Слабый рост индексов
Обзор российского фондового рынка на четверг
Европейские биржи придают импульс российскому рынку
российские индексыРанее прошла неофициальная информация о том, что одним из условий программы помощи Кипру могут стать повышение республикой корпоративного налога и введение налога на финансовые транзакции. Эти меры, по мнению международных кредиторов, необходимы для того, чтобы удостовериться, что Кипр сможет расплатиться за полученные в качестве финансовой помощи средства. В случае принятия Кипром условий кредиторов корпоративный налог может быть повышен с текущих 10 до 12,5%, а налог на финансовые транзакции будет установлен на уровне 0,01% для операций с деривативами и на уровне 0,1% для операций с акциями и облигациями.
К 14:00 мск 14 марта конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующими параметрами:
Индекс ADR российских компаний FTSE Russia IOB на LSE растет на 0,44% - до отметки 880,65 пункта.
Лидеры роста среди ADR российских эмитентов на LSE:
1. X5 Retail Group (+2,24% - до 17,77 долл./ADR);
2. Pharmstandard (+1,85% - до 20,89 долл./ADR);
3. Rostelekom (+1,38% - до 23,45 долл./ADR);
4. Magnit (+1,33% - до 44,79 долл./ADR);
5. VTB Bank (+1,19% - до 3,572 долл./ADR)
Лидеры снижения:
1. Severstal GDR (-2,07% - до 10,4 долл./ADR);
2. Cherkizovo Group (-1,45% - до 12,25 долл./ADR);
3. MMK (-0,79% - до 3,889 долл./ADR);
4. O'KEY Group S.A. (-0,78% - до 11,47 долл./ADR);
5. Rosneft (-0,63% - до 7,94 долл./ADR)
Рынки Европы растут:
Germany DAX +0,74% - до 8029,88 пункта;
France CAC 40 +0,55% - до 3857,19 пункта;
UK FTSE 100 +0,27% - до 6498,71 пункта
Фьючерсы на индексы США прибавляют в цене:
контракт на индекс Dow Jones повысился на 0,19% - до 14425 пунктов, на индекс S&P 500 - на 0,15%, до 1552,4 пункта, на индекс NASDAQ - на 0,21%, до отметки 2799,25 пункта.
К 14:00 мск 14 марта конъюнктура сырьевых площадок была смешанной:
NYMEX - Gold -0,05% - до 1585,5 долл./барр.;
ICE - Brent Crude Oil +0,25% - до 108,79 долл./барр.
Таким образом, конъюнктура внешних бирж позитивна.
К 14:00 мск 14 марта конъюнктура российского рынка акций характеризуется следующим параметрами:
Российские индексы показывают слабый рост:
индекс ММВБ +0,05% - до 1497,17 пункта;
индекс РТС +0,08% - до 1532,34 пункта
Лидеры роста на ММВБ:
1. МРСК Северного Кавказа (+6,17% - до 20,66 руб.);
2. ТГК-6 (+4,19% - до 0,005199 руб.);
3. РОСБАНК АКБ (+3,14% - до 94,89 руб.);
4. Полюс Золото (+2,32% - до 1177 руб.);
5. Распадская (+2,19% - до 66,4 руб.)
Лидеры роста в RTS Standard:
1. Газпром (+0,84% - до 141,59 руб.);
2. Сбербанк России пр. (+0,43% - до 75,56 руб.);
3. НорНикель ГМК (+0,33% - до 5346,47 руб.);
4. Сбербанк России (+0,23% - до 104,74 руб.);
5. СургутНГ (+0,11% - до 29,441 руб.)
Лидеры снижения на ММВБ:
1. ЯкутскЭн (-3,45% - до 0,2491 руб.);
2. Группа Черкизово (-3,43% - до 560,1 руб.);
3. ТГК-1 (-2,6% - до 0,007142 руб.);
4. ОПИН (-2,55% - до 317,5 руб.);
5. ФСК ЕЭС (-2,52% - до 0,18027 руб.)
Лидеры снижения в RTS Standard:
1. СургутНГ пр. (-2,07% - до 22 руб.);
2. Северсталь (-1,7% - до 322 руб.);
3. Банк ВТБ (-0,66% - до 0,05548 руб.);
4. НК Роснефть (-0,43% - до 245,49 руб.);
5. ЛУКОЙЛ (-0,13% - до 2001,57 руб.)
Конъюнктура валютного рынка складывается в пользу слабого снижения котировок бивалютной корзины:
курс EUR/USD - 1,2953 долл. (-0,03%);
курс USDRUB_TOM - 30,78 руб. (-1,85 коп.);
курс EURRUB_TOM - 39,87 руб. (-6,05 коп.);
бивалютная корзина - 34,87 руб. (-3,74 коп.)
Основные события корпоративного сегмента к этому часу:
Чистая прибыль "Транснефти" по РСБУ в 2012г. снизилась на 4,4% - до 10,652 млрд руб.
Сбербанк 28 марта опубликует отчет по МСФО за 2012г.
Ритейлер "Магнит" планирует 22 марта объявить аудированные финансовые показатели по МСФО за 2012г.
Основные экономические события к этому часу:
США пересмотрели запрет на покупку иранской нефти, исключив из него ряд ведущих стран.
Минфин: Дефицит федерального бюджета РФ за январь - февраль 2013г. составил 259,51 млрд руб.
Ирландия успешно реализовала долгосрочные гособлигации на сумму 5 млрд евро.
Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:
"Мы повышаем расчетную цену бумаг X5 Retail Group с 19,4 до 21,6 долл./GDR на фоне пересмотра нашей оценочной модели и после того, как руководство компании на телефонной конференции в среду по поводу результатов за 2012г. по МСФО несколько прояснило ситуацию, связанную с операционными условиями X5 Retail Group. Мы повышаем рекомендацию X5 Retail Group с "ниже рынка" до "по рынку", чтобы отразить потенциал роста в 23% к нашей новой расчетной цене. Тем не менее мы отмечаем, что потенциал дохода на инвестиции оценить в полной мере можно будет лишь после появления более подробной информации о продвижении процесса операционных улучшений (об этом станет известно на Дне аналитика 27 мая) и первых признаках его успешности, отражающихся в динамике сопоставимого трафика", - сообщили аналитики "Альфа-Банка".
Эксперты "ВТБ Капитала" внесли изменения в финансовые модели ЛУКОЙЛа, "Газпром нефти", "Альянса" и НОВАТЭКа. "В финансовой модели "Альянса" мы учли показатели газовых активов и незначительно пересмотрели оценку капиталовложений в сегменте переработки в 2013г. Также немного повышены прогнозы капиталовложений "Сургутнефтегаза" в сегмент переработки в 2013г. Указанные выше изменения в наших финансовых моделях привели к повышению прогнозных цен на 12 месяцев по всем компаниям, кроме НОВАТЭКа. Повышение прогнозных экспортных пошлин на нафту до 90% снижает рентабельность комплекса в Усть-Луге, что в свою очередь влечет понижение наших финансовых прогнозов и уменьшение прогнозной цены НОВАТЭКа на 4% - до 155 долл./GDR. Рекомендацию по привилегированным акциям "Татнефти" мы повысили до уровня "покупать" с прогнозной ценой 4,6 долл., потенциал роста – 25%. Перспективы российской нефтегазовой отрасли мы по-прежнему оцениваем сдержанно. Уверенно рекомендовать к покупке можно лишь акции ЛУКОЙЛа, а недавно проведенная встреча с инвесторами только подтвердила нашу позитивную оценку. Бумаги компании мы считаем привлекательными, они торгуются с прогнозными значениями мультипликаторов EV/EBITDA и P/E на 2013г., равными 3,5х и 5,3х, по-видимому, благодаря продолжающемуся восстановлению добычи, улучшению отношений с инвесторами и потенциальному увеличению дивидендных выплат", - добавили эксперты.
Прогноз по рынку:
Акции нефтяных компаний вновь могут оказаться в аутсайдерах. Публикация данных об инфляции в США (16:30 мск) может либо усилить опасения в отношении сокращения объемов программы QE, либо поддержать цены на товарных рынках, полагает старший аналитик "Альфа-Банка" Гельды Союнов.
российский рынок
с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг