Слабость российского рынка

Обзор фондового рынка России на четверг

В четверг, 31 января, участники российского рынка не спешат откупать подешевевшие за последние два дня акции

российские индексы

В четверг, 31 января, участники российского рынка не спешат откупать подешевевшие за последние два дня акции. Но вряд ли слабость рынка сохранится надолго: присутствует локальная перепроданность, а пробить уровень поддержки 1540 пунктов "медведям" так и не удалось - ниже этой отметки покупатели начинают проявлять активность. До конца дня с высокой вероятностью можно будет увидеть волну восстановления в район 1550 пунктов по ММВБ.

Котировки Газпрома в четверг провалились ниже отметки 144 руб./акция (2), на которой предполагалось окончание распродаж. Это портит техническую картину, поскольку теперь на недельном интервале вырисовывается сигнал на продажу от индикатора Stochastic. Если он будет получен, появятся условия для продолжения снижения к минимуму 2012г. - 136,5 руб./акция (1). В сложившейся ситуации целесообразно подождать краткосрочного захода вверх к уровню (2) - локальная перепроданность к этому располагает - и там сформировать короткие позиции с целью (1). В случае более длительного роста выше уровня (2) "шорты" придется закрыть с убытком и начать играть вверх с целью 150 руб./акция (3). Потенциальная прибыль значительно превышает возможные потери от неудачных "шортов".

график

Цена акций Сбербанка уходит все выше и выше, и к 14:30 мск 31 января практически была достигнута отметка 110 руб./акция (2). Она выступает целью текущей волны роста, поскольку представляет собой очень сильное сопротивление, не поддавшееся ни в удачном 2007г., ни в не менее удачном для Сбербанка 2011г. Какой бы сильной ни была вера в фундаментальную обоснованность покупок акций Сбербанка, штурм сопротивления (2) лучше не созерцать в "лонгах". Сейчас гораздо более разумно искать возможность открыть короткие позиции с ближайшей целью 103,85 руб./акция (1) - это минимально необходимый откат вниз.

график

Техническая картина "Роснефти" в четверг неоднозначна. В рамках падения после формирования долгосрочной "двойной вершины" в районе 276 руб./акция (3) котировки откатились к долгосрочному нисходящему тренду (2), но "быки" это падение выкупили. По итогам торговой сессии 31 января станет понятно, хватит ли у игроков сил и желания вновь тащить перегретую "Роснефть" на максимум (3). На текущем уровне хорошо бы закрыть все позиции, а если тренд (2) будет пройден сверху вниз, набирать короткие позиции с целью 255 руб./акция (1).

график

"Медведи", специализирующиеся на ГМК "Норильский никель", упустили шанс организовать уверенное снижение к уровню 5800 руб./акция (1). Stochastic на дневном интервале дошел уже до зоны критической перепроданности, а котировки так и остаются вблизи круглой отметки 6000 руб./акция (2). Поскольку это все равно район двухнедельного минимума, а шансы нарваться на восходящее движение к 6183 руб./акция (3) с каждым днем все выше, открывшим короткие позиции по факту пробоя поддержки (2) лучше их сейчас прикрыть. Среднесрочная нисходящая коррекция по-прежнему очень вероятна, но ближайшие неделя-две могут пройти при доминировании "быков".

график

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг