Снижение РТС может продолжиться
Обзор российского фондового рынка на пятницу
Опасения по поводу невозможности продолжения роста индекса РТС оправдались
российские индексы- курс рубля к доллару – 28.9115 руб. за один доллар (-19.08 коп.);
- курс рубля к евро – 41.6355 руб. за один евро (-32.94 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.6373 руб. (-25.32 коп.).
19.08.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 740,10 млрд. руб. (-50.20 млрд. руб.); на депозитных счетах 377,30 млрд. руб. (+15,30 млрд. руб.).
18.07.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5,61 %.
16.08.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 3,66 %.; объем сделок 62,51 млрд. руб.
Валютные котировки рубля вечером 19 августа:
29.28р. - 29.29 рублей за доллар;
41.86 р. - 41.87 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 19 августа:
рубль/доллар (сентябрь 2011 г.) 29.10р. (28.87р.) – 29.48р. (29.93р.);
рубль/евро (сентябрь 2011 г.) 41.60р. (40.95р.) – 42.12р.;
евро/доллар (сентябрь 2011 г.) 1.4230 (1,4140) – 1.4350 (1.4440).
Фондовыйрынок.
18.08.2011
Dow Jones industrial average
10990.58
-3.68%
Nasdaq
2380.43
-5.22%
S&P 500
1140.65
-4.46%
10-Yr Bond
2.083%
-0.08
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
53134.1
-3.52%
NYSE Arca Oil
1094.17
-5.29%
DAX INDEX
5602.8
-5.82%
РТС
1575.85
-0.53%
Индекс ММВБ
1452.83
-3.73%
Россия-30
4.192%
0.07
19.08.2011
NIKKEI 225 INDEX
8776.95
-1.87%
Shanghai Composite (Китай)
2525.55
-1.33%
EUR/USD
1.4295
1.4297
Фьючерс S&P 500 09/2011
1133.25
-0.94%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 09/2011 ($)
81.27
-1.24
Фьючерс на золото 10/2011 ($)
1842.45
22.55
Фьючерс на 10-year note 09/2011 ($)
130^31
+0^06
Прогноз
на 19.08.11г.
Nasdaq
2328 (2302)
2392 (2454)
S&P 500
1100
1158 (1194)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
140^08 (139^14)
142^04
EUR/USD (фьючерс CME)
1,4250 (1,4189)
1.4353 (1.4433)
Индикативные котировки металлов 19 августа
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1843.2
1843.5
1.07
9:06:23
палладий
758
761
0.25
8:34:27
платина
1849
1859
0.49
8:58:37
серебро
40.87
40.9
0.67
9:05:59
алюминий
2344
2347
0.26
9:05:44
медь
8781
8786
25
9:06:02
никель
21218
21318
-0.28
9:06:23
изм. с окончания 2010 г. (%)
Dow Jones industrial average
-5.1
Nasdaq
-10.3
S&P 500
-9.3
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-23.3
NYSE Arca Oil
-9.8
DAX INDEX
-19.0
РТС
-11.1
Индекс ММВБ
-13.9
NIKKEI 225 INDEX
-14.2
Shanghai Composite (Китай)
-10.1
НОВОСТИ
10:00 Германия. Индекс цен производителей в июле. Прогноз +0,1 % (5,3 % г/г). В июне +0,!% (5,6 % г/г).
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's уверено в находящемся на уровне AAA рейтинге Франции. Прогно «стабильный».
Сомнения в кредитоспособности Франции появились у инвесторов в начале прошлой недели, когда стоимость страхования облигаций страны от дефолта подскочила до рекордного уровня.
11 августа ведущие мировые рейтинговые агентства - Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service - подтвердили рейтинги Франции на максимально возможном уровне ААА (Ааа у Moody's).
Размер пятилетних свопов на дефолт по кредиту (CDS) не изменились в четверг и торгуются на уровне 1,37 процентного пункта (п.п.). Т.е., средняя стоимость страхования от дефолта долговых обязательств Франции объемом $10 млн. сроком на 5 лет стоит $137 тыс. в год.
Спрэд доходности десятилетних облигаций Франции относительно германских бумаг с аналогичным сроком обращения составляет 0,62 п.п., что выше среднего значения 2010 г., составлявшего 0,33 п.п., а также среднего уровня за 2005-2009 гг. - 0,17 п.п.
Правительство Франции планирует сократить дефицит бюджета с 5,7 %, прогнозируемых на 2011 г., до 4,6 % в 2012 г. и 3% в 2013 г.
Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что центральный банк не должен смягчением денежно-кредитной политики защищать фондовый рынок и инвесторов.
ФРС объявил, что ставка федеральных фондов будет находиться в диапазоне от нуля до 0,25 % по крайней мере до середины 2013 г. Трое из FOMC против определения срока действия низких процентных ставок. Последний раз такое количество, выступивших против решения, было зафиксировано 17 ноября 1992 г.
Дело не в кредитно-денежной политике, в конце концов, а в необходимости выстраивания системы финансовых и административных рычагов для стимулирования доступа денег частному сектора.
FOMC, заявив о том, что темпы развития экономики замедляться в ближайшие кварталы, анонсировал рассмотрение новых инструментов для содействия усилению экономического восстановления.
Президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер сказал, что ФРС, вероятно, придется повысить процентные ставки до объявленного срока - середины 2013 г. Плоссер обеспокоен тем, что инфляция может ускорится в 2012 г. В то же время, Плоссер сказал, что он не исключает использование «политических инструментов» для стимулирования, включая третий раунд покупки активов по борьбе с появления дефляции или предотвратить потрясения на финансовых рынках.
Индекс потребительских цен в США в июле вырос на 0,5 %. За 12 месяцев рост инфляции составил 3,6 % г/г. Всплеск роста цен вновь связан с увеличением стоимости энергоносителей, которая в июле выросла на 2,8 %, после существенного падения в июне (-4,4 %). Базовый показатель инфляции повысился только на 0,2 % (за 12 месяцев +1,8 % г/г).
Объем продаж на вторичном рынке недвижимости США в июле сократился на 3,5 % - 4,67 млн. Значение июня пересмотрено в сторону увеличения – до 4,84 млн. с 4,77 млн. Медиана продажных цен $176 тыс. (-4,4 % г/г). В июне $176,00 тыс. (пересмотрено с $184,300 тыс.). Колебания объема продаж не расстраивают, т.к. нет оснований говорить о том, что рынок восстанавливается, но можно говорить о том, что состояние рынка остается слабым. Плохо, что цена продаж сокращается, что снижает потенциал потребления, которое определяет темпы экономического развития США.
Индекс деловой активности сектора производства ФРБ Филадельфии на август рухнул до -30,7 с 3,2 в июле. Прогнозировал небольшой рост. Существенно опустились показатели занятости и объема новых заказов. При этом опустился индекс цен, что говорит о том, что инфляционное давление, обозначившееся в июле, не долговечно.
Единственная положительная новость вчера это изменение индекса лидирующих индикаторов США в июле. Индикатор показал рост сразу на 0,5 %. Значение индикатора за июнь пересмотрено в сторону увеличения. такое изменение индикатора обозначает, что в ближайшие шесть месяцев экономика США будет расти.
Падение фондовых рынков было предопределено слухами о финансовых трудностях крупных европейских банков, в том числе и немецких, которые, якобы обращались к американским коллегам за финансовой поддержкой, т.к. азиатские банки закрыли на них лимиты. Положение осложняется, по итогу, бездействием европейских лидеров в вопросе радикального разрешения долговой проблемы стран еврозоны.
Окончательно добили рынки статистические данные США.
РОССИЯ
Банка России сообщил, что объем международных резервов РФ на 12 августа составлял $540,2 млрд., против $537,7 млрд. на 5 августа.
За семь месяцев года в консолидированный бюджет РФ поступило 5 658,9 млрд. рублей из Федеральной налоговой службой (+27 % г/г). В июле налоговые доходы составили 872,5 млрд. рублей (+21,7 % г/г).
Формирование всех доходов за период на 82 % обеспечено за счет поступления налога на прибыль – 25 %, НДПИ – 2 0%, НДФЛ-19 %, НДС – 18 %.
В федеральный бюджет за 7 месяцев поступило 2 554,9 млрд. рублей (+40,5 % г/г).
Поступления налога на прибыль организаций в консолидированный бюджет РФ составили 1 421,7 млрд. рублей (+30,2 % г/г). В июле - 168,7 млрд. рублей (+7,7 % г/г).
НДС - 1 042,9 млрд. рублей (+37,5 % г/г). В июле - 153,9 млрд. рублей (+38,6 % г/г).
Объем поступлений акцизов в консолидированный бюджет составил за семь месяцев 337,5 млрд. рублей (34,8 % г/г). В июле - 59,3 млрд. рублей (+47,4 % г/г).
Акцизы в федеральный бюджет за 7 месяцев - 127,8 млрд. рублей (рост в 2 раза).
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило рейтинг эмитента ОАО Газпром на уровне Baa1 со «стабильным» прогнозом. Оценка собственной кредитоспособности компании по шкале Moody's была повышена до 10 с 11.
Прогнозы на сегодня 19 августа:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 152 200 (149 600);
Уровень сопротивления – 156 500 (165 200).
Опасения по поводу невозможности продолжения роста индекса РТС оправдались. Не уверенности в том, что движение вниз не продолжиться. Впрочем, серьезной статистики по ведущим экономикам сегодня нет, а потому, у игроков есть повод зафиксировать прибыль от коротких позиций.
Есть индикаторы, которые получены путем опросов (индексы деловой активности, индексы доверия пр.), которые сейчас характеризуют именно настроения потребителей и бизнеса. Т.е. имеют психологическую, эмоциональную составляющую. В тоже время, показатели действительного состояния экономики однозначного движения вниз не обнаруживают.
Впрочем, рынок почти всегда играет настроение и ожидание, а не реальные данные. Сегодня нестабильно, а при такой атмосфере и высоком уровне свободной ликвидности неизбежно повышение волатильности рынков. Что, собственно, мы и наблюдаем.
график индекса РТСИндекс РТС
- поддержка 1580 (1520);
- сопротивление 1580 (1620).
Индекс ММВБ
- поддержка 1430 (1396);
- сопротивление 1539 (1563).
ГАЗПРОМ
- поддержка 165.00р.; 156р.;
- сопротивление 174.80р.; 181.50р.
ГМКНН
- поддержка 6350р.; 6200р.;
- сопротивление 6540р.; 6760р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1545р.;
- сопротивление 1668р.; (1680р.).
Ростелеком:
- поддержка 134р.;
- сопротивление 155р.; 174р.
Роснефть:
- поддержка 196.00р.;
- сопротивление 207.00р.; 208.45р.
Сбербанк об.
- поддержка 79.0р.;
- сопротивление 81.50р.; 84.50р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 68.00р.; 67.40р.;
- сопротивление 72.40р.; 75.00р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 22.60р.; 21.50р.;
- сопротивление 23.90р.; 25.00р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
с Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA