События российского фондового рынка
Обзор российского фондового рынка на четверг
Чистая прибыль (РСБУ) Мосэнерго за полугодие - 4,906 млрд. рублей (-31,8 % г/г).Объем выручки – 84,944 млрд. рублей (-5,4 % г/г)
российские индексы- курс рубля к доллару – 32.3322 руб. за один доллар (-12.64 коп.);
- курс рубля к евро – 39.8236 руб. за один евро (-31,35 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.7033 руб. (-21.06 коп.).
02.08.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 719.50 млрд. руб. (+56.20 млрд. руб.); на депозитных счетах 133.30 млрд. руб. (+46.50 млрд. руб.). – суммарно 852.80 млрд. рублей.
01.08.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.62 %.
31.07.12 г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 6.13 %.; объем сделок 93.47 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 1 августа:
Максимальный объем предоставляемых средств – 380 млрд. рублей на срок 1 день;
11:37 – размещенный объем – 344 521.000 млн. руб. (ставка 5.3192 %), срок 1 день.
15:35 – размещенный объем – 8 074.100 млн. руб. (ставка 5.2986 %), срок 1 день.
01.08.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день –5,42 % (+0.00);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) –6.11 % (-0.02);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 6.02 % (31.07.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 2 августа:
32.45р. – 32.47 рублей за доллар;
39.74р. – 39.76 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 2 августа:
рубль/доллар (сентябрь 2012г.) 32.44р. (32.13р.) – 32.75р.;
рубль/евро (сентябрь 2012г.) 39.72р. (39.48р.) – 40.15р. (40.67р.);
евро/доллар (сентябрь 2012г.) 1.2215 (1.2074) – 1.2378 (1.2400).
Фондовый рынок.
01.08.2012
Dow Jones industrial average
12971,06
-0,29%
Nasdaq
2920,21
-0,66%
S&P 500
1375,14
-0,30%
10-Yr Bond
1,539%
0,05
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
56291,93
0,35%
NYSE Arca Oil
1202,76
0,50%
DAX INDEX
6754,46
-0,26%
РТС
1374,86
-0,18%
Индекс ММВБ
1411,85
0,34%
Россия-30
3,683%
-0,01
02.08.2012
NIKKEI 225 INDEX
8689,62
0,55%
Shanghai Composite (Китай)
2113,87
-0,45%
EUR/USD
1,2245
1,2247
Фьючерс S&P 500 09/2012
1370,00
0,11%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 09/2012 ($)
88,86
-0,04
Фьючерс на золото 09/2012 ($)
1601,85
-3,25
Фьючерс на 10-year note 09/2012 ($)
134^07
-0^03
Прогноз
на 02.08.12г.
Nasdaq
2914 (2891)
2974
S&P 500
1360
1380 (1391)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
149^15 (148^23)
150^25 (151)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2210 (1,2163)
1,2304 (1,2396)
Индикативные котировки металлов 2 августа
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1600.93
1601.23
+0.10
9:17:42
палладий
583.40
586.40
+0.29
9:15:19
платина
1391.00
1401.00
-0.22
9:09:35
серебро
27.42
27.45
+0.00
9:18:08
алюминий
1861.00
1864.00
-0.05
9:03:24
медь
7448.00
7453.00
+0.07
9:18:01
никель
15594.00
15694.00
+0.36
9:18:12
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
6,17
Nasdaq
12,09
S&P 500
9,35
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-0,81
NYSE Arca Oil
-2,14
DAX INDEX
14,51
РТС
-0,41
Индекс ММВБ
0,70
NIKKEI 225 INDEX
2,77
Shanghai Composite (Китай)
-3,89
НОВОСТИ
11:00 Великобритания. Индекс цен на дома в июне. Прогноз -0,3 % (-0,6 % г/г). В мае +1,0 % (-0,5 % г/г).
13:00 PPI Еврозоны. Индекс цен производителей в июне. Прогноз -0,4 % (1,9 % г/г). В мае -0,5 % (2,3 % г/г).
15:00 Великобритания. Решение Банка Англии по ставкам.
15:45 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам.
16:30 Initial Claims США.
17:45 США. Индекс ISM округа Нью-Йорк в июле. В июне 49,7.
18:00 США. Объем фабричных заказов в июне. Прогноз 0,6/1,0 %. В мае 0,7 %.
Пресс-релиз FOMC.
Экономическая активность замедлялась в первой половине года. Рост занятости медленный в последние месяцы, а уровень безработицы остается повышенным. Бизнес инвестиции в основной капитал продолжают рост. Расходы населения росли медленнее, чем в начале года. Несмотря на некоторые признаки улучшения, жилищный сектор остается подавленным. Инфляция снизилась, отражая снижение цен на сырую нефть и бензин, и долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными.
Комитет стремится способствовать достижению максимальной занятости и ценовой стабильности. Комитет ожидает, что экономический рост останется умеренным в течение ближайших кварталов, а затем будет медленно нарастать. Следовательно, уровень безработицы будет снижаться медленно. Напряженность на глобальных финансовых рынках, по-прежнему, представляет значительные риски для экономических перспектив. Комитет ожидает, что инфляция в среднесрочной перспективе будет на уровне или ниже целевого уровня.
В связи с решением задач достижения целей Комитет будет поддерживать стандарты денежно-кредитной политики. Целевой диапазон для ставки по федеральным фондам останется на уровне 0 – 0,25 % до конца 2014 г.
Комитет решил продолжить до конца года свою программу увеличения длины портфеля до конца года и программу реинвестирования доходов от активов в бумаги долговых агентств, ипотечных ценных бумаг. Комитет будет внимательно следить за поступающей информацией по экономическому и финансовому развитию и примет дополнительные меры по мере необходимости для содействия более сильному экономическому восстановлению, устойчивости улучшения условий на рынке труда в контексте ценовой стабильности.
Голосовали против решения - Джеффри Лакер, который предпочел бы опустить фразу о продолжительности периода сохранения низкой ставки федеральных фондов.
Заявление Комитета ничего нового не привнесло в понимание того, что и когда будет сделано для борьбы за восстановление. Осторожность Комитета выглядит беспомощностью. Действия, как всегда, будут запаздывать.
Спекулянты на рынках обиженно отыграли отсутствие очередного допинга в виде количественного смягчения.
Демократы и республиканцы в Конгрессе США достигли соглашения во вторник по вопросу финансирования деятельности федерального правительства в течение марта и устранения любой угрозы, которые могли бы расстроить избирателей перед выборами 6 ноября. Сумма сделки по финансированию федеральные программы (оборона, внешняя помощь, образование и медицинские исследования) составит $1,047 трлн.
Есл окажется, что принятой Конгрессом сделки по расходам, сроком на шесть месяцев (с конца текущего финансового года до марта будущего года), не хватит, то Конгресс должен увеличить ее с сразу после выборов. Соглашение обеспечивает стабильность на ближайшие месяцы.
Высказывания государственных чиновников, представителей международных финансовых организаций дают надежду на то, что Центральные Банки начнут действовать.
Опросы СМИ участников рынка показывают, что 89 % полагают, что ЕЦБ будет покупать больше суверенных долговых бумаг, и 78 % ожидают, что ФРС объявит о проведении дополнительного количественного смягчения.
Однако, аналитики не предполагали, что такое решение ФРС объявит в среду.
В свою очередь Банк Германии напомнил в среду утром, от кого зависит Еврозона. Президент Бундесбанка Йенс Вайдман подчеркнул, что ЕЦБ не должен превышать его мандата полномочий. Независимость ЕЦБ, по словам банкира Германии, обязывает его соблюдать свой мандат и не выходить за его рамки.
Особо Йенс Вайдман подчеркнул, что Бундесбанк являемся крупнейшим и наиболее важным из центральных банков Евросистемы. Поэтому именно у Бундесбанк больше оснований говорить о политике ЕЦБ, чем у многих других центральных банков Европы. (Всем молчать и делать, что говорят!)
Заявление Йенс Вайдман явилось ответом на попытки Франции и Италии повлиять на Германию для принятия оперативных мер, чтобы поддержать Еврозону. Углубление кризиса уже вызвало рост безработицы до самого высокого уровня с момента создания валютной зоны в 1999 г.
Представители МВФ, ЕЦБ и Европейский Союз отказались смягчить требования к Греции для получения новой суммы в €11,5 млрд., несмотря на просьбы со стороны коалиционного правительства в Афинах. Греции предупредила, что деньги должны поступить до 20 августа.
Таким образом, заявление главы ЕЦБ М.Драги прошлой недели, по поводу решимости всеми путями защитить Еврозону являться в лучшем случае согласованной «словесной интервенцией». В худшем случае это провокация от отсутствия силы.
В борьбе с кризисом ничего кроме нового вливания средств, тем или иным способом, не придумали. Т.е. видимость положительно эффекта исчезнет сразу после прекращения вливаний.
Иллюзии относительно появления «волшебных» мер по исправлению ситуации по окончанию бесконечных встреч представителей властей стран ЕС и G7, МВФ и пр. уже исчезли. Наступит разочарование и в восстанавливающих реакциях «решительных» действий.
Деловая активность в секторе производства Франции продолжала снижаться в июле. Индекс PMI, с учетом сезонных колебаний индекс, снизился с 45,2 в июне до 43,4. Это был самый низкий уровень с мая 2009 г. Объем производства, новых заказов, занятость и объем запасов снизились резко. Промышленное производство падает пятый месяц подряд. Данные показывают, что внутренний спрос остается слабым, но и экспорт показал тенденцию к ухудшению. Производители продолжали сокращать численность работающих. Скорость снижение самая высокая с сентября 2009 г. Июль сигнализировал об ускорении падения покупательской активности.
Темпы снижения цен на сырье максимальные. Общие цены в целом были в июле неизменными, после незначительного снижения в двух предыдущих месяцах.
Деловая активность в секторе производства Германии продолжала снижаться в июле. Индекс PMI, с учетом сезонных колебаний индекс, снизился с 45,0 в июне до 43,0.
Сократились показатели производства и новых заказов до максимальных темпов снижения с апреля 2009 г. Резкое падение уровня производства в июле было обусловлено заметным снижением в секторе инвестиционных товаров. Продолжительность сокращения нового бизнеса в секторе обрабатывающей промышленности самое длинное непрерывное падение с апреля 1996 г.
Объем новых экспортных заказов продолжает снижаться по крутой траектории. Отмечено сокращение продаж в Западной Европе, наряду со смягчением спроса в Азии и США. Общий спад в новых экспортных заказах максимальный с мая 2009 г.
Сокращение активности сопровождает падение занятости во всех секторах.
Производители в Германии сократили свои покупки сырья – максимальное с июня 2009 г. Средние цены сократились второй месяц подряд.
Деловая активность в секторе производства Еврозоны продолжала снижаться в июле. Индекс PMI, с учетом сезонных колебаний индекс, снизился с 45,1 в июне до 44,0 (минимум за 37 месяцев).
Спад в производственном секторе Еврозоны набирает темп в начале третьего квартала. Темпы сокращения объемов производства, новых заказов и сокращение занятости ускорились в июле.
Цены производства падали в Германии, Франции и Испании. Италия записал худшую общую производительность в течение трех месяцев. Показатель Греции оставался привязанным к нижним уровням, хотя немного поднялся. Индекс PMI Ирландия в июле 53,9, это 15-месячный максимум.
Входные цены упали сильнее в июле. Затраты производителей снизился в наибольшей степени за почти три года, что отражает спад спроса и падение цен на сырье. Производители сократили средние отпускные цены второй месяц подряд. Объем новых заказов сократился 14-й месяц подряд. В то же время, объем новых заказов в секторе Ирландии достиг 15-месячного максимума.
Потери рабочих мест продолжаются шестой месяц. Темпы сокращения достигли максимума за два с половиной года.
Все больше доказательств – Еврозона скатывается опять в рецессию.
Американский профессор экономики Нуриэль Рубини, заявил, что Еврозона развалится максимум через полгода. Он убежден, что «Европа больше не имеет запаса времени». Еврозоне евро нужна интеграция в бюджетный союз с коллективной долговой нагрузкой, в банковский союз и совместное гарантирование вкладов.
Ханс-Вернер Зинн (немецкий экономист и профессор экономики и государственных финансов в Мюнхенском университете, президент Института экономических исследований Ifo, директор Центра экономических исследований при Мюнхенском университете) считает вероятным то, что Еврозона сократит число стран участниц, что нахождение Греции в валютном союзе – «катастрофа» для страны. Исправление дисбалансов Греции при условии нахождения её в пределах Еврозоны потребует снижение заработной платы на 20 % - 30 %. Социальный конфликт при таких условиях неизбежен.
Внешнее общеевропейское финансирование гигантского дефицита Греции увеличивает риск экономического краха Еврозоны «в обозримом будущем».
Более года назад Ханс-Вернер Зинн обнаружил гигантский риск для баланса центрального банка Германии. Потери Бундесбанка могут составлять полтриллиона евро.
Индекс деловой активности сектора производства США (ISM) в июле остался в ослабленном состоянии. Индекс повысился до 49,8 с 49,7 в июне. Это первый раз, когда индекс был ниже уровня 50 в течение двух месяцев подряд с момента окончания последней рецессии в середине 2009 г. Экономисты прогнозировали индекс на уровне 50,2. Индекс новых заказов вырос незначительно до 48,0 % с 47,8 % в июне, а индекс занятости снизился до 52,0 % с 56,6 %.
Объем расходов на строительство в США в июне +0,4 % (+7,0 % г/г). Значение июня пересмотрено на +1,6 % с +0,9 %. Объем расходов нерезидентов - без изменения (+5,4 % г/г). Объем частных расходов на строительство в июне +0,7
РОССИЯ
Объем Резервного фонда на 1 августа сократился до 1,92 трлн. рублей (-60 млрд. рублей). Остатки средств на счетах фонда составили $27,42 млрд., 21,45 млрд. евро, 3,88 млрд. фунтов стерлингов. Доход от размещения средств на счетах ЦБ с начала года достиг $0,39 млрд. (12,67 млрд. рублей). Курсовая разница от переоценки остатков составила 25,24 млрд. рублей.
Фонд национального благосостояния в июле сократился с 2,81 трлн. рублей месяцем ранее до 2,74 трлн. рублей. На счетах фонда в ЦБ размещено $27,66 млрд., 24,15 млрд. евро и 4,39 млрд. фунтов стерлингов. На депозитах во Внешэкономбанке находится 474,02 млрд. рублей и $6,25 млрд.
В июле в бюджет поступили доходы от размещения средств Фонда национального благосостояния на депозитах ВЭБ на сумму 7,42 млрд. рублей. Доход за полгода - 24,09 млрд. рублей. Доходы от размещения средств фонда на счетах в Центробанке с начала года достигли 14,64 млрд. рублей. Курсовая разница от переоценки остатков средств в ЦБ отрицательная 47,66 млрд. Курсовая разница от переоценки средств на депозитах в ВЭБ также отрицательная — 0,05 млрд. рублей.
Инфляция за неделю с 24 по 30 июля составил 0,1 %, а с начала месяца - рост на 1,2 % (инфляция в июне составила 0,9 %). С начала года по 30 июля инфляция достигла 4,5 %.
С 23 августа 2012 г. Россия становится окончательным членом ВТО. С этого дня начинает действовать обновленный единый таможенный тариф, утвержденный Евразийской экономической комиссией.
Изменение импортных пошлин в результате снизит общий уровень тарифной защиты российских производителей с нынешних 9,5 % до 6 % в 2015 г.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
* ·Чистая прибыль по РСБУ Банка Москвы за январь-май 2012 года увеличилась до 1,2 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные на сайте ЦБ РФ. В 2011 году Банк Москвы получил 5,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, а в 2010 году убыток банка составил 50,125 млрд рублей в результате досоздания резервов под проблемные ссуды.
Чистая прибыль Банка Москвы по МСФО в 2011 году составила в 24,6 млрд рублей, в 2010 году банк получил убыток в 69,7 млрд рублей. Кредитная организация сократила вознаграждение топ-менеджменту в три раза до 538 млн рублей. Объем кредитного портфеля банка до вычета резервов в 2011 году вырос на 20,6% до 789,1 млрд рублей, операционные доходы финорганизации до создания резервов в прошлом году составили 173,1 млрд рублей, увеличившись на 129,2 млрд рублей относительно 2010 года.
8 июня глава ВТБ Андрей Костин на годовом собрании акционеров банка подтвердил прогноз по прибыли по МСФО Банка Москвы на уровне не менее 20 млрд рублей в 2012 году.
Чистая прибыль (РСБУ) Мосэнерго за полугодие - 4,906 млрд. рублей (-31,8 % г/г).Объем выручки – 84,944 млрд. рублей (-5,4 % г/г). Основную долю выручки (50,1 %) составила выручка от продажи электрической энергии – 42,561 млрд. рублей (-8,7 5 г/г). Выручка от реализации тепловой энергии – 41,084 млрд. рублей (-2,1 % г/г). Себестоимость производства основной продукции снизилась на 1,7 % до 78,432 млрд. рублей. из-за сокращения объемов производства электрической и тепловой энергии.
Чистая прибыль (РСБУ) ОГК-1 в первой половине года - 1,4 млрд. рублей (-44 % г/г). Выручка за отчетный период 24,7 млрд. рублей (-30,2 % г/г). Совокупные обязательства увеличились на 0,5 млрд. рублей (+9,2 %) - 6,7 млрд. рублей. Рост кредиторской задолженности составил 15,6 %.
Чистая прибыль (РСБУ) ОГК-3 за полгода - 1,8 млрд. рублей (-5,3 % г/г). Выручка - 20,9 млрд. рублей (-0,5 % г/г).
Чистая прибыль (РСБУ) ТГК-1 за полгода – 2,133 млрд. рублей (-54,4 % г/г). Выручка – 30,740 млрд. рублей (-5,6 % г/г). Снижение уровня выручки обусловлено продолжающейся тенденцией снижения цен на электроэнергию на рынке на сутки вперед, снятием в QI квартале 2012 г. статуса вынужденной генерации с восьми тепловых станций компании, низкой водностью, сокращением объемов экспортируемой электроэнергии в результате сложившейся неблагоприятной конъюнктуры на внешнем рынке. Доход от реализации электроэнергии – 13,304 млрд. рублей (-14,2 % г/г), в том числе поступления от экспорта сократились на 63,2 % до 436,2 млн. рублей.
Себестоимость производства – 27,464 млрд. рублей (+2,5 % г/г). Основными причинами роста расходов стали увеличение выработки электроэнергии ТЭЦ, которое привело к дополнительным затратам на топливо, и рост амортизации в связи с вводом в эксплуатацию нового оборудования. Валовая прибыль – 3275,3 млн. рублей (-44 % г/г).
Долгосрочные обязательства компании на 30 июня - 18,1 млрд. рублей (-26,7 с начала года). Краткосрочные обязательства - 22,6 млрд. рубрей (+27,7 % с начала года).
Чистая прибыль (РСБУ) ОАО НК «Башнефть» в первом полугодии - 19,39 млрд. рублей (-17 % г/г). Выручка компании - 228,325 млрд. рублей (+1,4 % г/г).
Прогнозы на сегодня 1 августа:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 130 300;
Уровень сопротивления –138 000 (144 200).
Индекс РТС
- поддержка 1358;
- сопротивление 1369 (1396).
Индекс ММВБ
- поддержка 1407 (1396);
- сопротивление 1432.
ГАЗПРОМ
- поддержка 144.00р.;
- сопротивление 151.50р.; 155.13р.
ГМКНН
- поддержка 4975р.; 4916р.;
- сопротивление 5040р.; 5120р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1819р.; 1803р.;
- сопротивление 1845р.
Ростелеком
- поддержка 111.50р.; 110.50р.;
- сопротивление 113.50р.; 115.50р.
Роснефть:
- поддержка 194.70р.; 193.50р.;
- сопротивление 197.40р.; 199.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 88.62р.; 86.10р.;
- сопротивление 90.70р.; 92.80р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 63.34р.; 62.79р.;
- сопротивление 64.10р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.37р.; 26.97р.;
- сопротивление 27.83р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA