События российского фондового рынка
Обзор российского фондового рынка на понедельник
Индекс деловой активности сектора производства (PMI) в июне опустился до 51
российские индексы- курс рубля к доллару – 32.8169 руб. за один доллар (+12.43 коп.);
- курс рубля к евро – 41.3230 руб. за один евро (-12.67 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.6446 руб. (+1.14 коп.).
02.07.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 790.60 млрд. руб. (+94.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 135.80 млрд. руб. (+66.10 млрд. руб.). – суммарно 926.40 млрд. рублей.
29.06.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.88 %.
28.06.12 г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 6.13 %.; объем сделок 133.28 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 29 июня:
Макимальный объем предоставляемых средств – 580 млрд. рублей на срок 1 день;
11:37 – размещенный объем – 509 930.900 млн. руб. (ставка 5.2950 %), срок 1 день.
15:27 – размещенный объем – 21 761.1 млн. руб. (ставка 5.2599 %), срок 1 день.
29.06.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 5.48 % (+0.02);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 6.26 % (+0.02);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 6.11 % (28.06.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 2 июля:
32.55р. – 32.56 рублей за доллар;
41.07р. – 41.08 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 2 июля:
рубль/доллар (сентябрь 2012г.) 32.82р. (32.72р.) – 33.38р. (33.64р.)
рубль/евро (сентябрь 2012г.) 41.71р. (41.28р.) – 42.24р.;
евро/доллар (сентябрь 2012г.) 1.2668 (1.2560) – 1.2810.
Фондовый рынок.
29.06.2012
Dow Jones industrial average
12880,09
1,80%
Nasdaq
2935,05
3,00%
S&P 500
1362,16
2,49%
10-Yr Bond
1,659%
0,08
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
54354,63
3,23%
NYSE Arca Oil
1165,53
3,50%
DAX INDEX
6416,28
4,33%
РТС
1350,5
5,43%
Индекс ММВБ
1387,52
3,32%
Россия-30
4,109%
-0,08
02.07.2012
NIKKEI 225 INDEX
9030,51
0,26%
Shanghai Composite (Китай)
2226,56
0,05%
EUR/USD
1,2626
1,2627
Фьючерс S&P 500 06/2012
1354,15
-0,17%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
83,86
-1,09
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1592,85
-11,35
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
133^15
0
Прогноз
на 02.07.12г.
Nasdaq
2931 (2883)
2931 (2974)
S&P 500
1361 (1337)
1361 (1379)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
147^21 (146^21)
148^27 (150^15)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2581 (1,2552)
1,2654 (1/2714)
Индикативные котировки металлов 02 июля
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1592.40
1592.70
-0.30
9:09:11
палладий
581.10
584.10
-0.17
8:55:10
платина
1432.00
1442.00
-0.69
9:05:09
серебро
27.31
27.34
-0.58
9:08:53
алюминий
1900.00
1903.00
-0.73
9:05:19
медь
7630.00
7635.00
-1.32
9:09:50
никель
16571.00
16671.00
-0.95
9:08:11
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
5,42
Nasdaq
12,66
S&P 500
8,31
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-4,23
NYSE Arca Oil
-5,17
DAX INDEX
8,78
РТС
-2,17
Индекс ММВБ
-1,03
NIKKEI 225 INDEX
6,80
Shanghai Composite (Китай)
1,23
НОВОСТИ
04:50 Япония. Показатель Tankan объем капитальных затрат Q2 2012 г. 6,2 %. Предыдущее значение 0 %.
06:30 PMI Китая. Индекс деловой активности сектора производства в июне 48,2. В мае 48,4.
09:00 PMI России. Индекс деловой активности сектора производства в июне 51,0. В мае 53,2.
11:45 PMI Италии. Индекс деловой активности сектора производства в июне. В мае 44,8.
11:50 PMI Франции. Индекс деловой активности сектора производства в июне. В мае 44,7.
11:55 PMI Германии. Индекс деловой активности сектора производства в июне. В мае 45,2.
12:00 PMI Еврозоны. Индекс деловой активности сектора производства в июне. В мае 45,1.
12:30 PMI Великобритании. Индекс деловой активности сектора производства в июне. В мае 45,9.
13:00 Еврозона. Безработица в мае. В апреле 11 %.
18:00 ISM США. Индекс деловой активности сектора производства в июне. В мае 53,5.
18:00 США. Объем расходов на строительство в мае. В апреле 0,3 %.
Китайский индекс PMI (сектора производства) упал в июне до семимесячного минимума, на падении зарубежных заказов. Китаю, крупнейшему экспортеру в мире, возможно, придется вновь прибегнуть к стимулирующим мерам для прекращения экономического спада.
Народный банк Китая снизил процентные ставки в прошлом месяце впервые за три года и снизил размер резервирования денежных средств для банков.
Экономический рост вероятно сократился до 7,2 % г/г во втором квартале по сравнению с предыдущим годом. ВВП в Q1 +8,1 % г/г.
Главный вывод, который можно предъявить как несомненный после новостей четверга – «цивилизованный мир» в ужасе от непредсказуемых последствий развала Еврозоны, даже если будет приостановлено участие кого бы то ни было в валютном союзе. Председатель Европейского Совета Херман Ван Ромпей сказал: - «Цель, конечно, сделать Евро необратимым проектом».
Еврозона лидеры договорились принять чрезвычайные меры, чтобы снизить Италии и Испании затраты по займам, а также создать единого надзорного органа для банков Еврозоны к концу этого года. Это первый шаг на пути к Европейскому союзу банков.
Договорились, что спасательные средства могут быть использованы для стабилизации рынков облигаций, не заставляя страны принимать дополнительные меры жесткой экономии и экономические реформы.
Лидеры также согласились, что в будущем фонды финансовой помощи, Европейский механизм стабильности, смогут кредитовать непосредственно рекапитализировать банки, не увеличивая дефицит бюджета стран.
Страны, которые будут просить поддержку Фонда спасения, должны подписать меморандум с изложением своих существующих обязательств и согласованные календари действий. Но они не будут сталкиваться с навязчивым надзором международных кредиторов.
Председатель Европейского Совета Херман Ван Ромпей заявил, что цель заключалась в создании контрольного механизма для банков Еврозоны с участием ЕЦБ, что позволит разорвать «порочный круг» зависимости между банками и суверенными правительствами.
Лидеры Еврозоны продолжат работу в пятницу, чтобы обсудить долгосрочные планы по строительству более тесного финансового и банковского союза. От Еврокомиссии, ЕЦБ и Еврогруппы министров финансов ждут подробные предложения в октябре 2012 г.
Испания получит помощь в размере 100 млрд. евро на рекапитализацию банков нагруженных плохими долгами.
Кипр стал пятой страной из 17 членов Еврозоны обратившейся за спасением.
Фонд спасения, Европейский механизм стабильности (ESM), сможет направить средства непосредственно на рекопитализацию банков без увеличения дефицита бюджета стран.
Саммит лидеров также принял решение, что средств могут также быть использованы для стабилизации рынков облигаций, не заставляя страны, которые соответствуют правилам ЕС по состоянию бюджета, принимать дополнительные меры жесткой экономии и экономические реформы.
Лидеры обсудили пути снижения давления на рынок долговых бумаг Италии и Испании, т.к. растущие затраты по займам вызывают беспокойство среди инвесторов и политиков по поводу судьбы валютного союза и риска повреждения мировой экономики.
Министры финансов соберутся на заседании 9 июля. Президент Европейского союза Херман ван Ромпей назвал соглашение «прорывом».
Предложение Италии о прямом выкупе облигаций на вторичном рынке не прошло.
Объем средств двух фондов спасения ЕС может составить около 20 % от непогашенной задолженности Италии и Испании. Фонд ESM для этих целей имеет 500 млрд. евро ($621 млрд.), в то время как Италия и Испания имеют непогашенных облигаций, векселей и кредитов на сумму 2,4 трлн. евро.
Испанские 10-летние бумаги превысили по доходности 7 % вчера, а аукцион 10-леток Италии прошел с доходностью 6,19 % - максимальный уровень с декабря. Германия занимает средства под 1,5 % на тот же срок.
Пока не принято конкретных документов, говорить о «прорыве» рано. Если 9 июля не будут подписаны конкретные документы, не только по реформе, рассчитанной на годы вперед, а на конкретный близлежащий период по закрытию текущих долговых проблем, рынки ждет разочарование.
Рынки изображают приветствие согласию европейских лидеров. Однако, сообщение о договоренностях лидеров не раскрывают аргументы полного разрешения проблем. Решения выглядят очередным действием откладывающим катастрофу, не исключая вероятность ее наступления. Да, вот банки получат возможность рефинансироваться, занять больше средств, но это не решение проблемы, это делает эту проблему еще хуже. Долг станет еще больше. Позитивом можно считать, что решения принимаются, но между ними проходит слишком много времени. Решения и теряют свой положительный эффект, и запаздывают.
Верховный суд США принял историческое решение в четверг, подтвердив конституционность закона Президента Обамы, направленного на реформирования системы здравоохранения.
Закон позволит охватить страхование дополнительно более 30 млн. американцев, не имеющих страховок и сократить бюджетные расходы США.
Граждане, не имеющие страховок, обязаны приобрести страховку, начиная с 2014 г. За отсутствие страховки предусматривается денежный штраф (до 2,5 % от своего дохода), который будут обязаны перечислять работодатели.
Работодатели, имеющие более 50 штатных сотрудников должны предоставить медицинскую страховку или заплатить штраф.
Сотрудники, имеющие 25 или меньше штатных сотрудников, со средней заработной платой в $50 тыс. или менее, могут претендовать на налоговые льготы, для обеспечения медицинское страхование для своих сотрудников.
Медицинские страховые компании должны будут потратить на медицинское обслуживание не менее 80 % от страховых взносов, которые они получают от индивидуальных и групп планов страхования (по крайней мере, 85 % из страховок крупных групп). Федеральное правительство будет определять, что является медицинской помощи.
Законом предусматривается расширение действия программы бесплатного медицинского обслуживания Medicaid на беднейшие слои населения США.
Закон расширяет Medicaid для всех у кого имеется доход ниже 133 % федерального уровня бедности. Штаты должны уделять этому огромное внимание, но федеральное правительство обещает возместить расходы на новые права пациентов в рамках этой программы с 2014 по 2016 г.
Суд обнаружил проблемы с расширением закона о Medicaid, но заявил, что расширение может продолжаться до тех пор, пока федеральное правительство не угрожает приостановить всю Medicaid, если отдельные штаты не принимают участие в расширении закона.
Критики закона говорят, что он слишком вмешивается в жизни отдельных людей и в бизнес. Увеличение нагрузки на медицину может снизить качество медицинских услуг. Двадцать шесть из 50 штатов США и небольшая группа из торгового бизнеса оспаривали права в суде.
Суд выразим мнение, что он не рассматривал необходимость нового закона. Республиканцы говорят о том, что закон будет отменен, если их кандидат займет пост президента (выборы 6 ноября 2012 г.). Этот закон ругают консерваторы, которые окрестили его «Obamacare».
США платит больше на здравоохранение, чем любая другая страна, но около 50 млн. из примерно 310 млн. американцев до сих пор не имеют страховки вообще.
Согласно опросам около 56 % американцев против закона. Расходы на медицину увеличат общие расходы граждан.
Однако, когда опрашиваемым предлагали обсудить конкретно положения закона, большинство респондентов заявили, что они решительно поддерживают их.
Акции медицинских учреждений выросли, а большинство акций страховых компаний с упором на страховании здоровья упали.
В отличие от здравоохранения и в других богатых странах, американская система является лоскутное одеяло из частного страхования и ограничительных государственных программ, которая оставила десятки миллионов людей страховки.
США платит больше на здравоохранение, чем в любой другой стране.
Статистика Германии вновь преподнесла негатив. На сей раз – объем розничных продаж в мае неожиданно упал. Неожиданно не для всех, т.к. показатели настроений и бизнеса уже несколько месяцев указывают на замедление экономики. Прекращение увеличения занятости, даже увеличение количества безработных в последний месяц, аргументы серьезные для того чтобы предполагать, что внутренний потребительский спрос ну не как не может иметь поддержку.
Ита. Объем розницы сократился в мае на 0,3 % (-1,1 % г/г к маю 2011 г.), при прогнозе роста на 0,2 %.
Французская экономика, вторая по величине в Еврозоне, застряла на месте в первом квартале этого года. В то же время, задолженность резко возросла почти до 90 % ВВП. Рост потребительских расходов оставался слабым и инвестиции снизились впервые с конца 2009 г.
Государственный долг Франции вырос до 1,789 трлн. евро ($2,229 трлн.). За первые три месяца долг увеличился на 72 млрд. евро - самый высокий квартальный прирост задолженности во Францию в истории евро. Государственный долг в настоящее время составляет 89,3 % от ВВП.
Американские потребители сократили расходы в мае на 0,1 %. Значение апреля пересмотрено с +0,3 % на 0,1 %. Частные доходы в мае увеличились на 0,2 %. Располагаемые доходы с учетом инфляции выросли на 0,3 %. В апреле +0,1 % (опять же пересмотрено с +0,2 %). Так как доходы росли быстрее, чем расходы, норма личных сбережений выросла до 3,9 % с 3,7 %.
Напомню, что потребительские расходы составляют более 70 % ВВП. Выходящие данные подтверждают – динамика экономического расширения замедляется. ВВП второго квартала по динамике будет слабее результата первого (+1,9 % г/г).
Потребительское доверие упало, падал объем розницы, медленнее росли объемы запасов, финансовый кризис в Европе сдерживает спрос на американский экспорт. Объем производства во втором квартале рос быстрее, чем в первом (по данным двух месяцев квартала), но количество созданных рабочих мест сократилось. Прекратился процесс снижения безработицы.
Потребительские расходы на автомобили и другие товары длительного пользования упали в мае на 0,4 %. Расходы на товары недлительного пользования упали на 0,8 %. Хотя зарплата не повышается, количество денег у американцев росло в мае. Отчасти это произошло за счет дефляции в эти месяцы.
Европейский долговой кризис распространяется по миру и аналитики прогнозируют, что размер прибыли компаний входящих в S&P500 Index второго квартала упала в среднем на 1,1 %. Это произойдет впервые за 11 кварталов.
В 1998 г. экспорт из США составил около 10,5% от ВВП. Сегодня эта доля составляет рекордные 14%. После кризиса Америка сделала большую ставку на экспорт.
РОССИЯ
Индекс деловой активности сектора производства (PMI) в июне опустился до 51. В мае 53,2. Замедлились темпы роста выпуска и поступления новых заказов. Сократилась численность персонала на предприятиях обрабатывающих отраслей. В тоже время рост экспортных заказов продолжился четвертый месяц подряд. Инфляционное давление, по-прежнему, слабое.
В июне объемы новых заказов демонстрировали рост девятый месяц подряд, но темпы роста оказались минимальными с марта этого года. Существенную поддержку оказал внешний спрос.
В июне продолжилось сокращение объемов незавершенных работ, и темы сокращения ускорились до максимальных за три месяца.
Сбербанк снизил ставки по кредитованию на более короткие сроки, но повысил - на более продолжительные. Ставка по кредитам в рублях составляет теперь 16-23,5 % (18-22 %) в зависимости от срока кредита. Для кредита в валюте - 13-20,5 % (ранее - 15-19 %). Данный вид кредитования предоставляется без залога и поручительства сроком до пяти лет на сумму до 1,5 млн. рублей или до $50 тыс., или до 38 тыс. евро, без комиссий и обязательного страхования жизни и здоровья заемщика.
Ставка под поручительство физических лиц в рублях теперь составляет 15,5-22,5 % (ранее - 17-21 % г/г) в зависимости от срока кредита, в валюте - 12,5-19,5 % (ранее - 14-18 % г/г). Данный вид кредитования предоставляется под поручительство не более двух физических лиц сроком до пяти лет на сумму до 3 млн. рублей, или до $100 тыс. или до 76 тыс. евро, без комиссий и обязательного страхования жизни и здоровья заемщика.
В среднесрочной перспективе (до пяти лет) банк ожидает кризисных явлений.
Пошлина на экспорт нефти из РФ с 1 июля снижена на 12 % до $369,3 за тонну с $419,8 за тонну в июне.
Льготная экспортная пошлина на нефть с Приразломного месторождения, ряда месторождений Восточной Сибири и Северного Каспия с 1 июля составляет $173 за тонну. Ставка для этой категории месторождений уменьшилась на $37,8 с $210,8 за тонну в июне.
Льготная пошлина для сверхвязкой нефти с 1 июля составляет $36,9 за тонну.
Основной получатель этой льготы - ОАО «Татнефть», добывающее сверхвязкую нефть на Ашальчинском месторождении с 2006 г. Она дополнит уже существующую льготу по НДПИ, ставка которого для сверхвязкой нефти обнулена.
Унифицированная ставка экспортной пошлины на нефтепродукты в июле установлена в размере $243,7 против $277 в июне.
При этом сохраняется повышенная, по сути заградительная экспортная пошлина на бензин – $332,4 против июньских $377,8.
Экспортная пошлина на сжиженные газы составляет с 1 июля $133 за тонну.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
* ·Чистая прибыль по РСБУ Банка Москвы за январь-май 2012 года увеличилась до 1,2 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные на сайте ЦБ РФ. В 2011 году Банк Москвы получил 5,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, а в 2010 году убыток банка составил 50,125 млрд рублей в результате досоздания резервов под проблемные ссуды.
Чистая прибыль Банка Москвы по МСФО в 2011 году составила в 24,6 млрд рублей, в 2010 году банк получил убыток в 69,7 млрд рублей. Кредитная организация сократила вознаграждение топ-менеджменту в три раза до 538 млн рублей. Объем кредитного портфеля банка до вычета резервов в 2011 году вырос на 20,6% до 789,1 млрд рублей, операционные доходы финорганизации до создания резервов в прошлом году составили 173,1 млрд рублей, увеличившись на 129,2 млрд рублей относительно 2010 года.
8 июня глава ВТБ Андрей Костин на годовом собрании акционеров банка подтвердил прогноз по прибыли по МСФО Банка Москвы на уровне не менее 20 млрд рублей в 2012 году.
Прогнозы на сегодня 2 июля:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 133 940;
Уровень сопротивления –135 220.
Индекс РТС
- поддержка 1343 (1341);
- сопротивление 1360.
Индекс ММВБ
- поддержка 1344 (1334);
- сопротивление 1394 (1440).
ГАЗПРОМ
- поддержка 153.50р.; 149.20р.;
- сопротивление 156.20р.
ГМКНН
- поддержка 5330; 5170р.;
- сопротивление 5420р.: 5480р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1773р.; 1765р.;
- сопротивление 1804р.; 1815р.
Ростелеком
- поддержка 112.60р.;
- сопротивление 118.60р.
Роснефть:
- поддержка 203.40р.; 202.60р.;
- сопротивление 206.40р.; 208.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 85.60р.;
- сопротивление 86.10р.; 88.50р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 61.50р.; 60.60р.;
- сопротивление 62.65р.; 63.70р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 26.54р.; 26.10р.;
- сопротивление 27.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA