Смена рынков: переход в новый ценовой коридор

торги на фондовом рынке

Снижение рынка за два часа до окончания торгов преследовало вполне понятную цель: высадить лишних пассажиров, создав иллюзию опережающей негативной реакции на результаты стресс-тестов по европейским банкам. Часть ближних "стопов" у спекулянтов была снята, и, как результат, сегодня мы увидим переход немного опустевшего рынка на качественно новый уровень. Индекс ММВБ, потеряв символическим 0,05%, закрыл пятницу классическим "доджем" - фигура для последнего времени редкая, да еще подкрепленная хорошим объемом. "Додж", как известно, предвестник сильного движения. Недельное закрытие было еще более интересным: впервые с начала мая индекс ММВБ завершил неделю выше 32-недельной скользящей средней, проходящей немного ниже 1380 пунктов. Кроме того, был сломлен среднесрочный нисходящий тренд, стартовавший в середине апреля. Если индекс ММВБ закроет текущую неделю хорошим ростом, а предпосылки к этому имеются, то на недельном графике появится четкий и однозначный сигнал на покупку. Более того, впервые с апреля индекс ММВБ может закрыть месяц уверенным подъемом.

Весьма символично, что, несмотря на снижение среди большинства "фишек", показатель динамики высоколиквидных бумаг индекс ММВБ10 закрылся в плюсе на 0,2%. Наибольшие потери в пятницу понесли банковские "фишки": "Сбербанк" (SBER) и "ВТБ" (VTBR) просели на 1,1% и 1,6% соответственно и вынуждены были отойти от своих ключевых сопротивлений. Здесь в пятницу шла довольно тонкая игра, окончательный смысл которой станет ясен уже на открытии сегодня. Если "гэпом" вверх и "ВТБ" /0,081 руб./, и "Сбербанк" /район 84 руб./ пройдут свои ключевые сопротивления, то в пятницу мы наблюдали классический вынос неискушенных покупателей на "стопы".

Удержаться в плюсе индексу ММВБ-10 помогла "Роснефть" (ROSN), на высоком объеме выстрелившая на 4,85% и закрывшаяся выше майского минимума в 195 руб., что является техническим сигналом на покупку. На крайне низких объемах, буквально из-под палки откатывался назад "Газпром" (GAZP), в итоге потерявший 0,86%, но впервые за последний месяц закрывшийся выше 160 руб. Сигнал на покупку более чем однозначный. Довольно интересно в пятницу отторговался "Лукойл" (LKOH), прибавивший против широкого рынка 0,6%. Впервые с конца июня бумага закрылась выше 200-дневной скользящей средней, что может означать только одно: в нефтяной "фишке" явно формирует тренд вверх. Основное сопротивление остается прежним – район 1730 руб.

Прошедшую неделю американский фондовый рынок, несмотря на коррекцию в середине недели, завершил неплохим подъемом и что гораздо важнее – на локальных максимумах, достигнутых в пятницу. Dow Jones уверенно прибавил почти 1%, S&P500 вырос на 0,82%, Nasdaq поднялся выше 1%. Индекс "фишек" Dow Jones после продолжительной консолидации в плотно проторгованном районе 10300-10350 пунктов сумел пройти его и закрыться выше 10400 пунктов. Таким образом, можно констатировать переход в относительно новый ценовой коридор с ближайшими целями в районе 10500 и 10700-10750 пунктов. Бразильская Bovespa на прошедшей неделе установила своеобразный рекорд, продемонстрировав пять дней подряд очень приличного подъема. Вот и в пятницу рост здесь составил 0,87% и индекс вплотную подошел к ключевому сопротивлению в 66500 пунктов. Необходимо также констатировать, что на недельном графике среднесрочный нисходящий тренд сломлен.

Европа закрывалась в пятницу в полном неведении того, что будет вечером: как результат FTSE просел на символические 0,02%, DAX прибавил 0,39%. Сегодня европейцем предстоит отыгрывать весь позитив сполна, и DAX может вплотную подойти к зоне годового максимума в 6300 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар продолжает консолидацию под сопротивлением в 1,30. Какой-либо серьезной коррекции к безоткатному подъему с начала июня мы так здесь и не увидели. Рынок нефти после мощного роста в четверг пока консолидируется: Light готовится к атаке на 80 долларов. В Азии преобладает позитивная динамика: Nikkei, прибавляя 0,7%, пытается закрепиться выше 9500 пунктов. Фьючерсы на американский спот остаются на максимумах пятницы.

Российский фондовый рынок не зря так волатильно отторговался в пятницу: сегодня он откроется с важным "гэпом" вверх. Такое открытие позволит пройти пятничный максимум, что приведет к тестированию индексом ММВБ психологической отметки в 1400 пунктов. Именно так и происходит классический переход из старого ценового коридора в новый. Сегодня рынок изменится: он станет другим, появятся новые покупки и, как следствие, объемы. После отката и закрепления казалось бы еще несколько дней назад неприступных сопротивлений в качестве поддержек в дальнейшем можно ожидать продолжения подъема. Индекс ММВБ, вернувшись выше 1400 пунктов, протестирует следующее сопротивления 1410-1420 пунктов. Важно будет закрыть день выше значения в 1400 пунктов

Станислав Дмитриев

торги на фондовом рынке

Пингвин-капитал

penguin-capital.ru