доходов из-за глубины, длительности экономического замедления, низкого темпа восстановления, который не позволил коренным образом исправить уровень безработицы.
Объем чистой задолженности Федерального правительства в настоящее время составляет $10,3 трлн. (70 % ВВП). Долг по бумагам находящимся на руках населения составляет $1,7 трлн. Суммарный объем долга на текущий момент $15,337 трлн. – 102 % ВВП, в том числе долг иностранных держателей составляет $4,5 трлн.
Опыт других стран, которые приняли жесткой экономии бюджетных средств, показывает, что ужесточение политики приводит к замедлению экономического роста существенно больше, чем прогнозировали при введении ужесточения.
В крайнем случае, можно исправить положение с помощью допущения более высокого уровня инфляции, как средству снижения реальной долговой нагрузки. Но затраты на поддержание экономики приведут к тому, что ФРС придется в большом объеме выкупать долговые обязательства за счет денежной эмиссии. Кроме того необходимо вводит непопулярные финансовые репрессии, что может вызвать длительную рецессию, удлинит путь экономического восстановления.
Сложность финансовой ситуации для США в том, что расходы могут существенно расти из-за процесса старения населения (в пределах десятилетия). К счастью, США сохраняет доверие в глазах инвесторов. Несмотря на потерю высшего рейтинга кредитной надежности (рейтинг агентства S&P).
Президент США Б.Обама предложил проект бюджета, в котором предусматривается сокращение дефицита бюджета в 2013 г. до $901 млрд. – 5,5 % ВВП. Президент предлагает решения, согласно которым заимствования будут снижены на $3 трлн. в течение предстоящих десяти лет. План предписывает сокращение расходов на $1,5 трлн. и введение налогов на корпорации, хедж-фонды и на богатых граждан США, имеющих годовой доход более $1 млн. (ставка 30 %).
В новом проекте бюджета содержится часть предложений, которые осенью прошлого года уже были отклонены республиканцами. План предусматривал создание рабочих мест и стимулирование производства на сумму $447 млрд., а также поддержку малого бизнеса и модернизацию инфраструктуры.
РОССИЯ.
Дефицит федерального бюджета России в январе 2012 г. составил 17,95 млрд. рублей. Объем бюджетных доходов - 1,056 трлн. рублей (9 % от суммарного плана по доходам на этот год). Кассовое исполнение расходов в Минфине - 1,074 трлн. рублей (8,5 % плана). Первичный профицит федерального бюджета - 13,25 млрд. рублей.
За январь 2012 г. от ФНС в бюджет поступило 411,9 млрд. рублей. Доходы ФТС - 431,43 млрд. рублей. Доходы Росимущества - 17 млрд. рублей. Другие федеральные органы принесли бюджету 212,56 млрд. рублей. Доходы без учета управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния насчитывают 156,27 млрд. рублей.
На 1 января 2012 г. объем средств Резервного фонда составил 811,52 млрд. рублей. За январь в фонд перечислено 1,09 трлн. рублей нефтегазовых доходов. Курсовая разница от переоценки средств Резервного фонда на счетах в ЦБ составила 38,83 млрд. рублей. На 1 февраля 2012 г. совокупный объем средств фонда - 1,863 трлн. рублей.
Торговый баланс России в 2011 г. вырос до самого уровня за все время ведения статистики Центробанком, т.е. с 1994 г. - $198,761 млрд. (+31 % г/г). Объем экспорта в 2011 г. - $521,969 млрд. (+30,4 % г/г). Объем импорта - $323,208 млрд. (+29,9 % г/г).
В последнем квартале 2011 г. торговый баланс - $54,402 млрд. Объем экспорта - $144,654 млрд., импорт — $90,252 млрд. В декабре баланс - $20,440 млрд., экспорт — $50,979 млрд., импорт — $30,539 млрд.
Кредитные организации РФ в январе 2012 г. получили прибыль - 102,7 млрд. рублей (увеличение в 1,3 раза по сравнению с прошлым годом).
В январе объем кредитов российских банков нефинансовым организациям снизился на 0,9 %, а физическим лицам — вырос на 0,6 %. Объем совокупного кредитного портфеля российских банков за месяц уменьшился на 0,6 %. За отчетный период размер просроченной задолженности по корпоративному портфелю увеличился на 2,2 %, по розничному портфелю показатель вырос на 1,6 %. Удельный вес просроченной задолженности вырос в корпоративных кредитах до 4,8 %, в розничных — до 5,3 %.
Прибыль российских банков выросла с января по ноябрь включительно до 758 млрд. рублей. В ноябре совокупные активы увеличились на 3,7 %, а объем кредитного портфеля — на 3,3 %. Активы 30 крупнейших банков России выросли в январе-ноябре 2011 г. на 20,7 % до 29,843 трлн. рублей.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 13 февраля:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в марте 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 158 000 (152 700);
Уровень сопротивления – 162 200 (166 600).
Индекс РТС
- поддержка 1590; 1544;
- сопротивление 1627; 1656.
Индекс ММВБ
- поддержка 1494;
- сопротивление 1525; 1554.
ГАЗПРОМ
- поддержка 185.70р.; 183.70р.;
- сопротивление 189.20р.; 190.40р.
ГМКНН
- поддержка 5420р.; 5150р.;
- сопротивление 5650р.; 5850р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1778р.;
- сопротивление 1815р.; 1830р.
Ростелеком:
- поддержка 149.70р.; 148.50р.;
- сопротивление 151.00р.; 152.50р.
Роснефть:
- поддержка 206.50р.
- сопротивление 213.20р.; 217.60р.
Сбербанк об.
- поддержка 93.20р.; 91.10р.;
- сопротивление 95.80р.; 96.80р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 70.60р.;
- сопротивление 72.05р.; 73.80р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.65р.; 27.65р.;
- сопротивление 28.40р.; 30.02р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA