Снижение цен на российском рынке

Обзор российского фондового рынка на вторник

Торги на российском рынке акций во вторник, 8 февраля, открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг

Торги на российском рынке акций во вторник, 8 февраля, открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, в целом носил нейтральный характер. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом. Не исключено, что поводом для оптимизма стала активизация сделок слияний и поглощений. Промышленные металлы с утра преимущественно дорожали. Цены на нефть торговались в начале дня разнонаправленно, а затем единодушно ушли вниз, при этом фьючерсы на Brent опустились ниже 100 долл./барр. Во вторник стало известно, что центральный банк Китая принял решение повысить ключевые процентные ставки по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов. Учетная ставка по кредитам в юанях сроком на один год будет повышена до 6,06%, а ставка по годовым депозитам в юанях - до 3%. Решение вступает в силу 9 февраля 2011г. На этом фоне попытка роста, предпринятая российским рынком в середине дня, успеха не имела. Рост наблюдался лишь в отдельных бумагах.

По итогам торговой сессии 8 февраля индекс ММВБ снизился на 2,14% - до 1729,53 пункта, РТС опустился на 1,27% - до 1910,5 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 75,5 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 244,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,7 млрд руб.

Наиболее ликвидные акции завершили торги 8 февраля снижением, причем бумаги потеряли в стоимости от 1% до 5%. Акции "Газпрома" подешевели на 1,23%, НОВАТЭКа - на 2,27%. Как стало известно, доходы России от экспорта газа в 2010г. по сравнению с 2009г. выросли на 10,5% - с 39,38 млрд до 43,533 млрд долл. Об этом сообщила Федеральная таможенная служба России (ФТС). В физическом выражении, по данным ведомства, экспорт газа вырос на 1,3% - с 150,7 млрд до 152,7 млрд куб. м. Экспорт газа в страны дальнего зарубежья в 2010г. сократился на 10,87% - со 120,5 млрд до 107,4 млрд куб. м. При этом экспорт в страны СНГ вырос на 15% - с 39,38 млрд до 45,3 млрд куб. м.

Напомним, что, по данным Минэнерго РФ, добыча газа в России в 2010г. по сравнению с 2009г. выросла на 11,5% - до 650,311 млрд куб. м. "Газпром" по итогам 2010г. добыл 508,471 млрд куб. м, что на 10% больше, чем в 2009г. Экспорт газа в 2010г. вырос на 10,6% и составил 184,944 млрд куб. м. В декабре 2010г. из РФ было вывезено 21,937 млрд куб. м газа, что на 0,1% больше, чем в декабре 2009г.

В "минусе" завершили торги и акции Сбербанка, подешевевшие на 1,56%. Бумаги ВТБ упали на 4,74%. Более 3% потеряли в стоимости акции "Северстали" (-3,91%), НЛМК (-3,89%) и "Уралкалия" (-3,77%). Немного лучше рынка чувствовали себя бумаги "Полюс золота" и МТС, которые подешевели на 0,75% и 0,62% соответственно.

Акции "Норильского никеля" "просели" на 1,9%. Заявление ОК "Русал" об отсутствии запрета на завершение buy-back противоречит судебному определению и сопроводительному письму представителя алюминиевой компании в адрес ОАО "ГМК "Норильский никель". Об этом сообщила во вторник пресс-служба ГМК. "Мы рекомендуем менеджменту "Русала" проконсультироваться с профессиональными юристами для правильного понимания указанных в нем требований (п.2.а.) во избежание введения заинтересованных лиц в заблуждение", - говорится в сообщении ГМК.

В п.2а судебного определения Восточно-Карибского верховного суда Высокого суда правосудия Федерации Сент-Кристофер и Невис по округу Невис говорится, что дочерним компаниям ГМК - Corbiere и Raleigh - запрещается незаконно вмешиваться в права "Русала" путем купли-продажи, передачи или отчуждения каких-либо активов, включая обыкновенные акции и ADR "Норникеля", связанных с обратным приобретением и публичным предложением о приобретении либо приобретением акций Trafigura. При этом в определении суда говорится, что в случае получения "Норникелем" добросовестного, справедливого рыночного предложения о покупке акций от третьего лица "дочки" ГМК должны незамедлительно письменно уведомить суд и "Русал" о таком предложении. Однако, если "Русал" не согласится с предложенной сделкой, суд незамедлительно проведет заседание по вопросу разрешения сделки.

На фоне преобладавшего в котировках пессимизма ряд эмитентов завершил сессию заметным ростом. Так, акции группы компаний "ПИК" выросли на 5,45%, бумаги ОАК - на 4,88%, "Иркута" - на 12,68%, КАМАЗа - на 0,85%.

Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent в течение дня понизились приблизительно на 1,5%. Фьючерсы на IPE Brent Crude (март) торговались в диапазоне 97,53-99,95 долл./барр., контракты на Light, Sweet Crude Oil (март) - в диапазоне 85,88-87,69 долл./барр.

Негативная динамика цен сделок была обусловлена решением китайского центробанка о повышении ключевых процентных ставок по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов, которое отодвинуло на задний план ожидания недельного роста запасов нефти в США. Речь идет о публикации данных об изменении запасов нефти в стране за неделю, завершившуюся 4 февраля. Отраслевые аналитики в среднем прогнозируют, что запасы "черного золота" выросли на 2,5 млн барр., в том числе в связи с накоплением запасов в распределительном центре в Кушинге (Оклахома), где осуществляется физическая поставка по фьючерсам, торгующимся на NYMEX.

Стоит отметить, что монетарная политика КНР на фоне растущей экономической мощи страны стала одним из ключевых факторов состояния глобальных рынков. Почти сразу после появления новости о повышении ставок в Китае европейские биржевые индексы прервали рост, скорректировались вниз цены на золото и медь. Нефтяные котировки Brent и Light Sweet тоже начали снижаться.

Акции российских нефтяных компаний по итогам торгов тоже в основном подешевели. "Татнефть" потеряла 3,81% капитализации, "Сургутнефтегаз" - 2,67%, бумаги "Роснефти" снизились на 1,9%. Привилегированные акции "Транснефти" опустились на 3,09%. Исключением стали лишь бумаги "Газпром нефти", подорожавшие по итогам торгов на 0,87%.

Акции ЛУКОЙЛа потеряли 1,94%. Во вторник НК объявила, что американская нефтяная компания ConocoPhillips, до 2010г. являвшаяся стратегическим партнером ЛУКОЙЛа, полностью вышла из его акционерного капитала. Как говорится в сообщении российской компании, с 26 сентября 2010г. Conoco продала более 6% акций ЛУКОЙЛа на открытом рынке. На конец 2010г. американская компания контролировала приблизительно 2% акций в уставном капитале ЛУКОЙЛа. Ранее ConocoPhillips сообщала, что на конец III квартала 2010г. контролировала порядка 50 млн акций ЛУКОЙЛа (5,9% капитала). Таким образом, в течение IV квартала 2010г. Conoco продала около 3,9% акций российской НК.

Индекс ММВБ в первой половине торгов вторника пытался удержаться выше поддержки 1750 пунктов, однако ближе к концу дня под влиянием новостей из Китая, а также снижения индексов в США он значительно ослабил свои позиции и направился к поддержке 1710 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. В целом завершение дня ниже уровня 1750 пунктов, безусловно, является для "быков" негативным сигналом, однако говорить о начале существенной коррекции до тех пор, пока индикатор находится выше значений 1690-1710 пунктов, было бы преждевременно.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать

Газпром: накапливать

ЛУКОЙЛ: покупать

МТС: покупать

Норильский никель: накапливать

НК Роснефть: накапливать

Сбербанк России: покупать

Сургутнефтегаз: держать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Татьяна Романова

с quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг