Снижение цен в начале дня

Обзор российского фондового рынка на понедельник

В понедельник, 1 октября, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг

российские индексы

В понедельник, 1 октября, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением на фоне опубликованной статистики. Так, личные доходы в США в августе выросли на 0,1%, что оказалось хуже ожиданий, индекс деловой активности ФРБ Чикаго в сентябре упал с 53 до 49,7 пункта, а окончательный индекс настроения потребителей, рассчитываемый Университетом Мичигана, в сентябре был пересмотрен с 79,2 до 78,3 пункта. Тем не менее под конец торгов некоторую поддержку рынкам оказали опубликованные результаты стресс-тестов испанских банков, которые показали, что банковской системе страны в целом требуется докапитализация на сумму 59,3 млрд евро.

В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали нейтральную динамику. На азиатских фондовых биржах доминировал пессимистичный настрой из-за публикации статданных: оба индекса деловой активности в промышленности Китая остались ниже ключевой отметки 50 пунктов, а японский опережающий индекс Tankan, отражающий настроения крупных игроков, остался на отрицательной территории третий месяц подряд. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Незначительно дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки ноябрьского фьючерса на нефть Brent изменялись около отметки 112,16 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после отрицательного открытия активность продавцов довольно быстро сошла на нет, так что оба ключевых фондовых индекса вскоре отыграли утренние потери. Более того, спустя небольшой промежуток времени на рынке активизировались покупатели, на фоне чего оба индикатора двинулись вверх. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,75%, достигнув 1469,23 пункта. Индекс РТС тем временем вырос до 1484,3 пункта (+0,58%), RTS Standard - до 10052,99 пункта (+0,67%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 134,04 млрд руб.

Ориентиром выступят данные об индексах деловой активности в промышленности Европы и США

С точки зрения аналитиков компании "Атон", в понедельник можно ожидать выхода российских фондовых индексов в незначительный "минус", чему будет способствовать ухудшение настроя на мировых рынках с утра на фоне слабой статистики по сектору промышленности Китая. Однако чуть лучшие, нежели ожидалось, результаты стресс-тестов испанских банков наверняка сдержат рынки от значительных потерь. По мнению экспертов, в течение дня ориентиром для игроков выступят данные об индексах деловой активности в промышленности Европы и США. Если статистика не принесет неблагоприятных сюрпризов, мы вполне можем увидеть попытки "быков" отыграть утерянные с утра позиции, хотя в целом в краткосрочном периоде рынки по-прежнему чувствуют себя слабо, находясь под давлением европейских проблем, полагают экономисты.

Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина также считает, что внешний фон для рынка акций в понедельник складывается негативно на фоне пятничной статистики и нейтральных результатов стресс-тестов банков Испании. Утром настрой на рынках испортился также после публикации PMI Китая и индекса доверия к экономике Японии Tankan. Эксперт отметила, что среди событий 1 октября заметными вновь могут стать макроэкономические данные. Будут опубликованы значение индекса деловой активности в промышленности США, данные о расходах на строительство в августе и информация об уровне безработицы в еврозоне. В 20:30 мск состоится выступление Бена Бернанке. В целом, по словам специалиста, торги пройдут умеренно негативно под давлением динамики мировых индексов, дешевеющей нефти и укрепления доллара на валютных торгах.

Разнонаправленно пока торгуются бумаги российских энергетических компаний: к 12:30 мск ФСК ЕЭС выросла на 1,28%, "РусГидро" - на 0,29%, Холдинг МРСК - на 0,68%, "Интер РАО" - на 1,01%, "Мосэнерго" - на 1,77%, а МОЭСК снизилась на 0,46%.

В целом неплохо смотрятся металлурги: к 12:30 мск "Норникель" прибавил в стоимости 0,36%, "Северсталь" - 0,48%, ММК - 1,90%, НЛМК - 0,26%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,1%.

Нет единодушия пока среди "телекомов": к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 0,6%, привилегированные - на 0,14%, бумаги МТС опустились на 0,09%.

Умеренный спрос наблюдается в банковском секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,78%, привилегированные - 0,33%, бумаги ВТБ - 0,06%.

На текущий момент нефть незначительно дешевеет, однако акции российских нефтегазовых компаний чувствуют пока себя в целом весьма комфортно. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,99%, ЛУКОЙЛ - на 0,79%, "Роснефть" - на 0,27%, "Газпром нефть" - на 0,22%, "Татнефть" - на 1,38%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,43%, Газпром - на 0,79%, НОВАТЭК - на 1,11%.

IV квартал будет весьма непростым для фондовых рынков

По мнению большинства экспертов, IV квартал будет весьма непростым для фондовых рынков, хотя его начало может оказаться неплохим. С точки зрения аналитиков МФЦ, начало нового месяца и квартала вряд ли будет излишне пессимистичным, несмотря на то что большинство мировых биржевых индексов закрыло сентябрь в отрицательной зоне. Пока в финансовой системе сохраняется запас ликвидности, а начало нового отчетного периода традиционно стимулирует игроков к спекулятивным покупкам (за предыдущий квартал уже отчитались, до конца следующего еще далеко), можно повысить риски. Индекс ММВБ в это время, скорее всего, продолжит консолидацию около уровня 1450 пунктов. Мировые рынки должны пока также возобновить умеренно позитивную динамику на волне правительственной поддержки экономики Китая, что стимулирует спрос на сырье, а также рисковые активы. Цены на нефть должны протестировать верхнюю границу бокового диапазона - около 113 долл./барр. Для российской финансовой системы такое движение означает еще и стабильность рубля относительно доллара и евро.

Однако, как подчеркнули специалисты, говорить о долгосрочном росте по-прежнему не приходится. Техническая картина свидетельствует скорее о восходящей коррекции - в диапазоне 1480-1510 пунктов по ММВБ сосредоточен значительный объем продаж, который будет давить на рынок. Кроме того, если сейчас инвесторы демонстрируют оптимизм на волне позитивных ожиданий, то в дальнейшем они могут быть разочарованы новостями об итогах финансового года в США, а также новыми данными о Европе. То есть, если первая неделя октября принесет на рынки рост, экономисты рекомендуют использовать его для закрытия позиций по бумагам. Тем более что сама техническая и новостная картина сентября не дает возможности строить позитивные долгосрочные прогнозы.

В свою очередь заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая полагает, что, несмотря на фундаментально слабый фон, до конца года сценарий повышения спроса на рисковые активы и роста российского рынка возможен вследствие поступления дополнительной ликвидности от мировых центробанков. Рынки надеются на обращение Испании за помощью, поскольку оно разблокирует программу покупок гособлигаций со стороны ЕЦБ и ESM. Главные факторы риска - одновременное ухудшение экономических показателей в США, Европе и Азии, негативный сезон корпоративной отчетности, а также неспособность законодательной власти США избежать фискального обрыва с начала следующего года, резюмировала эксперт.

российский рынок

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг